Анализ деятельности ООО "МВП Инсофт"
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНЖЕНЕРНОЙ ЭКОЛОГИИ
Кафедра менеджмента
Дисциплина: «Стратегический менеджмент»
Курсовой проект
Студент: Шершакова Т.Е. гр. Э-52
Преподаватель: Варфоломеева Э.А.
М О С К В А – 2 0 0 1
1. Общие сведения об ООО "МВП Инсофт"
Данный курсовой проект посвящен анализу деятельности малого
предприятия ООО "МВП Инсофт" и разработке его стратегии на прогнозный
период. Основной сферой деятельности предприятия является выполнения
полиграфических и издательских работ.
ООО «МВП Инсофт» занимается изготовлением оригинал-макетов для
печатной продукции, изготовлением печатной продукции по данным макетам и
рассылкой ее по организациям-заказчикам. В случае крупного заказа
предприятие осуществляет только изготовление макета и рассылку продукции, а
изготовление самой продукции производится по договорам различными
типографиями.
ООО «МВП Инсофт» производит следующую печатную продукцию: различные
буклеты, бланки, сборники, книги и проч.
Средняя численность работников за 1999 г. на предприятии составляет 14
человек, а за 2000 г. - 15 человек.
Главной особенностью ООО «МВП Инсофт» является то, что предприятие
выполняется работу только по предварительным заказам. Часть заказов
предприятие получает от постоянных заказчиков, а часть – на периодически
проводимых для аналогичных фирм тендерах.
ООО «МВП Инсофт» относится к малому предприятию на критериях,
установленных Федеральным законом от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О
государственной поддержке малого предпринимательства в Российской
Федерации».
Уставный капитал акционерного общества полностью состоит из взносов
учредителей-частных лиц.
Для малого бизнеса характерна диверсификация капитала не только в
целях получения прибыли, но и для обеспечения его сохранности (гарантии от
риска по другим видам деятельности). В итоге в сферу деятельности половины
предприятий малого бизнеса входит торговля как дополнительный источник
прибыли и средств ускорения оборачиваемости капитала. При этом предприятие
в качестве основного сохраняют другой профиль работы.
Похожая ситуация имеет место и на данном предприятии. Для получения
дополнительных денежных средств, необходимых для нормального
функционирования фирмы, она использует имеющееся у нее оборудование для
распечатки под заказ небольших тиражей объявлений, листовок, а также
ксерокопирования.
Малое Внедренческое Предприятие "Инсофт" было образовано в 1990 году
при совместном российско-американском предприятии "Таис-спорт" и занималось
разработкой программного обеспечения. После развала СССР предприятие начало
заниматься выпуском печатной продукции.
В 1994 году СП «Таис-спорт» вышло из состава учредителей предприятия,
и оно было реорганизовано в Закрытое Акционерное Общество «МВП Инсофт»,
учредителями которого стали частные лица (Устав прилагается).
В первые два года функционирования предприятие переживало большие
трудности, связанные с практическим отсутствием заказчиков, неизвестностью
фирмы в широких кругах потребителей печатной продукции, а также тяжелым
экономическим положением в стране.
Во время экономического кризиса 1998 года, условия функционирования
предприятия резко ухудшились и оно было вынуждено на время приостановить
свою деятельность, так как из-за быстрого падения курса рубля и высокого
уровня инфляции выпускаемая продукция не окупалась, однако затем
предприятие не только нашло свою нишу на рынке полиграфической продукции и
довольно успешно начало заниматься редакционно-издательской деятельностью.
В 2001 году предприятие было реорганизовано из закрытого акционерного
общества в общество с ограниченной ответственностью.
