Организационно-правовая форма И структура управления предприятием
ВВЕДЕНИЕ
ВАЖНЕЙШИМ КАчЕСТВЕННЫМ ПОКАЗАТЕЛЕМ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИМ РАБОТУ
ПРЕДПРИяТИЙ яВЛяЕТСя ПРИБЫЛЬ. ПРИБЫЛЬ – ПОКАЗАТЕЛЬ ХОЗяЙСТВЕННОЙ
ДЕяТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИяТИя. В НЕМ СИНТЕЗИРУЮТСя РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ ПРЕДПРИяТИя
ПО РАСШИРЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВА, СНИЖЕНИЮ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАТРАТ, СОКРАЩЕНИЮ
НЕПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РАСХОДОВ, ПОВЫШЕНИЮ КАчЕСТВА ПРОДУКЦИИ, РАЦИОНАЛЬНОМУ
ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ И НОРМИРУЕМЫХ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ.
ПРИБЫЛЬ – ФОРМА ВЫРАЖЕНИя чИСТОГО ДОХОДА ПРЕДПРИяТИя, ОНА НАИБОЛЕЕ
ПОЛНО ОТРАЖАЕТ ВСЕ СТОРОНЫ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ И ХОЗяЙСТВЕННОЙ ДЕяТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИяТИя.
ПРЕДПРИяТИЕ ДОЛЖНО РАБОТАТЬ В СООТВЕТСТВИИ С ДЕЙСТВУЮЩИМ
НАЛОГОВЫМ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ РФ, чТО ОчЕНЬ СЛОЖНО В СВяЗИ СО СЛОЖИВШЕЙСя
ЭКОНОМИчЕСКОЙ СИТУАЦИЕЙ В СТРАНЕ, ПОЭТОМУ НЕОБХОДИМО НАЙТИ НАИБОЛЕЕ
РАЦИОНАЛЬНЫЕ И ЭФФЕКТИВНЫЕ ПУТИ ИСПОЛЬЗОВАНИя ТРУДОВЫХ И МАТЕРИАЛЬНЫХ
РЕСУРСОВ.
В ДАННОМ ДИПЛОМНОМ ПРОЕКТЕ ПРЕДСТАВЛЕН АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФОРМИРОВАНИя И
РАСПРЕДЕЛЕНИя ПРИБЫЛИ НА ПРЕДПРИяТИИ ОАО «МОЛОчНЫЙ КОМБИНАТ
«СТАВРОПОЛЬСКИЙ». АНАЛИЗ ПОСТРОЕН ИСХОДя ИЗ ТИПОВОЙ МЕТОДИКИ ФОРМИРОВАНИя
ПРИБЫЛИ ОСТАЮЩЕЙСя В РАСПОРяЖЕНИИ ПРЕДПРИяТИя (чИСТАя ПРИБЫЛЬ). ПРИ ЭТОМ
БЫЛО ПРОАНАЛИЗИРОВАНО :
1.ОРГАНИЗАЦИОННО-ФИНАНСОВОЕ СОСТОяНИЕ ПРЕДПРИяТИя.
2.СИСТЕМА ФОРМИРОВАНИя И РАСПРЕДЕЛЕНИя ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИяТИя.
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИяТИЙ ПО УВЕЛИчЕНИЮ ПРИБЫЛИ НА ПРЕДПРИяТИИ ОАО
МКС.
4.ТЕХНИчЕСКАя чАСТЬ.
РЕЗУЛЬТАТЫ АНАЛИЗА ПОКАЗАЛИ, чТО НА ДАННОМ ДЕЙСТВУЮЩЕМ ПРЕДПРИяТИИ
ПОЛУчАЕМАя ПРИБЫЛЬ НЕРАВНОМЕРНО РАСПРЕДЕЛЕНА ПО ГОДАМ АНАЛИЗИРУЕМОГО
ПЕРИОДА. СЛЕДОВАТЕЛЬНО, НА ПРЕДПРИяТИИ ИМЕЮТСя РЕЗЕРВЫ ПО УВЕЛИчЕНИЮ
ПРИБЫЛИ, НЕКОТОРЫЕ ИЗ КОТОРЫХ ПРЕДЛАГАЮТСя ДЛя РАССМОТРЕНИя В ДАННОМ
ДИПЛОМНОМ ПРОЕКТЕ.
