Управление кредитными рисками и способы оценки кредитоспособности заемщика
Финансовая академия
при Правительстве Российской Федерации
Институт переподготовки и повышения
квалификации кадров
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему: Управление кредитными рисками
в России и зарубежный опыт
Слушатель: Карманова М.С.
Руководитель: хххххххххххххх
Москва
1995 г.
План:
стр.
|1. | |
|Введение..............................................| |
|....................... | |
|2. Источники и способы анализа финансового состояния | |
|заемщика..............................................| |
|..................... | |
|3. Методы управления кредитными | |
|рисками.................... | |
|3.1 Анализ технико-экономического обоснования кредита | |
|(ТЭО).................................................| |
|.................. | |
|3.2 Анализ кредитоспособности | |
|заемщика..................... | |
|3.3 Структурный анализ | |
|кредита...................................... | |
|3.3.1 Цель | |
|кредита...............................................| |
|......... | |
|3.3.2 Сумма | |
|кредита...............................................| |
|...... | |
|3.3.3 Порядок погашения | |
|кредита............................. | |
|3.3.4 Сроки погашения | |
|кредита.................................. | |
|3.3.5 Обеспечение | |
|кредита........................................... | |
|3.3.6 Установление процентной | |
|ставки..................... | |
|3.4 Оформление и контроль за исполнением кредитной | |
|сделки в целях предотвращения кредитного риска.. | |
|3.4.1 Оформление кредитной сделки и кредитного | |
|досье.................................................| |
|..................... | |
|3.4.2 Установление ответственности отдельных | |
|работников за выдачу | |
|кредита............................... | |
|3.4.3 Основные действия банков по предотвращению | |
|появления сомнительного кредита........... | |
|4. Вопросы, которые необходимо разрешить для | |
|уменьшения кредитных | |
|рисков................................................| |
|... | |
|5. | |
|Заключение............................................| |
|....................... | |
|6. | |
|Литература............................................| |
|........................ | |
| | |
1. ВВЕДЕНИЕ
Тема данной дипломной работы: “Управление кредитными рисками” -
чрезвычайно актуальна.
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За
счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли,
отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату девидентов акционерам
банка.
Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам
из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет
клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах;
межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное
пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т. д.
В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым
подвергаются банки.
Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по
кредиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет
тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный
контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и
готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует
успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление
кредитов.
Итак, в данной дипломной работе на основе зарубежного и российского
опыта будут рассмотрены методы управления кредитными рисками, позволяющие
их максимально уменьшить. Несколько подробнее будут изложены вопросы,
касающиеся анализа кредитной заявки и технико-экономического обоснования
кредита и анализа учетной политики предприятия, т. к. с данными вопросами
мне приходилось встречаться в ходе моей профессиональной деятельности.
С целью подробного изложения указанной проблемы мною, кроме
материалов собственных практических разработок были использованы статьи и
материалы, появившиеся в последнее время и отражающие суть данной
проблемы на современном уровне. Сюда относятся: “Банковский журнал”, а
также справочная и учебная литература, список которой прилагается.
2. ИСТОЧНИКИ И СПОСОБЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА
Методы управления кредитным риском в основном связаны с анализом
соответствующих документов, которые предоставляет в банк клиент для
рассмотрения вопроса о выдаче кредита.
При этом для различных групп клиентуры могут разрабатываться
различные перечни необходимых документов (для рассмотрения
целесообразности выдачи кредита). Например, давние проверенные клиенты
могут освобождаться от необходимости предоставления графика различных
поступлений и платежей, сведений о кредитах, полученных в других банках,
а иногда и технико-экономического обоснования кредитной сделки (ТЭО).
Итак, приведем перечень основных документов, предоставляемых
заемщиком:
- Баланс предприятия-заемщика на 1-е число последнего месяца и
последнюю квартальную дату;
- Технико-экономическое обоснование (ТЭО), характеризующее
окупаемость, рентабельность кредитной сделки;
- Копии договоров, контрактов, подтверждающих кредитуемые сделки;
- Копии учредительных документов предприятия-заемщика;
- Сведения о кредитах, полученных в других банках;
- Документы, подтверждающие наличие обеспечения кредита (договор
залога имущества, страховой полис, гарантии и т. д.);
- Обязательство-поручение;
- Заполненный заемщиком бланк заявления на выдачу кредита.