2. Анализ финансового положения предприятия
2.1. Оценка укрупненной структуры баланса
(таблица 1)
| |За базисный |За |Отклонение |Измене|
| |период |анализируе-м|(+, -) |ние |
|Показатели | |ый период | |структ|
| | | | |уры за|
| | | | |период|
| |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| |
| |, |-ный |, |-ный |, |-ный | |
| |тыс. |вес, |тыс. |вес, |тыс. |вес, | |
| |руб. |% |руб. |% |руб. |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|Актив | | | | | | | |
|1. Оборотные |391 |56,91|872 |66,72|481 |123,0|9,81 |
|средства | | | | | |2 | |
|2. Внеоборотные | | | | | | | |
|сред-ства |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 |
|Баланс |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
|Пассив | | | | | | | |
|1. Заемные |574 |83,55|1194 |91,35|620 |108,0|7,8 |
|средства | | | | | |1 | |
| в том числе: | | | | | | | |
|краткосрочные | | | | | | | |
|обязательства |574 |100 |1194 |100 |620 |108,0|0 |
| | | | | | |1 | |
| долгосрочные | | | | | | | |
|обязательства | | | | | | | |
|2. Собственный |113 |16,45|113 |8,65 |0 |0 |-7,8 |
|капитал | | | | | | | |
|Баланс |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
Анализируя данную таблицу, необходимо, прежде всего, отметить, что
общая сумма средств изменилась (увеличилась) на 90,25% (620 тыс. руб).
В базасном периоде оборотные активы занимали лишь чуть более половины
имущества предприятия, в то время как в анализируемом их размер превышает
размер внеоборотных активов в два раза. Следовательно, доля оборотных
активов увеличилась, их прирост составил 123,02% по сравнению с базисным
периодом при одновременном увеличении их доли в структуре имущества
предприятия на 9,81%. Доля внеоборотных активов увеличилась на 46,96%,
однако произошло снижение доли их стоимости в имуществе предприятия на
9,81%. Таким образом, можно утверждать, что на конец анализируемого периода
произошли изменения как в абсолютной сумме, так и в структуре оборотных и
внеоборотных активов.
Опережающий рост доли стоимости оборотных активов свидетельствует о
наличии тенденции к увеличению оборачиваемости мобильных активов, что
повышает вероятность успешной финансовой деятельности предприятия.
В структуре источников средств наибольший удельный вес имеют заемные
средства, причем наблюдается тенденция к его увеличению (с 83,55% до
91,35%). Соответственно доля собственного капитала упала с 16,45% до 8,65%
от валюты баланса с одновременным отрицательным изменением в его структуре
(-7,8%). Такая структура источников свидетельствует о финансовой
неустойчивости предприятия.
В структуре заемных средств отсутствуют долгосрочные обязательства и,
следовательно, к неудовлетворительному соотношению собственных и заемных
средств прибавляется низкая маневренность оборотных средств.
2.2. Оценка состава и структуры имущества предприятия
(таблица 2)
| |За базисный |За |Отклонение |Измене|
| |период |анализируе-м|(+, -) |ние |
|Показатели | |ый период | |структ|
| | | | |уры за|
| | | | |период|
| |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| |
| |, |-ный |, |-ный |, |-ный | |
| |тыс. |вес, |тыс. |вес, |тыс. |вес, | |
| |руб. |% |руб. |% |руб. |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1. Стоимость | | | | | | | |
|имущества |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
|предприятия | | | | | | | |
| в том числе: | | | | | | | |
|Внеоборотные |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 |
|активы | | | | | | | |
| из них: | | | | | | | |
|нематериальные | | | | | | | |
|активы | | | | | | | |
| Основные |296 |100 |435 |100 |139 |46,96|0 |
|средства | | | | | | | |
| Долгосрочные | | | | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
| Оборотные активы|391 |56,91|872 |66,72|481 |123,0|9,81 |
| | | | | | |2 | |
| из них: | | | | | | | |
|запасы | | | | | | | |
| НДС | | | | | | | |
| Денежные | | | | | | | |
|средства и расчеты|391 |100 |872 |100 |481 |123,0|0 |
| | | | | | |2 | |
| - дебиторская | | | | | | | |
|задол-женность |207 |52,94|0 |0 |-207 |-1 |-52,94|
| - краткосрочные| | | | | | | |
|фи-нансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
| - денежные |184 |47,06|872 |100 |688 |373,9|52,94 |
|средства | | | | | |1 | |
|2. Стоимость | | | | | | | |
|реального |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 |
|имущества | | | | | | | |
|3. Соотношение | | | | | | | |
|основных и |0,76 |- |0,50 |- |-0,26|-34,2| |
|оборотных средств | | | | | |1 | |
В структуре оборотных средств отсутствуют запасы и прочие материальные
оборотные активы, в то время как 100% оборотных активов составляют денежные
средства и расчеты (сумма строк баланса 230+240+250+260). Величина денежных
средств и расчетов увеличилась на 123,02% по сравнению с базисным периодом,
так же как и величина всех оборотных средств предприятия. Соответственно
повысился и ее удельный вес в структуре имущества на 9,81%.