1.АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИОННО –ФИНАНСОВОГО СОСТОяНИя ПРЕДПРИяТИя.
1.1 ИСТОРИя РАЗВИТИя ПРЕДПРИяТИя.
до 1960 года ставропольский молочный завод находился в
арендованном, старом здании по ул. калинина,1 и не обеспечивал растущую
потребность в молочных продуктах население города.
ассортимент выпускаемой продукции не превышал десяти наименований.
производство было примитивное, пастеризация молока производилась во флягах,
которые устанавливали в ваннах с водой, сепарирование молока осуществлялось
вручную, т.е. на сепараторах с ручным приводом. бытовые и санитарно-
гигиенические условия не отвечали требуемым нормам. в связи с этим возникла
необходимость строительства нового молочного завода, которое и было
осуществлено в период с 1957 по декабрь 1960 г., проектной мощностью
переработки цмп 60 тон в смену в результате быстрого роста населения
города и постоянно растущей потребности в молочных продуктах уже в 1975 г.
снова возникла необходимость в увеличении мощности завода и был разработан
план технического перевооружения на 1976-1980 гг.
выполнение перспективного плана позволило увеличить мощность
переработки молока на 17,5 тонн в смену.
дальнейшее наращивание производственной мощности производилось
путем замены установленного технологического оборудования на более
производительное и освоение прогрессивных технологий выработки молочных
продуктов, таким образом к середине 80-х годов мощность завода по выпуску
цельно-молочной продукции была доведена до 116 тонн в смену.
Расширение ассортимента велось с уклоном выпуска молочных
продуктов с пониженным содержанием жира, а также применение добавок
немолочного происхождения. был обновлен ассортимент продуктов детского
питания.
Коллектив завода постоянно работал над улучшением качества
выпускаемой продукции. На всесоюзном конкурсе кисломолочной продукции в мае
1986 г. ставропольский гормолзавод занял 1 место и награжден дипломом
1степени. В 1986г. ежедневный объем выпуска цмп составил 220 тонн.
Для дальнейшего наращивания объемов производства цмп, а также
полного удовлетворения спроса населения города в молочных продуктах в
ближайшее десятилетие необходимо было произвести коренное техническое
перевооружение и расширение производственных мощностей.
К 1996 г. было произведено лишь частичное перевооружение в
связи с тяжелым экономическим положением страны предыдущих лет, которое
непосредственно отразилось и на деятельности завода. Но несмотря на
трудности в период с 1992 по 1996гг были введены новые мощности по
производству масла –800 кг сливок в час, по производству мороженного-5т в
сутки, по производству сухого молока-4т в смену, плавленых сыров-0,5т в
смену, кетчупа и майонеза-3т. в смену. Был построен низкотемпературный
холодильник-500т единовременного хранения продуктов. На 80( обновлено
оборудование цеха разлива готовой продукции. Осуществлен переход от
расфасовки в бутылку в более прогрессивные виды упаковок (полиэтиленовую
пленку и полистироловые стаканчики. Оборудование аппаратного, сметенного,
твороженного цехов обновлено на 20(. Общий износ оборудования комбината
составил 42(.
В настоящее время идет тенденция к дальнейшему расширению
производственных мощностей и ассортименту продукции. Ведется разработка
новых технологий.
1.2 Организационно правовая форма и структура управления предприятием.
В 1992 году Ставропольский гормолзавод приобрел статус открытого
акционерного общества и стал носить название оао (комбинат молочный
(ставропольский(( .