Решение о целесообразности выдачи кредита принимается либо
уполномоченным должностным лицом, либо соответствующим органом управления
банка. В крупных банках создается кредитный комитет (отдел), как
специальный орган, уполномоченный рассматривать документы и принимать
решения по большинству вопросов, связанных с кредитованием, и лишь в
особых случаях выносить их на рассмотрение правления.
У банка существует несколько способов анализа предоставляемой
заемщиком информации:
- проведение полной проверки клиентов силами своих кредитных отделов
(комитетов);
- проведение проверки бухгалтерской отчетности по предписанию банка
аудиторской фирмой. Правда, при этом могут возникнуть проблемы, связанные
с тем, что на данном этапе развития аудиторской и консалтинговой
деятельности у некоторых российских фирм существует тенденция проводить
проверку через фирмы, репутация которых и качество их проверки вызывают
сомнения или их репутация на рынке просто не известна;
- получение “пакетной” информации от авторитетной информационно-
консалтинговой фирмы.
Данный подход существенно повышает надежность кредитного анализа, но
из-за высоких “накладных расходов” использования такой информации, лишь
крупные банки могут позволить себе получение “пакетных” справок о своих
потенциальных заемщиках на систематической основе.
3. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
К методам управления кредитными рисками относится анализ заемщика и
его основных документов с различных точек зрения. Итак, рассмотрим, что
необходимо оценить для уменьшения кредитного риска.
3.1 Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО)
Технико-экономическое обоснование кредита - основной документ,
демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заемщика. Технико-
экономическое обоснование может быть выполнено в любой, произвольной
форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.
Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли
банк оценить заемщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО - это очень
важный документ и для банка и для клиента.
В ходе моей профессиональной деятельности была разработана форма ТЭО,
сгруппированная в приведенную ниже специальную таблицу, которая по моему
мнению наиболее полно отражает реальные экономические показатели сделки.
Достаточно внимательно заполнить все разделы, и немедленно станет ясна
прибыльность и необходимость данной сделки.
Данное ТЭО включает в себя следующие разделы:
1) Контрольные сроки сделки (в настоящее время банки предоставляют в
основном краткосрочные кредиты до 3-х месяцев, и необходимо
проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамки кредита);
2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми
располагает клиент);
3) Курс рубля на момент сделки;
4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с
учетом таможенных акцизных пошлин);
5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки;
6) Издержки;
7) Оборачиваемость средств;
8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в
распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов
государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в
себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.
Рассмотрим как можно оценить экономическое положение предприятия на
конкретном примере с помощью разработанного метода оценки технико-
экономического обоснования эффективности сделки и возможности возврата
кредита в форме таблицы.
Итак, к примеру, предприятие “N” берет кредит в сумме 50 000 000
рублей под 150 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию
страховой фирмы. Предприятие “N” рассчитывает провести эту сделку без
участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие “N”
предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров,
расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.
Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-
экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать
следующие выводы:
1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на
небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.
2. Показатели эффективности весьма низкие.
3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том
случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.
Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели
эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая
прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо
заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное
трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно
только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это
очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и
невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.
4. Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому
участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.
Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и
рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и
надежными партнерами.
Итак, подобным образом можно проанализировать финансовое состояние
любой сделки и сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.