Дебиторская задолженность занимает более половины удельного веса
денежных средств и расчетов в базисном периоде, однако в отчетном
периоде она отсутствует вообще. При этом доля денежных средств возрастает
на 52,94% с одновременным увеличением их величины на 373,91%. Это
свидетельствует о повышении маневренности оборотных средств предприятия.
Стоимость реального имущества в данном случае равна стоимости
основных средств и имеет аналогичную динамику. Надо отметить, что доля
реального имущества в имуществе предприятия довольно низка, что
свидетельствует о невысоком производственном потенциале предприятия.
Несмотря на то, что данный потенциал увеличился за отчетный период на
46,96%, его доля в структуре имущества уменьшилась на 9,81%.
Величина имущества предприятия увеличилась, в основном, за счет
увеличения оборотных средств, о чем свидетельствует снижение коэффициента
соотношения основных и оборотных средств.
2.3. Динамика состава и структуры источников формирования имущества
предприятия
(таблица 3)
| |За базисный |За |Отклонение |Измене|
| |период |анализируе-м|(+, -) |ние |
|Показатели | |ый период | |структ|
| | | | |уры за|
| | | | |период|
| |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| |
| |, |-ный |, |-ный |тыс. |-ный | |
| |тыс. |вес, |тыс. |вес, |руб. |вес, | |
| |руб. |% |руб. |% | |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1. Источники | | | | | | | |
|формиро-вания |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
|имущества - всего | | | | | | | |
|1.1. Собственные | | | | | | | |
|сред-ства |113 |16,45|113 |8,65 |0 |0 |-7,8 |
| в том числе: | | | | | | | |
|Уставный капитал |20 |17,70|20 |17,70|0 |0 |0 |
| Добавочный |93 |82,30|93 |82,30|0 |0 |0 |
|капитал | | | | | | | |
| Нераспределенная| | | | | | | |
|прибыль | | | | | | | |
|1.2. Заемные |574 |83,55|1194 |91,35|620 |108,0|7,8 |
|средства | | | | | |1 | |
| в том числе: | | | | | | | |
|Краткосрочные | | | | | | | |
|обязательства |574 |100 |1194 |100 |620 |108,0|0 |
| | | | | | |1 | |
| из них: | | | | | | | |
|Кредиторская | | | | | | | |
|задолженность |418 |72,82|1151 |96,40|733 |175,3|23,58 |
| | | | | | |6 | |
| - по оплате |55 |13,16|55 |4,78 |0 |0 |-8,38 |
|труда | | | | | | | |
| - по соц. |23 |5,50 |98 |8,51 |75 |326,0|3,01 |
|страхованию | | | | | |9 | |
| - задолженность| | | | | | | |
|перед бюджетом |79 |18,90|162 |14,07|83 |105,0|-4,83 |
| | | | | | |6 | |
| - авансы |261 |62,44|836 |72,63|575 |220,3|10,19 |
|полученные | | | | | |1 | |
| Фонды |156 |27,18|43 |3,60 |-113 |-72,4|-23,58|
|потребления | | | | | |3 | |
| Долгосрочные | | | | | | | |
|обязательства | | | | | | | |
|2. Наличие | | | | | | | |
|собственных |-183 | |-322 | |-139 |75,96| |
|оборотных средств | | | | | | | |
|3. Соотношение | | | | | | | |
|заем-ных и |5,08 |+ |8,98 |+ | | | |
|собственных | | | | | | | |
|источников | | | | | | | |
При анализе данной таблицы следует отметить, что состав собственных
средств не претерпевает изменений в динамике. Однако их доля в источниках
имущества предприятия падает с 16,45% до 8,65%.