Уставный капитал оао (комбинат молочный (ставропольский( составляет
1044400 тыс. рублей –один миллиард сорок четыре миллиона четыреста тысяч
рублей. Обществом размещено 20888 обыкновенных именных акций номинальной
стоимостью 50000 рублей каждая. Акции физических лиц – 16469, что
составляет 69,5(,акции юридических лиц составляют 2702шт , что
соответственно 30,5( всех акций ,из них акционерами являются (
схп (путь ленина(-1000 акций,
зао (надежденский(-600 акций,
схп (заря(-60 акций,
схп(московское(-420 акций,
чиф-45 акций,
городской комитет муниципального имущества-577акций.
Акции ебрр составили 2805 шт.
На балансе предприятия находится 1717 акций.
Преимущества такой формы хозяйствования состоит в том, что
привлечение акционерного капитала позволяет предприятию создавать более
конкурентоспособную продукцию на относительно высокой технической базе,
поскольку осуществляется централизация капитала акционеров, а
непосредственное заинтересованное участие акционеров стимулирует экономное
использование ресурсов, повышение эффективности производства. Кроме того, в
условиях акционерного предприятия происходит слияние интересов трудящихся
личных и коллективных. Акционерная форма хозяйствования раскрывает
возможности участия каждого работника в управлении делами предприятия.
Выпуск акций позволяет привлечь свободные денежные средства для
ускорения экономического развития предприятия. Появляется реальная
возможность развития и модернизации производства, внедрения новой техники.
В условиях акционерной формой хозяйствования должна быть решена проблема
заинтересованности предприятия в освобождении и выпуске новой продукции.
Особенностью открытого акционерного общества других ао является то,
что участники оао могут отчуждать свои акции без согласия других
акционеров. Такое ао может проводить открытую подписку на выпускаемые им
акции и их свободную продажу. При этом оно обязуется ежегодно публиковать
для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и
убытков,
При всех преимуществах и положительных чертах переход на акционерную
форму хозяйствования порождает ряд проблем, выдвигает ряд условий успешной
их деятельности. Главное –это квалифицированно, компетентно подготовить и
вести дела. Необходимо грамотно, заинтересованно провести широкую
разъяснительную работу в коллективе с тем, чтобы вовлечь в общество как
можно больше работников предприятия.
Юридический адрес оао (комбинат молочный (ставропольский((
Ул. Доваторцев, 36. Общая площадь, занимаемая им составляет
3,8га, из неё на долю производственных площадей приходится 1,52га, а
непроизводственных-2,28га.
оао (комбинат молочный (Ставропольский(имеет линейную
структуру управления (рис1(, которая образуется в результате построения
аппарата управления только из взаимно подчиненных органов в виде
иерархической лестницы. Каждый работник предприятия подчинен только одному
руководителю и, следовательно, связан с вышестоящим органом через него. В
данной структуре разделения системы управления на составные части
осуществляются по производственному признаку с учетом степени концентрации
и специализации производства, а также технологических особенностей. Система
звеньев управления отражает производственную структуру.
Органы линейного управления – главный инженер, главный технолог,
заместитель генерального директора по финансово-экономическим вопросам,
заместитель генерального директора по кадрам и социально бытовым вопросам,
на высшем уровне осуществляют координацию деятельности составных частей
всей системы производства .
Производственная структура предприятия - это форма организации
производственного процесса, в котором взаимосвязаны размеры предприятия,
состав, количество и удельный вес производственных подразделений, а также
их участки и рабочие места.
Первичным звеном производственной структуры является рабочее место,
где рабочие выполняют отдельные операции по изготовлению продукции или
обслуживанию процесса производств, используя соответствующее оборудование.
Количество и взаимосвязь рабочих мест в производственном процессе
определяют основную производственную структуру, единицу молочного комбината
- производственный участок. Он представляет собой совокупность
территориально обособленных рабочих мест, предназначенных для выполнения
технологически однородной работы или различных операций по изготовлению
одноименной продукции. На производственном участке осуществляется часть
технологического процесса (первичная обработка молока, расфасовка
продукции( .
