Коммерческий банк
Содержаниние:
Роль коммерческмх банков в кредитной системе............1
Виды банков.............................................3
Функции коммерческих банков.............................3
Расчетные функции коммерческих банков...................6
Счета и депозиты........................................9
Кредитные операции банков..............................11
1.Виды и формы кредитных соглашений..................11
2.Этапы выдачи кредита...............................14
Лизинг и факторинг.....................................16
Резервы................................................17
Операции с ценными бумагами............................17
Забалансовые операции..................................19
Трастовые операции.....................................23
Список использованной литературы.......................26
Роль коммерческих банков в кредитной системе
Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем-лемых структур
рыночной экономики.Развитие банков и товарного производства и обращения
исторически шло параллельно и тесно переплеталось.При этом банки, выступая
посредниками в пере-распределении капиталов, существенно повышают общую
эффектив-ность производства.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий,
получивших название финансовых посредников.Они привлекают капиталы,
сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в
процессе хозяйственной деятель-ности, и предоставляют их во временное
пользование другим эко-номическим агентам, которые нуждаются в
дополнительном капита-ле.Банки создают на новые требования и обязательства,
которые становятся товаром на денежном рынке.Так, принимая вклады кли-
ентов, коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит, а выдавая
ссуду - новое требование к заемщику.Этот процесс создания новых
обязательств составляет сущность финансового посредничества.Эта
трансформация позволяет преодолеть слож-ности прямого контакта
сберегателей и заемщиков, возникающи из-за несовпадения предлагаемых и
требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д.
Масштабы финансового посредничества в современной эконо-мике поистине
огромны.Представление об этом дает статистика денежных потоков.В этой
системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства,
деловые предприятия, госу-дарственные учереждения, финансовые институты,
заграничный сектор.
Избыток Нехватка
денежных средств денежных средств
В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как
правило поставщиком капитала для других секто-ров.Сектор деловых фирм в
условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных
средств.Государствен-ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство
выступает за-емщиком на рынке ссудных капиталов.Заграничный сектор может
иметь как дефицит, так и избыток средств в зависимости от состояния
платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового
движения капитала.
Виды банков
Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную
структуру.Если за основу классификации принять характер услуг,
предоставляемых клиентам, то можно выделить три важнейших элемента
современной кредитной системы:
. центральный банк
. коммерческие банки
. специализированные финансовые учереждения (страховые, ипотечные,
сберегательные)
Коммерческие банки являются многофункциональными учереж-дениями,
оперирующими в различных секторах рынка ссудного ка-питала.Крупные
коммерческие банки предоставляют клиентам пол-ный спектр услуг, включая
кредиты, прием депозитов расчетов и т.д.Этим они отличны от
специализированных учереждений, кото-рые ограничены определенными
функциями.Коммерческие банки тра-диционно играют роль базового звена
кредитной системы.Перепле-тение функций различных видов кредитных
учереждений и популяр-ность универсального типа банка создает известные
трудности для определения понятий банк и банковская деятельность.Чаще
всего главным признаком банковской деятельности считается при-ем депозитов
и выдача кредитов.
Функции коммерческих банков
Термин «Коммерческий банк возник на ранних этапах разви-тия банковского
дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce),
товарообменные операции и платежи.Основ-ной клиентурой были торговцы.Банки
кредитовали транспортирвку, хранение и другие операции, связанные с
товарообменом.С разви-тием промышленного производства возникли операции
по крат-косрочному кредитованию производственного цикла:ссуды на по-
полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий,
выплату зарплаты и т.д.Сроки кредитов постепенно уве-личивались, часть
банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной
капитал, ценные бумаги.Иначе говоря, термин «коммерческий банк» утратил
свой смысл.Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность
на обслужива-ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де-
ятельности.
Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов
разнообразных банковских продуктов и услуг.Широкая диверсификация
операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными
даже при весьма неблагоприятной хо-зяйственной конъюнктуре.Следует
учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутсвуют и
используются в практике конкретного банковского учереждения (например,
выпол-нение международных расчетов или трастовые операции).Но есть
определенный базовый набор, без которого банк не может сущест-вовать и
нормально функционировать.К таким конструирующим опе-рациям банка относят:
. прием депозитов;
. осуществление денежных платежей и расчетов;
. выдача кредитов.
Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент,
на котором зиждется работа банка.И хотя выпол-нение каждого вида операций
сосредоточено в специальных отде-лах банка и осуществляется особой
командой сотрудников, они переплетаются между собой.Так, банки
обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые
испльзуются в хозяйстве для организации товарного обращения и
расчетов.Речь идет об открытии и ведении чековых и других счетов,
служащих основой безналичного оборота.Хозяйство не может существовать и
развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расче-тов.Отсюда
большое значение банков, как организаторов этих расчетов.
Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией
кредитования банковских клиентов.Депозит может воз-никнуть двумя путями:
в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе
банковского кредитования.Эти операции по-разному отразятся на величине
денежной массы в стране.Если клиент внес деньги до востребования, то они
прев-ратились из наличных в безналичные.Общая сумма денег в хо-зяйстве
не изменилась.Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество
денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал
новые платежные средства.Обратное действие - уничтожение происходит при
снятии клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для
погашения креди-тов.Способность коммерческих банков увеличивать и
уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным бан-
ком, который через систему обязательных резервов управляет ди-намикой
кредита.
Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков
. посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говори-лось,
выполняют роль посредников между хозяйственными единица-ми,
накапливающими и нуждающимися в денежных средствах.Они предоставляют
владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде
разнообразных депозитов, что обеспечива-ет сохранность денежных средств
и удовлятворяет потребность клиента в ликвидности.Для многих клиентов
такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение в
облигации или ак-ции.Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих
случа-ях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко
учитывать потребности конкретного заемщика и прспосабливать к ним
условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и
другие условия займа стандартизированы).
Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен-там множество
других финансовых услуг.Например, банки осущест-вляют разного рода
доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с
передачей имущества в управление бан-ку на доверительной основе, покупкой
для клиентов ценных бу-маг, управлени недвижимостью, выполнение
гарантийных функций по облигационным выпускам.
Рассчетные функции коммерческих банков
Платежный механизм - структура экономики, которая опосре-дует «обмен
веществ» в хозяйственной системе.Методы платежа делятся на наличные и
безналичные.В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в
сфере розничного товарообме-на основная масса сделок опосредуется
наличными деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно
внедряются формы безналичного расчета.Существует большое разнообразие ви-
дов безналичных расчетов:
. Переводной вексель - это безусловный письменный приказ, адресованный
одним лицом (векселедателем) другому лицу (пла-тельщику) и
подписанный лицом, выдавшим вексель, о выплате по требованию или на
определенную дату суммы денег третьему участнику (бенефициару),
его приказу или предъявителю.Главное применение векселя сегодня -
внешняя торговля, где вексель имеет ряд важных достоинств, выступая
элемнетом кредитования и как средство урегулирования
долгов.Покупатель, выдав вексель, получает отсрочку платежа и
может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар.С
другой стороны, продавец, получив вексель в оплату за отгруженный
товар, имеет возмож-ность либо хранить его до истечения срока, либо
уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либо
продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп-
ределенного процента.
. банковская тратта - это переводной вексель, где вексе-ледателем и
плательщикам выступает один и тот же банк.Это очень надежный
документ расчетов, который по степени ликвид-ности равнозначен
наличным наличным деньгам.Часто такие тратты по просьбе клиента
выписывает отделение банка в провинции на его главную контору.
. простой вексель - безусловное письменное обязательство одного лица
перед другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на
фиксированную дату его предъявителю.
. чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий
счет, уплатить определенную сумму предъявителю че-ка, его приказу
или другому указанному в чеке лицу.Владелец счета получает чековую
книжку и выписывает чеки в пределах остатка средств на счете (или
сверх этого остатка, если име-ется договор об овердрафте).Чековое
обращение порождает взаим-ные претензии банков друг к другу.Поэтому
создаются клиринго-вые, или расчетные, палаты, которые производят
взаимные расче-ты требований банков друг к другу.Возможно несколько
способов клиринга:
. внутри одного банка;
. через местные расчетные палаты;
. через сеть банков-корреспондентов;
. через расчетную сеть центрального банка.