Уставный и добавочный капитал не претерпевают никаких изменений в
динамике и составляют соответственно 17,7 и 82,3% от величины собственных
средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует.
В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств
преобладает кредиторская задолженность. Она составляет 72,82% в базисном
периоде и 96,40% в отчетном периоде, и одновременно с увеличением ее
абсолютной суммы на 175,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств
повысилась на 23,58%. В структуре кредиторской задолженности наибольший
удельный вес имеют авансы полученные. В отчетном периоде их доля также
выросла на 10,19%.
Фонды потребления в структуре краткосрочных обязательств резко падают
с 27,18% до 3,60%. Их абсолютная величина при этом уменьшается на 72,43%.
Наличие собственных оборотных средств и в базисном и в отчетном
периоде является отрицательным, что свидетельствует о финансировании
оборотных средств за счет заемного капитала.
Соотношение заемных и собственных средств значительно больше 1 и в
отчетном периоде увеличилось, что свидетельствует о тенденции с снижению и
без того низкой финансовой устойчивости.
2.4. Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств
(таблица 4)
|Показатели |На начало года |За |За |
| | |предшествую-щий|анализируемый |
| | |период |период |
|1. Собственные | | | |
|средства |113 |113 |0 |
|2. Долгосрочные| | | |
|кредиты и займы|0 |0 |0 |
|Итого |113 |113 |0 |
|источников | | | |
|3. Внеоборотные| | | |
|активы |296 |435 |139 |
|4. Наличие | | | |
|собст-венных |-183 |-322 |-139 |
|оборотных | | | |
|средств | | | |
Показатель наличия собственных оборотных средств характеризует долю
собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.
Исходя из результатов расчетов видно, что как в предшествующем, так и
в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно
( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные
средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является
грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование
оборотных средств производилось за счет недопустимых источников
финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток
собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие
собственных источников финансирования.
Таким образом, на предприятии наблюдается нарушение финансовой
дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку в результате
того, что собственные средства на их финансирование не направлялись,
образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств.
2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности
(Таблица 5)
| |Покрытие |Сумма |Разность |
|Группы средств и |(А) |обя-затель| |
|обязательств по | |ств (П) | |
|степени срочности | | | |
| |На |На |На |На |Излишек |Недостаток|
| |на-ч|коне|на-ч|коне| | |
| |ало |ц |ало |ц | | |
| |пери|пери|пери|пери| | |
| |ода |ода |ода |ода | | |
| | | | | |На |На |На |На |
| | | | | |нач.|кон.|нач.|кон.|
| | | | | |пер.|Пер.|пер.|пер.|
|I группа |- |- |418 |55 |- |- |418 |55 |
|II группа |391 |872 |56 |1139|335 |- |- |267 |
|III группа |- |- |- |- |- |- |- |- |
|IV группа |296 |435 |113 |113 |183 |322 |- |- |
Расчет и динамика показателей ликвидности
(Таблица 6)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Быстрореализуемые активы |- |- |- |- |
|2. Активы средней реализуемости |391 |872 |481 |123,02 |
|3. Итого |391 |872 |481 |123,02 |
|4. Медленно реализуемые активы |- |- |- |- |
|5. Всего ликвидных средств – | | | | |
|текущие активы |391 |872 |481 |123,02 |
|6. Краткосрочные обязательства – | | | | |
|текущие пассивы |574 |1194 |620 |108,01 |
|7. Коэффициент абсолютной |- |- |- |- |
|ликвидности | | | | |
|8. Коэффициент быстрой ликвидности|0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|9. Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|10. Неликвидные активы |113 |113 |0 |0 |
|11. Соотношение ликвидных и | | | | |
|неликвидных активов |3,46 |10,57 |7,11 |205,49 |
Показатели ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;
Кал1=184/574=32,06%
Кал2=872/1194=73,03%.