Более крупная производственная структурная единица – цех. Это
производственное, административно обособленное подразделение, в котором
изготовляется продукция ( или часть ее(,выполняется определенная стадия
производства или определенный вид работ. Цехи подразделяются на основные,
вспомогательные, побочные и обслуживающие.
К основным цехам относятся такие, в которых осуществляются операции
по превращению основного сырья, полуфабрикатов и материалов в готовую
продукцию (цехи изготовления творога, сметаны, сгущенного и сухого цельного
молока и т.д.(, либо протекают стадии производства (приемно-аппаратный цех
, участки разлива молока и т.д.(.
Вспомогательные цехи или участки (трансформаторные подстанции( водо-
насосные станции, котельные и др.(.В побочных цехах (цехи по производству
сгущенного и сухого обезжиренного молока, молочного сахара( перерабатывают
отходы основного производства. В обслуживающих цехах и хозяйствах
(транспортные, гаражи, производственные холодильники, складское хозяйство(
выполняются работы по обслуживанию основных и вспомогательных цехов,
транспортировки и хранению сырья, материалов и готовой продукции. комбинат
молочный ( Ставропольский( имеет производственно – заготовительное звено по
приемке, первичной обработке молока (приемно – перевалочные,
пастеризационно – охладительные, сепараторные отделения(.
Функции управления в цехе выполняет начальник цеха в подчинении
которого находятся рабочие(мастера, аппаратчики, грузчики, наладчики,
операторы и другие.
1.3Основные виды деятельности ОАО (Комбинат Молочный (Ставропольский(.
1.ОАО МКС ПРОИЗВОДИТ И РЕАЛИЗУЕТ ПРОДУКТЫ ПЕРЕРАБОТКИ МОЛОКА(
- цельномолочную продукцию
- сливочное масло
- твердые, мягкие, рассольные и плавленые сыры
- сгущенные и сухие молочные консервы
- мороженное различных видов
- продукты, концентраты, полуфабрикаты на основе вторичного молочного сырья
- вторичное молочное сырье.
2.мкс производит и реализует продукты переработки немолочного сырья(
- хлеб, хлебобулочные изделия, сдобные и сухарные изделия
- приправы различных видов
- продукты переработки растительного масла
- полиэтиленовые пакеты, стаканчики.
3.производит и реализует продукты детского питания и диетического питания.
4.организует розничную торговую сеть.
5.осуществляет перевозки, оказывает транспортные услуги.
6.осуществляет научно – техническую разработку, проектирование,
изготовление, инженерно-техническое обеспечение, ремонт и сервисное
обслуживание различного оборудования, систем.
7.разрабатывает и утверждает нормативно-техническую документацию (ту, тн,
рецептуры, нормы расхода сырья и вспомогательных материалов( на новые и
существующие виды продукции, применительно к условиям производства
предприятия-изготовителя.
Таблица 1.
Структура выпускаемой продукции оао молочный комбинат (ставропольский( за
1998 г.