Технико-экономическое обоснование
возврата кредита и эффективности сделки
1. Контрольные сроки
|Операция |Срок (дни) |Дата |
|Зачисление заемных средств на р/с. . . . . . . |4 |2.02 |
|. . . . | | |
|Оплата страхового платежа, если есть страховка.|4 |6.02 |
|. | | |
|Конвертация, если сделка валютная. . . . . . . |1 |3.02 |
|. . . . | | |
|Прибытие товара на таможню. . . . . . . . . . .|7 |14.02 |
|. . . . | | |
|Оформление таможенных документов. . . . . . . .|4 |18.02 |
|. | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
|Предоплата покупателя за товар . . . . . . . . |3 |21.02 |
|. . . . . | | |
|Контрольные сроки реализации товара: | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
|__________________________________________ | | |
|Оплата полученного товара покупателем. . . . . | | |
|. . | | |
|Погашение процента за кредит 1 . . . . . . . . |30 |2.03 |
|. . . . | | |
|Погашение процента за кредит 2 . . . . . . . . |60 |2.04 |
|. . . . | | |
|Погашение процента за кредит 3 . . . . . . . . |90 |2.05 |
|. . . . | | |
|Погашение кредита . . . . . . . . . . . . . . .|90 |2.05 |
|. . . . . . . | | |
2. Собственные и заемные средства
|Заемные средства |
|Сумма кредита (руб.) |Процент за |Срок |Сумма процента за |
| |пользование |(мес.) |пользование кредитом|
| |кредитом (%) | |(руб.) |
|50 000 000 |150 |3 |18 750 000 |
| | | | |
|010 |50 000 000 | |011 |18 750 000 |
|012 |Собственные средства (руб.) | |
|013 |Долевое участие партнеров (руб.) | |
|014 | |
|015 |Итого средств 010+012+013+014 (руб.) 50 |
| |000 000 |
3. Курс рубля к доллару США (название валюты)
|Курс рубля при расчетах за покупаемый товар |4100 |
|Курс рубля при расчетах за продаваемый товар |4400 |
|Курс рубля на дату оформления таможенных документов |4100 |
|Курс рубля на дату конвертации |4100 |
|017 |НДС с оборота (20+1,5)/100% |0,215 |
|018 |НДС с оборота 017/(1+017) |0,18 |
4. Покупка (один оборот)
Курс рубля 4100 (фиксированный/предполагаемый биржевой на “02”
02 1995г.
|Наименова-ни|Кол. |Цена за |Цена за |Стоимость |Стоимость |Стоимость с |
|е товара |ед. |ед. тов.|ед. тов. |в валюте |без учета |учетом НДС |
| |тов. |в валюте|(руб.) | |НДС (руб.) |(руб.) |
|Парфюмерия |3820 |3 |12 300 |11 460 |38 671 605 |46 986 000 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
|Итого: |11 460 |38 671 605 |46 986 000 |
|020 |Стоимость ввозимых товаров (руб.) |38 671 605|
|021 |Таможенная пошлина_________% |1 933 580 |
|022 |Акцизный налог_____________% |- |
|023 |Стоимость товара без учета НДС (стоимость товара без учета| |
| |НДС для ввозимых товаров 020+021+022) (руб.) |40 605 185|
|024 |Сумма НДС (021+022+023)х017 или 025х018 |8 730 115 |
|025 |Общая стоимость товара с учетом НДС 023+024 |
| |49 335 300 |
5. Реализация (один оборот)
Курс рубля 4400 (фиксированный/предполагаемый биржевой на “21”
02 1995г.
|Наименова-ни|Кол. |Цена за |Цена за |Стоимость |Стоимость |Стоимость с |
|е товара |ед. |ед. тов.|ед. тов. |в валюте |без учета |учетом НДС |
| |тов. |в валюте|(руб.) | |НДС (руб.) |(руб.) |
|Парфюмерия |3820 |4 |17 600 |15 280 |55 334 980 |67 232 000 |
| | | | | | | |
|Итого: 15 280 |
|55 334 980 67 232 000 |
|030 |Стоимость товара без учета НДС (руб.) |55 334 980 |
|031 |Сумма НДС 030 х 017 или 034 х 018 |11 897 020 |
|032 |Таможенная пошлина_________% | |
|033 |Акцизный налог, возвр. при экспорте__________% | |
|034 |Общая стоимость товара с учетом НДС 030+031 |67 232 000 |
6. Издержки (один оборот)
|Издержки, облагаемые НДС |Сумма издержек, |Сумма издержек, относимая |