Данные значения коэффициента абсолютной ликвидности являются
приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не
сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд
ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-
25%.
2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (Кп)
Кп=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/
/краткосрочные обязательства;
Кп1=391/574=68,12%
Кп2=872/1194=73,03%
Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее
70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-
80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента
покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих
активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств
в структуре баланса.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;
В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту
покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и
краткосрочные финансовые вложения.
Значение коэффициента является неудовлетворительным как в
предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким
удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой
стоимостью текущих активов.
4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо)
Кдсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные
оборотные средства за базисный период;
Кдсо= -322/-183=175,96
Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном
финансовом положении предприятия, так как указывает не только на
осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за
счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.
2.6. Анализ финансовой устойчивости
(Таблица 7)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Всего источников формирования | | | | |
|имущества |687 |1307 |620 |90,25 |
|2. Источники собственных средств |113 |113 |0 |0 |
|3. Собственные оборотные средства |-183 |-322 |-139 |75,96 |
|4. Стоимость основных средств и | | | | |
|внеоборотных активов |296 |435 |139 |46,96 |
|5. Стоимость запасов и затрат |0 |0 |- |- |
|6. Стоимость всех оборотных |391 |872 |481 |123,02 |
|средств | | | | |
|7. Коэффициент концентрации | | | | |
|собственного капитала |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|8. Коэффициент концентрации | | | | |
|привлеченного капитала |0,84 |0,91 |0,07 |8,33 |
|9. Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |5,49 |90,3 |
|зависимости | | | | |
|10. Коэффициент структуры | | | | |
|долгосрочных вложений |0 |0 |- |- |
|11. Коэффициенты финансовой | | | | |
|независимости: | | | | |
|а) общий (коэффициент автономии) |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|б) в части формирования запасов и |- |- |- |- |
|затрат | | | | |
|в) в части формирования оборотных |-0,47 |-0,37 |0,1 |-21,28 |
|средств | | | | |
|12. Коэффициенты финансовой | | | | |
|устойчивости: | | | | |
|а) коэффициент соотношения | | | | |
|собственных и привлеченных средств|0,2 |0,09 |-0,11 |-55,0 |
|б) коэффициент структуры | | | | |
|привлеченного капитала |0 |0 |- |- |
|13. Коэффициент маневренности |-1,62 |-2,85 |-1,23 |75,93 |
Показатели финансовой устойчивости
1. Коэффициент маневренности (Км)
Км=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные
обязательства);
Км1=-183/(113+0)= -161,95%
Км2= -322/(113+0)= -284,96%.
Отрицательное значение коэффициента в базисном и анализируемом
периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том,
что средства были вложены в более
трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как
оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(Косо)
Косо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;
Косо1=-183/391= - 46,80%
Косо2= -322/872= -36,93%.
Подобные значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что
почти половина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована
за счет собственных средств.
3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра)
Кра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных
активов/стоимость имущества предприятия;
Кра1=296/687=43,09%
Кра2=435/1307=33,28%.
Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует о снижении
производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже
нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для
успешной финансовой деятельности предприятия.