При использовании местного клиринга банки обмениваются чеками через
расчетную палату и делают один окончательный пла-теж по итогам баланса
расчетов за день, чтобы покрыть разницу между суммой чеков,
предъявленными к оплате другим банкам, и суммой чеков, полученнюх от
других банков и подлежащих оплате клиентами данного банка.Окончательный
платеж производится так-же безналичным путем - через центральный банк.
Компьютерная революция оказала глубокое воздействие на характер и
технологию денежных расчетов.Развитие получили две системы
автоматизированных расчетов: «розничные» системы элек-тронных расчетов и
межбанковские системы перевода средств.В США в настоящее время имеется
четыре системы розничных плате-жей:
. автоматические расчетные палаты.АРП выполняют функции расчетных
палат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют
формат, удобный для скоростной обработки на ЭВМ.АРП особенно
эффективны при осуществлении массовых, регу-лярно повторяющихся
платежей.
. банковские автоматы.Банковские автоматы устанавливаются в помещениях
гостиниц, супермаркетов, университетских зда-ний, вокзалов и
т.д.Автоматы нынешнего поколения позволяют вы-полять следующие
операции:
. снятие денег с текущего или сберегательного счета в банке;
. получение ссуды в пределах открытого лимита;
. депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной
квитанции;
. получение в любой момент о состоянии счета клиента в банке;
. перевод средств с одного счета на другой;
. обмен иностранных банкнот на местную валюту;
Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так
как снижают необходимость поездок в банк для совер-шения повседневных
операций.
. терминалы в торрговых точках.Пока не получили развития и находятся в
эксперементальной стадии.Идея состоит в том, чтобы осуществлять
оплату повседневных покупок в магазинах, кафе и ресторанах,
бензоколонках и т.д.
. банковское обслуживание на дому - еще один перспектив-ный элемент
расчетов.Это комплекс услуг по предоставлению кли-ентам банка
финансовой информации, а также осуществлению по их инициативе
банковских сделок с передачей информации по теле-фонным линиям.Эта
форма предполагает наличие у клиента персо-нального компьютера.
Счета и депозиты
Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осу-ществления
активных операций банк покрывает за счет привлечен-ных средств.Традиционно
основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в
банк клиентами - частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и
используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.
В большинстве стран классификация депозитных счетов осно-вана на учете
двух моментов:срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика.
. Депозиты до востребования - дают возможность владельцам получать
наличные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с
помощью выписки чека.Главным достоинством этих сче-
тов является их высокая ликвидность, возможность их не-
посредственного использования в качестве средства плате-
жа.Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по сче-ту.Взнос и
изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью в любое время
без ограничений.Владелец счета уплачи-вает банку комиссию за пользование
счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек.
. Нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписы-вать расчетные
тратты, аналогичные траттам.Основной принцип заключается в
сочетании ликвидности с получением дохода.Счета открываются только
частным лицам и бесприбыльным организаци-ям.От владельца не
требуется хранение минимального остатка.
Срочные и сберегательные счета
На этих счетах хранятся средства,приносящие владельцу процентный доход
и не предназначенные для расчетов с третьими лицами.Особенностью
сберегательнх счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и
от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии
средств.Срочный вклад имеет четко определенный срок, по нему выплачивается
фиксиро-ваный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочно-му
изъятию вклада.
Депозитный сертификат - документ о внесении в банк сроч-ного вклада с
фиксированным сроком и ставкой процента.Это вид ликвидных инструментов
денежного рынка.Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой
инвестировать капитал, а в слу-чае необходимости - превратить его в
наличность.
Недепозитные источники привлечения ресурсов
Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще
используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав-ным образом
путем получения займов на денежном рынке.Основная цель этих операций -
улучшение ликвидной позиции банка.К наи-более распостраненным формам
привлечения средств относятся:
. Получение займов на межбанковском рынке.На этом рынке продаются и
покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном
банке.Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства
(по сравнению с обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду
(часто на один деловой день).
. Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выку-пом.Сделки
такого рода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение
ценными бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к
кредитору.Условием операции служит обязательство заемщика выкупать
ценные бумаги на строго уста-новленную дату и по заранее определенной
цене.
. Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.Как правило, эти
ссуды краткосрочные.Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у
коммерческих банков, вызванное сезонными факторами и черезвычайными
обстоятельствами.Учет векселей и тратт заключается в досрочной
оплате их за некоторый ко-миссионный сбор.
. Выпуск коммерческих бумаг.Коммерческие бумаги - это краткосрочные
обязательства без обеспечения,выпускаемые круп-ными компаниями с
высокой кредитоспособностью.Цель выпуска - получение оборотных средств
для финансирования сезонных пот-ребностей в оборотном капитале.Их
доходность выше, чем по государственным.
Кредитные операции банков
1.Виды и формы кредитных соглашений
В практике банков проводится разграничение между коммер-ческими ссудами и
персональными кредитами.Этим категориям соответствуют различные виды
кредитных соглашений, определяю-щих условия предоставления займа, его
погашения и т.д.
Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:
. ссуды для финансирования оборотного капитала;
. ссуды для финансирования основного капитала.
Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для
покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных
операций.Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года.Вторая
группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки
недвижимости, земли, обо-рудования и т.д.
К первой группе относятся:
. кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной
сумме кредита, которую последний сможет использо-вать в течение
обусловленного срока и с определенными условия-ми.Эта форма
используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской
задолженности.Часто обеспечением кредит-ной линии служат
кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.
. возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком, если заемщик
испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания
определенного объема производства.Погасив часть кредита заемщик
может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока
действия договора.
. ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи-нансирования
разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных
средствах, связанного с получением крупно-го заказа,заключения
выгодной сделки и другими черезвычайными обстоятельствами.
. перманентная ссуда на пополнение оборотного капита-ла.Кредиты
такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный
дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-шение ведется в
рассрочку.Эти ссуды часто выдают под первона-чальное развитие дела.
Ко второй группе относят:
. срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-ме единичного
кредита или серии последовательных займов и используются для
приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования
долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.
. ссуды под закладную применяются для финансирования по-купки зданий,
земли.Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).
. строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х
лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется
в закладную и начинается выплата основ-ного долга.
Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-ны с приобретением
недвижимости.
. ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-мость -
полностью амортизируемая закладная с фиксированным
процентом.Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи-
мость;сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего
срока действия ссуды.
. ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров
длительного пользования.Часто ссуда не является пол-ностью
амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и
содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое-му выбору может
либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по
остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга.
. возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-ния с правом
получения кредита в течение определенного сро-ка.Условия погашения
определяются пожеланиями заемщика.Процент начисляется на реально
полученную сумму.
. существует также такая распространенная форма кредита, как ломбардный
кредит.Он подразумевает залог имущества или прав.При
предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной
стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого
имущества, только часть его стоимости.Такая оценка связана с рисками,
возникающими при реализации залога.Ломбард-ный кредит предоставляется
под залог:
. ценных бумаг;
. товаров;
. драгоценных металов
. финансовых требований.
Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-ных платежей.
2.Этапы выдачи кредита
2.1.Заявка и интервью с клиентом.
Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,
представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-мой
ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-мое
обеспечение.Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и
финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и
объясняющие причины обращения в банк.В состав пакета сопроводительных
документов входят:Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3
года,Отчет о движении кассо-вых поступлений, прогноз финансирования,
нологовые деклара-ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному
работнику,кото-рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен
точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово-рить
тонкости выполнения обязательств.
2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.
Если после интервью решено продолжить работу с клиен-
том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ-ности.Там
проводится углубленное и тщательное обследование фи-нансового положения
компании-заемщика, при этом экспертам пре-доставляются очень широкие
полномочия.
2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется структурированием
ссуды, на котором определяются основные ха-рактеристики ссуды:
. вид кредита;
. сумма;
. срок;
. способ погашения;
. обеспечение;
. цена кредита;
прочие условия.
2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-
ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-цесса
кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-дитного досье
заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и
проведении аудиторских проверок.