|№ | |Количество в |Сумма в рублях |Удельный |
| |Наименование продукции |натур.ед., |(без ндс( |вес, (( |
| | |тоннах | | |
| 1 | 2 | 3 | 4| |
| | | | |5 |
|1 |Масло |613,9 |14290472,9 |1,5 |
|2 |Сыры жирные |153,3 |3391459,3 |0,4 |
|3 |Цельномолочная продукция, в|24043,9 |74411923,1 |56,8 |
| |т.ч. | | | |
|3.1|Цельное молоко |10158,9 |24528015,0 |24,0 |
|3.2|Кисломолочные продукты |7770,4 |23988289,7 |18,35 |
|3.3|Сливки |200,2 |1138523,7 |0,5 |
|3.4|Сметана |1776,4 |23182566,3 |4,2 |
|3.5|Сырки |53,9 |704636,1 |0,1 |
|3.6|Творог жирный |132,1 |1469886,3 |0,3 |
|4 |Нежирная молочная |2189,5 |3371260,5 |5,2 |
| |продукция, в т.ч. | | | |
|4.1|Творог |201,9 |2198995,2 |0,5 |
|4.2|Твороженный крем |94,5 |1168360,2 |0,2 |
|5 |Мороженное |1120,6 |14203105,3 |2,6 |
|6 |Консервы, туб |76,0 |301552,3 |0,2 |
|7 |Сухое молоко |6771,7 |6203088,2 |16,0 |
|8 |Сыворотка |381,1 |1738799,9 |0,9 |
|9 |Майонез |382,2 |3618613,4 |0,9 |
|10 |Кетчуп |72,1 |54803,7 |0,2 |
|11 |Хлебобулочные, кондитерские|1682,4 |5925629,0 |3,9 |
| |изделия | | | |
|12 |Масло подсолнечное |266,8 |1379744,0 |0,6 |
|13 |Полиэтилен |50,3 |744494,9 |0,1 |
|14 |Газированная вода |2027,4 |405488,0 |4,8 |
|15 |Крупы фасованные |2,7 |1971,1 |0,0 |
|16 |Стаканчики, емк. 0,4кг. |18,9 |971341,5 |0,0 |
|17 |Сахар фасованный |122,4 |91966,0 |0,3 |
|18 |Масло дезодорированное |240,4 |1698916,4 |5,6 |
| |Всего |42323,0 |130984817,2 |100 |
Расширение деятельности предприятия происходило в результате
перехода к новой форме хозяйствования, что повлекло за собой развитие
предприятия, благодаря чему в настоящее время оао кмс выпускает продукцию в
широком ассортименте. В основном это молочные продукты( молоко,
кисломолочные напитки, творог и твороженные изделия, сметана, масло
сливочные, мороженное, сгущенные молочные продукты, сухое молоко, сыры, в
т.ч. плавленые.
С использованием молочной сыворотки комбинат вырабатывает
хлебобулочные изделия в широком ассортименте – на основе пшеничной ржаной
муки или их смеси с добавлением солода, различные булочки, ватрушки,
хачапури.
Комбинат освоил производство соусов - майонез (провансаль( и
кетчуп (каприз(. Кроме того, комбинат осуществляет выпуск полиэтиленовых
пакетов и полистироловых стаканчиков. Всего ассортимент комбината
составляет около 200 наименований.
оао мкс выпускает продукцию расфасованную в пакеты из полиэтиленовой
пленки и стаканчики из полиэтилена или комбинированного материала. В
стаканчиках выпускается йогурт, фруктовое мороженное, сметана, твороженный
крем, плавленые сыры, сгущенное молоко различных видов.
Продукция молочного комбината пользуется широким спросом у
населения. Ежегодно увеличивается объем производств, расширяется
ассортимент выпускаемой продукции. Планируется расширить ассортимент
предприятия за счет организации выпуска новых видов продуктов( плавленых
сыров с наполнителями, новых соусов и десертов.
Расширение деятельности предприятия и ассортимента необходимо также
для удержания устойчивой позиции в конкурентной среде. На рынке молочной
продукции основными конкурентами являются молочные предприятия
Невинномысска , светлограда, изобильного, Армавира, их проникновение в
Ставрополь объяснялось только более низкими ценами. Однако в последнее
время , благодаря гибкому ценообразованию, расширению ассортимента,
улучшению качества продукции и другим мероприятиям оао кмс удалось
потеснить своих конкурентов и выйти на рынки вышеназванных регионов.
На предприятии вот уже на протяжении нескольких десятилетий ведется
жесткий контроль за качеством продукции. Для этого создана лаборатория
микробиологических исследований и санитарии , а также производственно-
технологическая лаборатория , осуществляющая контроль качества поступающего
сырья, вспомогательных материалов и припасов, воды, готовой продукции и
производящие сертификацию выпускаемой продукции.
1.4Анализ финансового состояния предприятия.