2.7. Анализ деловой активности
(Таблица 8)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Выручка |8977 |10946 |2147 |24,4 |
|2. Среднегодовая стоимость | | | | |
|оборотных средств – всего |391 |872 |481 |123,02 |
|в том числе: | | | | |
|запасов и затрат |0 |0 |- |- |
|дебиторской задолженности |207 |0 |-207 |-100 |
|кредиторской задолженности |418 |55 |-363 |-86,84 |
|3. Среднегодовая стоимость | | | | |
|основных фондов – всего |296 |435 |139 |46,96 |
|4. Среднегодовой размер | | | | |
|авансированного капитала |687 |1307 |620 |90,25 |
|в том числе: | | | | |
|собственного капитала |113 |113 |0 |0 |
|функционирующего капитала |-183 |-322 |-139 |75,96 |
|перманентного капитала |113 |113 |0 |0 |
|5. Прибыль балансовая |69 |308 |239 |346,38 |
|от основной деятельности |495 |627 |132 |26,67 |
|остающаяся в распоряжении |- |- |- |- |
|хозяйства | | | | |
|6. Продолжительность оборота: | | | | |
|а) материальных запасов |0 |0 |- |- |
|б) дебиторской задолженности |8,47 |0 |-8,47 |-100 |
|в) кредиторской задолженности |18,11 |1,92 |-16,19|-89,4 |
|г) операционного цикла |8,47 |0 |- |- |
|д) финансового цикла |-9,64 |-1,92 |7,72 |-80,08 |
|7. Коэффициент оборачиваемости | | | | |
|авансированного капитала |12,81 |8,37 |-4,44 |-34,66 |
|оборотных средств |22,5 |12,55 |-9,95 |-44,22 |
|основных фондов |29,73 |25,16 |-4,57 |-15,37 |
|собственного капитала |77,87 |96,16 |19,0 |24,4 |
|8. Коэффициент загрузки: | | | | |
|оборотных средств |0,04 |0,08 |0,04 |100 |
|основных средств |0,03 |0,04 |0,01 |33,33 |
|9. Рентабельность (%): | | | | |
|продаж |5,58 |5,73 |0,15 |2,69 |
|основной деятельности |5,91 |6,08 |0,17 |2,88 |
|авансированного капитала |10,04 |23,57 |13,53 |134,76 |
|собственного капитала |61,06 |272,57|211,51|346,4 |
|функционирующего капитала |-37,7 |-95,65|-57,95|153,71 |
|перманентного капитала |61,06 |272,57|211,51|346,4 |
2.8. Анализ эффективности использования имущества
1. Рентабельность активов (Ра)
Ра=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина активов;
Ра1=214/687=31,15%
Ра2=48/872=5,50%.
Данный коэффициент показывает, какую прибыль предприятие получает в
каждого рубля, вложенного в активы. Небольшое значение показателя в
анализируемом периоде свидетельствует о низкой отдаче активов.
2. Рентабельность текущих активов (Рта)
Рта=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина текущих активов;
Рта1=214/391=54,73%
Рта2=48/872=5,50%.
3. Рентабельность инвестиций (Ри)
Показателем, показывающим эффективность использования средств,
инвестированных в предприятие (в том числе и собственных средств), является
рентабельность инвестиций.
Ри=прибыль до уплаты налога/(валюта баланса - краткосрочные обязательства);
Ри1=308/(687-574)=272,57%
Ри2=69/(1307-1194)=61,06%.
4. Рентабельность собственного капитала (Рск)
Рск=прибыль в распоряжении предприятия/источники собственных средств;
Рск1=214/113=189,38%
Рск2=48/113=42,48%.