| |относимая на |на фин. рез., с НДС (руб.)|
| |себестоимость, с НДС | |
| |(руб.) | |
|Транспортные расходы |1 500 000 |- |
|Погрузка, разгрузка, укладка|- |- |
|Складские расходы |- |- |
|Оплата посреднических услуг |- |- |
| | | |
|Прочие расходы |- |- |
|ИТОГО: |040 |1 500 000 |041 |- |
|042|Общая сумм издержек с учетом НДС 040+041 |1 500 000 |
|043|НДС 042 х 018 |265 432 |
|044|Издержки на себестоим. без НДС 040 х 018 |1 234 568 |
|045|Издержки на финан. рез. без НДС 041 х 018 | - |
|Издержки, не облагаемые НДС |Сумма издержек, |Сумма издержек, относимая |
|(кроме банк. % и страх. |относимая на |на фин. рез. |
|платы) |себестоимость. | |
|Процент за конвертацию |939 720 | |
|(руб.) | | |
|Транспортн. и погрузочн. | | |
|расходы при экспорте и | | |
|транзите | | |
| | | |
|ИТОГО: |050 |939 720 |051 | |
7. Оборачиваемость
|061 |Срок одного оборота средств (мес.) |1 |
|062 |Срок возврата заемных средств (мес.) |3 |
|063 |Число оборотов 062/061 |3 |
8. Расчет налога на прибыль, показатели эффективности
|Расчет НДС при реализации в РФ (руб.) |Сумма (руб.) |
|070 |Сумма оборота, облагаемая НДС 034-025 |17 896 700 |
|071 |Сумма НДС 070 х 018 |3 166 906 |
|072 |НДС к перечислению в бюджет 071-043 |2 901 474 |
|080 |Сумма процента за пользование кредитом на | |
| |себестоимость (Ставка ЦБ 140 %+3%) (руб.)|17 875 000 |
|081 |Сумма процента за пользование кредитом на | |
| |финансовые результаты 011-080 (руб.) |875 000 |
|082 |Сумма страхового платежа (руб.), если есть |5 000 000 |
|Расчет получаемой прибыли (руб.) |Сумма (руб.) |
|090 |Валовая прибыль за один оборот 070-071 или | |
| |(030-023 при экспорте) |14 729 794 |
|091 |Издержки на себестоимость без НДС 044+050 |2 174 288 |
|092 |Издержки на финанс. рез. без НДС 045+51 | |
|093 |Прибыль без издержек 090-091-092 |12 555 506 |
|094 |Налогообл. приб. |19 791 518 |
| |(090-091-(033-022))х063-080 | |
|095 |Налог на прибыль (094 х ________%)/100 |6 927 031 |
|096 |Чистая прибыль 094-095 |12 864 487 |
|097 |Остается в распоряжении -96-092-081-082 |6 989 487 |
|100 |Страхователем получено (070х063)+015 |103 690 100 |
|101 |Издержки (040+041+050+051) х 063 |7 319 160 |
|102 |Сумма кредита 010 |50 000 000 |
|103 |Проценты за кредит 011 |18 750 000 |
|104 |НДС в бюджет 072 х 063 |8 704 422 |
|105 |Налог на прибыль 095 |6 927 031 |
|106 |Страховой платеж 082 |5 000 000 |
|107 |Расчеты с партнерами 097х(013/010+013) |- |
|108 |_________________________________________ | |
|109 |ИТОГО: (101+102+103+104+105+106+107+108) |96 700 613 |
|110 |ИТОГО: 100-109 |6 989 487 |
|Показатели эффективности |
|120 |Рентабельность 097/((091+092)х063+011+082+095+072х063) |0,15 |
|121 |Норма прибыли на вложенный капитал 097/015 |0,14 |
3.2 Анализ кредитоспособности заемщика
Анализ кредитоспособности заемщика производится на основании его
отчетности и финансового положения.
Основным финансовым документом предприятия является баланс,
составляемый к определенному сроку (конец квартала, года) и
показывающий структуру активов, обязательств, прибыли, убытков и
капитала компании.
Для полноты информации о заемщике можно приложить “Сводную справку
о финансовом состоянии фирмы”, которую я применяла в процессе моей
работы.
Справка является пояснением к балансу предприятия и позволяет банку
конкретизировать цифры балансовых счетов и сразу составить
представление о данном заемщике.
Я рекомендую кредитным отделам банков предлагать заполнить ее всем
потенциальным заемщикам.
Сводная справка о финансовом состоянии
предприятия “N”
(название предприятия)
на “ Х ” ХХ 199__г.