ЗАДАчЕЙ АНАЛИЗА ИМУЩЕСТВЕННО ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИя ПРЕДПРИяТИя НА
ОСНОВЕ БАЛАНСА яВЛяЕТСя ПОЛУчЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
предприятия, его рентабельности и общей политике.
Для объективного и корректного анализа кроме общих знаний в области
управления предприятием необходимы также знания экономической ситуации на
основных рынках предприятия, деятельности конкурентов, а также той отрасли
хозяйства, к которой относится данное предприятие, общей конъюнктуры рынка
и т.п.
Чтобы улучшить сопоставимость баланса необходимо предварительно
обработать содержащуюся в нем цифровую информацию. Для этого могут быть
применены: процентный метод, относительный метод, метод индексации.
Как правило, при анализе баланса в начале исследуются вид и структура
имущества, а также соотношение частей имущества между собой. Затем
изучается соотношение между оборотными средствами и основным капиталом. При
этом необходимо иметь ввиду, что величина основного капитала, показанная в
балансе, не всегда позволяет сделать вывод об истинном положении, так как
она находится в зависимости от проводимой политики амортизационных
списаний, т.е. при этом не отображаются скрытые резервы.
Эффективное управление капиталом означает тщательный контроль за
движением денежных средств. При неэффективном управлении оборотным
капиталом возникает нехватка наличности вследствие:
. незапланированной потребности в свободных денежных средствах;
. низкой прибыльности;
. чрезмерного расширения продаж;
. слабого кредитного контроля;
. ранних платежей;
. избытка запасов;
. слишком щедрых условий кредита.
Итог актива баланса всегда равен итогу его пассива. Таким
образом, баланс отражает взаимосвязь актива фирмы и источников
финансирования на начало или конец отчетного периода.
Для проверки ликвидности и возможностей самофинансирования определяют
следующий важный индикатор - поток наличных, т.е. прибыль (до начисления
налогов) + амортизация и износ БМП. Эта сумма показывает реальные
возможности самофинансирования предприятия и играет большую роль при
обсуждении возможностей погашения кредитов.
Заключительный этап анализа баланса, как правило, связан с
определением показателей финансовой устойчивости предприятия.
В силу тех требований, которые предъявляются к составлению финансовых
отчетов, они являются главным и практически единственным источником, по
которому можно судить о результатах деятельности фирмы.
1.4.1.Общая оценка динамики и структуры баланса.
Финансовое состояние предприятия характеризуются размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения
представлены в балансе предприятия.
Современный баланс носит характер всестороннего учета
деятельности и развития предприятия в истекшем году и определение его
перспектив на ближайшее будущее. Цель такого учета тесно связана с
характером информации, которую требуется от него получить, а именно,
отражение:
. в абсолютных цифрах капитала и имущества предприятия;
. структуры капитала и имущества;
. чистых собственных средств (собственный капитал);
. изменений собственного капитала в течение одного периода.
Кроме того, анализ баланса дает возможность увидеть методы и
проблемы финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость.
Для финансирования деятельности предприятия первостепенное
значение приобретают различное сочетание собственных и заемных средств.
Этим определяется не только финансовая устойчивость предприятия, но и его
платежеспособность и кредитоспособность. Оценка финансового состояния по
сравнительному аналитическому балансу. А также анализ показателей
финансовой устойчивости составляют исходный пункт. Из которого должен
логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.
Новая форма годового бухгалтерского баланса позволяет проводить
имущественно-финансовый анализ состояния предприятия непосредственно по
балансу, не преобразуя его для этих целей, так как валюта баланса - нетто
представляет собой чистое имущество предприятия.
В ходе анализа для характеристики финансового состояния
изменяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты,
представляющие собой относительные показатели финансового состояния или их
линейных комбинаций. Предварительная оценка финансового состояния
предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса
преобразованного в аналитический баланс, который представлен в таблицах 2,
3, 4:
таблица 2.