Лизинг и факторинг
Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящего
оборудования.Согласно договору о лизинге арен-датор получает в
долгосрочное пользование оборудование при условии внесения
переодических платежей владельцу оборудова-ния.Арендодателями могит быть
промышденны предприятия, имеющие свои лизинговые компании, а также
специализированные лизинго-вые компании.Имеются различные виды лизинга:
1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут быть
заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду.Договор
заключается, как правило на 3-5 лет.
2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот-рудничестве с
банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-торые могут использоваться
различным образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет,
объект продается арен-датору.
3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров,
как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок составлят 2-6 лет.В
финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны.
Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-изводства,
процентов, налогов.
Факторинг
Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-тем сам
получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-ло, об обращающихся
краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.В опреации
факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и
должник, получающий от кли-ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет
всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о
плате-жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск,
связанный с полным и своевременным поступлением плате-жей.Расходы
клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из
процентов за предоставленный аванс и при-были авансовой компании.
Резервы
По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим
обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-ном счете и кассовая наличность
служат первым рубежом, гаран-тирующим платежеспособность банка.Это
первичный резерв бан-ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей
потребности банка в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва
депози-тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды
или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-носят некоторые
виды краткосрочных активов.Это казначейские векселя, ценные бумаги,
банковские акцепты.Резервная норма - одна из инструментов фискальной
политики государства.
Операции с ценными бумагами
Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-коном.Это
означает, что государство устанавливает норму про-цента, согласно которой
определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг
государства, остальная - частных предприятий.Первичное размещение всех
видов ценных бумаг пра-вительства происходит в порядке аукционной продажи,
где в пер-вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену
(ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-ке.Рынок
создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-рации по покупке и
продаже государственных обязательств.В условиях экономического спада
правительство через центральный банк старается стимулировать
хозяйственную активность и поку-пает у дилеров государственные
обязательства, увеличивая их резервные счета.В условиях инфляционного
бума государство про-дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их
ликвид-ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем
государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают только
высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-ными агенствами
связанного с ними риска.
Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-ная и агрессивная.
Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-лением инвестиций
между выпусками разной срочности.Эта полити-ка банк распределяет вложения
в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить
хорошую доходность и ликвидность.
Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-ные банки,
имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению
максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных
средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг,
при которой необхо-димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния
рынка рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-ности
находится на относительно низком уровне и будет по прог-нозам повышаться,
то это обещает снижение курсов твердопро-центных бумаг.Поэтому банк будет
покупать краткосрочные обли-гации, которые по мере роста процентных
ставок будут предъяв-ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные
активы (например ссуды).
Забалансовые операции
Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не
отражаются в его балансе.Во многих случаях банк здесь выступает как агент,
брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию,
предоставляя гарантию и страховку от риска.Договорные обязательства банка
можно разде-лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-
ва и комиссионные услуги.
1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-ка произвести в
будущем какие-то действия по просьбе клиен-та.Условные обязательства
связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного
события.Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту
защиту от риска.
. Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-тель -
комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив, гарантирует
клиенту выплату третьей стороне установленной сум-мы при выполнении
определенных условий.Коммерческий аккредитив - это условное
обязательство, тат как по немму не может быть произведен платеж без
предоставления соответствующих докумен-тов.
. Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-пить
действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если
сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-тии облегчает
получение кредита и, если она предоставлена со-лидным учереждением,
может существенно снизить стоимость этого кредита для
заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-
бай и обязательства по выдаче ссуд.
По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму
контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это
сделать.Аккредитивы могут приме-няться для гарантирования поставки в срок
товаров, выполнения сделок с опционом.Однако основная сфера применения
аккредити-вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих
твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств, полученных
от реализации проекта.За открытие аккредитива банк взимает единовременную
комиссию.
Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных ( или
неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-тором банк выражает
намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной
ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка.За договоренность
уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное
время в пре-делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного
вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-пенсационного
остатка на текущем счете.Основная отрицательная сторона подобных
соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем
будет реально получен.
Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка.Особенно
опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков
одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.
2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке части активов
банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме
ценных бумаг, обеспеченных этими ак-тивами и погашаемых из средств,
поступающих от заемщиков.Дру-гая форма такой продажи - передача части
ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям.
Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-ность, сняв часть
рисковых активов со своего баланса.Мелкие неликвидные ссуды, идентичные
по характеру, срокам и доход-ности, объединяются в один пакет, и на их
основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным
инвесторам.Это поз-воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и
снизить про-центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и ,
во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-ти займы,
инкассировать процены и платежи по основному дол-гу.Секьюритизация
представляет весьма сложную процедуру, в ко-торой задействованы различные
финансовые и нефинансовые участ-ники: банк-инициатор кредитной сделки,
трастовое учереждение, инестиционный банк, страховая компания, нонечный
инвестор.Этот процесс состоит из следующих этапов:
а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.
б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания
покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них
ценные бумаги.
в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные ценные бумаги.Он
«пакетирует» однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и
размещает выпуск среди конечных инвесторов.
г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование
выпуска ценных бумаг, получая комиссию.
д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу банка или трасту,
и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости
бумаг по истечении их срока.
е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-центов по займам.
ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.
и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-
маги к выкупу.
В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-ные клиенам, со
своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку,
инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения
переходных ценных бумаг.
3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа услуг связана с
продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без
использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя
договорных или услов-ных обязательств.
Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов прогнозирования и
управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и
сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского
счета и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью
программ по управ-лению кассовыми остатками банки помогают компании
ускорить ин-кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную
информацию, где находится свободная денежная наличность, како-ва ее
величина и как выгодно использовать эти средства.Прог-рамма направлена
прежде всего на ускорение обработки денежных переводов, поступающих в
пользу компании.
Для ускорения инкассо платежных документов применяется система почтовых
ящиков.Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение
дня через определенные интервал времени посылает служащих для получения
прибывающей корреспон-денции,После доставки платежных документов в банк
отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют
суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-зит.
Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение поступлений на
едином счете позволяет сократить долю непри-быльных кассовых резервов в
активах корпораций.
Трастовые операции
Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-ренного лица и
выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и
корпоративных клиентов.Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно
получал часть от капи-тала, находящегося у его отца в банке, а по
достижении совер-шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие
банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются три
основные категории трастовых услуг для физических лиц:
1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;
2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-
тельство;
3 - агентские функции;
1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-
лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть составлена
подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-шаяся сумма распределена
между наследниками согласно закону.
2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-личную правовую
основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.Виды
трастов, находящихся в управлении бан-ков, весьма разнообразны:
. Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности с
банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-равление
банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после
смерти передати капитал жене и детям.
. Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным
лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-вать доход своей
жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.
. Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-ладываемого в
банке в обеспечение выпуска облигаций компании.
. Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного
фонда или плана участия в прибылях.В первом случае предприниматель
вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в
управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат
сотрудникам по достижении пенсионного воз-раста.Если работники
вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с
участием, если нет - без участия.Во вто-ром случае предприниматель
переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для
последущего распределения взносов и последующих доходов от фонда в
пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на
другую дату.
3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-чае траста
доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение
собственностью, а при агентских отношениях право остается у
принципала.Агентские функции заключаются в следую-щем:
. Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-дает ценности
по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.
. Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто хранит
ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход,
действуя согласно инструкциям принципала.
. Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-щества и
активно управляет собственностью, например анализиру-ет состояние
портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-лагает способы
инвестирования капитала и т.д.Если в ведение банка сдается реальная
собственность, банк может сдавать ее в наем,эксплуатировать в
соответствии с инструкциями принципала.
Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:
. Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-рации по
передаче права собственности на акции и именные обли-гации от одного
владельца к другому.
. Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-маг, чтобы не
допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом.
. Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время
финансовых реорганизаций
. Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов по акциям и
процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям
компании.
Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые
консультации индивидуальным распорядителям, опеку-нам и администраторам,
управляющим чужим имуществом на довери-тельной основе.
Список использованной литературы:
1.Усоскин В.М.»Современный коммерческий банк.
Управление и операции.»,М:ИПЦ»Вазар-Ферро»,1994.
2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. «Коммерческие банки»,М:
Прогресс,1983.
3.Э.Роде «Банковские операции»
4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. «Маркетинг в банке»,»Тарнекс»,1993