2.9. Качественная характеристика основных средств предприятия
(таблица 9)
|Показатели |Остаток на |Поступил|Выбыло |Остаток |
| |начало года|о | |на конец |
| | | | |года |
|Первоначальная стоимость| | | | |
|ос-новных средств |359754 |190720 |- |550474 |
|Остаточная стоимость | | | | |
|основ-ных средств |296042 |164969 |26078 |434933 |
1. Коэффициент годности активной части (Кга)
Кга=остаточная стоимость/первоначальная стоимость;
Кга1=296042/359754=0,82 (82%)
Кга2=434933/550474=0,79 (79%).
2. Коэффициент износа (Ки)
Ки=1-Кга;
Ки1=1-0,82=0,18 (18%)
Ки2=1-0,79=0,21 (21%).
3. Коэффициент обновления (Кобн)
Кобн=поступление/первоначальная стоимость на конец года;
Кобн= 190720/550474=0,35 (35%).
4. Коэффициент выбытия (Квыб)
Квыб=выбытие/первоначальная стоимость на начало года;
Квыб=0.
Существует отрицательная тенденция, проявляющаяся в уменьшении
коэффициента годности и увеличении коэффициента износа.
Коэффициент обновления значительно превышает коэффициент выбытия, а,
следовательно, основные средства гораздо быстрее обновляются, чем выбывают,
что свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия.
2.10. Комплексная оценка финансового состояния
(таблица 10)
|№ |Показатели |Начало |Конец |Оптим. |
|п/п| |периода |периода |значение|
|1 |Коэффициент абсолютной |0 |0 |0,05 |
| |ликвидности | | | |
|2 |Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |1,5 |
|3 |Коэффициент покрытия запасов |- |- |1,0 |
|4 |Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |1,66 |
| |зависимости | | | |
|5 |Коэффициент быстрой ликвидности |0,68 |0,73 |1,0 |
|6 |Собственные оборотные средства в| | | |
| |покрытии запасов |- |- |0,5 |
|7 |Коэффициент финансовой | | | |
| |незави-симости |0,16 |0,09 |0,6 |
|8 |Рентабельность собственного |0,61 |2,73 |0,15 |
| |капитала | | | |
|9 |Рентабельность продаж |0,06 |0,06 |0,15 |
|10 |Комплексная оценка |4,53 |10,27 |0,00 |
Оценкакомпл = ((kфак1 - kбаз1) + ... + (kфак9 - kбаз9)
Оценкакомпл = ((0-0,05)2 + (0,68-1,5)2 + (6,08-1,66)2 + (0,68-1,0)2 + (0,16-
0,6)2 + (0,61-0,15)2 + (0,06-0,15)2 = (20,5434 = 4,53
Оценкакомпл = ((0-0,05)2 + (0,73-1,5)2 + (11,57-1,66)2 +(0,73-1,0)2 + (0,09-
0,06)2 + (2,73-0,15)2 + (0,06-0,15)2 = (105,5418 = 10,27
Таким образом, финансовое состояние ООО «МВП Инсофт» в 2000 году
ухудшилось, так как комплексная оценка еще больше отдалилась от оптимальной
(10,27>4,53>0).
3. Анализ внешней среды предприятия
Анализ макроокружения
Общая политическая и экономическая нестабильность в стране заставила
предприятие нести определенные убытки в течение 1991-1996 г.г., а также
получать значительно заниженную по сравнению с возможной прибыль и в другие
периоды функционирования, в частности во время экономического кризиса 1998
года, вызванного, не в последнюю очередь, политическими причинами.
Для преодоления этих негативных явлений предприятие вынуждено идти на
диверсификацию деятельности таким образом, чтобы не зависеть от какого-либо
одного вида продукции или заказчика.
Среди правовых факторов, влияющих на предприятие. Необходимо выделить
изменения в налоговом законодательстве. В рассматриваемом периоде
предприятие подвергалось налоговой проверке, которая выявила некоторые
ошибки в финансовой отчетности. Последовавшие за этим экономические
трудности заставили руководство фирмы более серьезно отнестись к
соответствию правовым нормам. Вследствие этого предприятие официально