|Заемные средства |
|Предприятие, выдавшее|Сумма полученных |Процент за |Дата |
|кредит/ссуду/заем |денежных средств в |пользование |возв-рат|
| |рублях или валюте |кредитом |а |
| |(указать в какой) | | |
|Таганское отделение |в рублях 100 000 тыс. |185 |6.09.93 |
|СБ РФ | | |г. |
|Эргобанк |в рублях 50 000 тыс. |160 | - |
| | | | |
|ИТОГО: | |
|Денежные средства |
|Счета (р/с, валютный,|Название банка и его реквизиты |Остаток на дату |
|ссудный, т.п.), | |составления |
|касса, депозит | |справки |
|р/сч. |КБ “Российский кредит” р/сч. |100 тыс. |
| |462416 | |
|касса | |500 тыс |
|в/сч. |КБ “Российский кредит” 1043070826 |200 тыс. |
| | | |
|ИТОГО: | |_______________ |
|Основные средства и капитальные вложения (тыс. руб.) |
|Остаток средств на счете |4063 |
|01 | |
|Остаток средств на счете |- |
|02 | |
|Остаток средств на счете |- |
|08 | |
|Перечислить основные средства и капитальные вложения, первоначальная |
|стоимость которых составляет не менее 10% от сумм по счетам 01, 08 |
|Наименование |Местона-хо|Год |Первоначаль-н|Сумма |Остаточная |
|объекта |ждение |ввода в|ая стоимость |износа |стоимость |
| |объекта |экспл. | | | |
|Автомобиль |г. Москва |1995 |4063 |- |- |
| |адрес | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|ИТОГО: | | | |
|Товары, материалы |
|Остаток средств на счете |- |
|10 | |
|Остаток средств на счете |- |
|12 | |
|Остаток средств на счете |3 900 тыс. руб. |
|41 | |
|Перечислить материалы, группы товаров и малоценных предметов, стоимость |
|которых составляет не менее 10% от сумм по счетам 10, 12, 41 |
|Наименование |Местона-хо|Ед.изм.|Количество |Стоимость |Стоимость в |
|объекта |ждение | | |в рублях |валюте, с |
| |объекта | | | |указ. валюты |
|Парфюмерия |г.Москва |шт. |290 |3 900 тыс.|887 долл. США |
| |склад | | | | |
| |адрес | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|ИТОГО: |3 900 тыс.|887 долл. США |
|Обязательства перед третьими лицами |
|Наименование |Обязательство |Сумма |Дата |Дата | |
|лица, перед |(залог, гарантия |обязательства |выполнен|фактическо| |
|которым |и т.д.), название|в рублях или |ия |го | |
|существует |докум., №, дата |валюте |обязат. |выполне-ни| |
|обязательство| |(указать в |по |я | |
| | |какой) |документ|обязательс| |
| | | |у |тва | |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
|ТОО “Григ” |договор №4, |2300 тыс. |- |- |Н |
| |6.01.95 | | | | |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
|ИТОГО: |_____________ | |
Н - обязательство не просрочено. П - обязательство просрочено (ненужное
зачеркнуть)
|Сведения о кредитной задолженности |
|Общая кредиторская задолженность |50 000 |
|Просроченная кредиторская задолженность в том числе|- |
|Перечислить кредиторов, сумма задолженности перед которыми превышает 10 % |
|от суммы общей кредиторской задолженности |
|Наименование |Характер |Сумма |Дата |Дата | |
|лица, перед |задолженности |задолженности |погашени|фактическо| |
|которым |(в бюджет, |в рублях или |я |го | |
|существует |оплата за |валюте |задолж. |погашения | |
|задолженность |услуги, товары |(указать в |по |задолжен-н| |
| |и т.д.) |какой) |документ|ости | |
| | | |ам | | |
| | | | | |Н/П |
|Эргобанк |ссуда |50 000 000 |- |- |Н |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
|ИТОГО: |_____________ | |
Н - задолженность не просрочена. П - задолженность просрочена (ненужное
зачеркнуть)
|Сведения о дебиторской задолженности |
|Общая дебиторская задолженность |_____________________ |
|Просроченная дебиторская задолженность в том числе |_____________________ |
|Перечислить предприятия, сумма задолженности которых превышает 10 % от |
|общей суммы дебиторской задолженности |
|Наименование |Характер |Сумма |Дата |Дата | |
|лица-должника |задолженности |задолженности |погашени|фактическо| |
| |(бюджет, оплата|в рублях или |я |го | |
| |за услуги, |валюте |задолж. |погашения | |
| |товары и т.д.) |(указать в |по |задолжен-н| |
| | |какой) |документ|ости | |
| | | |ам | | |
| | | | | |Н/П |
|ТОО “Лотос” |оплата за |5000 тыс. |08.95 |- |П |
| |товары | | | | |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
| | | | | |Н/П |
|ИТОГО: |_____________ | |
Н - задолженность не просрочена. П - задолженность просрочена (ненужное
зачеркнуть)
Руководитель предприятия __________________ (____________)
Главный бухгалтер __________________ (____________)
Анализируя финансовое состояние предприятия “N” согласно данной
справке можно сказать, что предприятие ранее брало кредит, и, хотя его
вовремя погасило, видно, что его материальное не на высоком уровне, т.
е. специалист кредитного отдела банка может сделать вывод о неумении
руководства предприятия разумно вкладывать деньги, кроме того на счету
предприятия “N” еще один, правда не просроченный, кредит и кредиторская
задолженность ТОО “Григ”. Таким образом, можно предположить, что
предприятие “N” пытается перекредитоваться, а не использовать кредит
по назначению, указанному в кредитном договоре, что говорит об огромном
кредитном риске, которому может подвергнуться банк.
Кредитный инспектор должен внимательно сопоставлять каждую строчку
данной справки, чтобы банк имел объективное представление о заемщике.
Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих
предприятий, которые еще не имеют финансовых счетов и другой
документации. В этом случае в банк представляется подробный бизнес-
план, который должен содержать сведения о целях сделки, методах ведения
операций и т.д. В частности, документ должен включать:
- описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рын-ке
(включая патенты и лицензии); планы исследований, разработок и т.д.
- отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний,
которые предлагают аналогичный продут, преимущества и слабые стороны
конкурентов);
- планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению
продукта на рынок и т.д.);
- план производства (потребность в производственных мощностях,
рабочей силе, имеющееся оборудование и т.д.);
- план менеджмента (структура компании, руководящие органы,
консультанты и т.п.);
- финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов,
прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).
Существует, по крайней мере, еще один доступный резерв информации о
заемщике.
В соответствии с Приказом Министерства Финансов РФ от 28.07.94 N100 “Об
утверждении положения по бухгалтерскому учету, “Учетная политика
предприятия”, субъект хозяйственной деятельности обязан с 01.01.95 г.
разрабатывать внутренний нормативный документ по учетной политике для
внешних потребителей финансовой отчетности.
Учетная политика - это метод учета, под которым принято понимать
взаимосвязанные отражения, обобщения и соизмерение в денежном выражении
факторов хозяйственной деятельности, которые субъект хозяйственной
деятельности выбирал и которых он неуклонно придерживается в каждой
конкретной ситуации.
Содержание понятия “учетная политика” в странах с продолжительной
историей развития рыночных отношений наполнено сводом достаточно жестких
стандартов, которые направляют ведение бухгалтерского учета в любой деловой
ситуации.
Примером подобных сводов правил служат стандарты SSAP в Великобритании
и GAAP в США.
Немецкая модель по формированию учетной политики предприятия
предполагает деятельность высокопрофессиональной финансово-экономической
службы, основной задачей которой является проведение в жизнь и толкование
принципов финансового учета, закрепленных в законодательстве.
В применении к кредитному анализу учетная политика предприятия может
помочь кредитному инспектору достичь сразу нескольких целей:
1. Определить качественный уровень финансового учета на данном
предприятии.
При достаточном размере оборотов по счетам и репутации на российском
рынке (хотя за короткий срок развития рыночных отношений можно лишь с
определенной степенью допущения говорить о репутации фирмы) потенциальный
Заемщик обладает, как правило, квалифицированной командой финансовых
менеджеров, которая в состоянии представить положение дел в организации в
выгодном для себя свете путем учета и отражения в бухгалтерской отчетности
тех или иных аспектов деловой активности предприятия с учетом поставленных
целей в каждой конкретной ситуации. Следовательно, предоставление
стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности, принятых на
предприятии, снижает риск того, что отчетность потенциального Заемщика
будет неверно “прочитана” и анализ финансового положения фирмы не принесет
достоверного результата из-за искажения источников информации.
Напротив, у Заемщика, не имеющего репутации и кредитной истории на
рынке или кредитной истории для конкретного банка-кредитора, качество
бухгалтерского учета и финансовой отчетности является косвенным
свидетельством качества общего уровня менеджмента в организации и, как
следствие, устойчивости положения на рынке и гарантии долговременного
присутствия их организации на рынке без кардинальных смен сферы
деятельности.
Компании “однодневки”, столь распространенные в период еще не
оформившейся структуры экономики в целом вряд ли станут нести существенные
издержки на содержание штата высококвалифицированных бухгалтеров и поставку
бухучета до уровня развернутой учетной политики, которая к тому же
предполагает продолжительное время функционирования организации.
2. Достичь непосредственно предоставления информации, касающейся