Структура имущества предприятия и источников его образования за
1996 г.
| | | |Абсолю|Относи|Темп |
| | |Значение показателей |тное |тельно|роста |
| |показатели | |отклон|е | |
|№ | | |е-ние |отклон| |
| | | |(тыс.р|ение | |
| | | |.( |(в(( (| |
| | |На |В ((к |На |В (( к| | | |
| | |начало |валюте |конец |валюте| | | |
| | |1996 г. |баланса|1996 г.|баланс| | | |
| | |(тыс.руб| |(тыс.ру|а | | | |
| | |. ( | |б.( | | | | |
| 1 | | 3| 4| | | | | |
| |2 | | |5 |6 |7 |8 |9 |
| | а к т | | | | | | | |
|1. |и в |82597 |78,4 |88466 |77,8 |5869 |- 0,6 |107,1 |
| |Внеоборотные | | | | | | | |
| |активы | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1.1 |Нематериальные|9 |0,0 |45 |0,0 |36 |- |500,0 |
| |активы | | | | | | | |
|1.2 |Основные | 33445| | | | | | |
| |средства | |31,8 |41697 |36,7 |8252 |4,9 |124,6 |
|1.3 |Незавершенное | 49143| | | | | | |
| |строительство | |46,6 |46726 |41,4 |-2417 |-5,2 |95,1 |
|2. |Оборотные | 22692| | | | | | |
| |активы | |21,6 |25182 |22,2 |2490 |0,6 |110,9 |
|2.1 |Запасы , | 18479| | | | 438| | |
| |в т. ч. | |17,6 |18917 |16,6 | |-1 |102,4 |
| |- сырье и | 5189| 4,9| 6349| | | | |
| |материалы | | | |5,6 |1160 |0,7 |122,3 |
| |- мбп | 311 | 0,3| 556| | | | |
| | | | | |0,5 |225 |0,2 |178,8 |
| |- затраты в | | | | | | | |
| |незавершенном |169 |0,2 |307 |0,3 |138 |0,1 |181,7 |
| |производстве | | | | | | | |
| |- готовая | 8686| 8,2| | | | | |
| |продукция | | |7090 |6,2 |-1596 |-2,0 |81,6 |
| |- товары | 3464| 3,3| | | | | |
| |отгруженные | | |3986 |3,5 |522 |0,2 |115,1 |
| |- расходы | 660 | 0,6| 629| | | | |
| |будущих | | | |0,6 |-31 |- |95,3 |
| |периодов | | | | | | | |
|2.2 |ндс по | | | | | | | |
| |приобретенным |713 |0,7 |213 |0,2 |-500 |0,5 |29,8 |
| |ценностям | | | | | | | |
|2.3 |Краткосрочная | | | | | | | |
| |дебиторская |2684 |2,5 |4521 |4,0 |1837 |1,5 |168,4 |
| |задолженность | | | | | | | |
| |в т.ч. | | | | | | | |
| |- покупатели и| 2529 | 2,4 | 3619| 3,2| | | |
| |заказчики | | | | |1090 |0,8 |143,1 |
| | - векселя к | - | - | 837| 0,7| | | - |
| |получению | | | | |837 |0,7 | |
| |- прочие | 155 | 0,1| 65 | 0,0| | | |
| |дебиторы | | | | |-90 |-0,1 |41,9 |
|2.4 |Денежные | 816 | | | | | | |
| |средства | |0,8 |1531 |1,4 |715 |0,6 |187,6 |
| | | | | | | | | |
| |п а с с и в | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1. |Собственный |85010 |80,7 |91010 |80,0 |6000 |-0,7 |107,1 |
| |капитал | | | | | | | |
|2. |Заемный | 20201| | | 16,7| | | 94,3|
| |капитал | |19,2 |19056 | |-1145 |-2,5 | |
|2.1 |Долгосрочные | | | | | | | |
| |обязательства |- |- |440 |0,4 |440 |0,4 |- |
|2.2 |Краткосрочные | | | | | | | |
| |обязательства |20201 |19,2 |18616 |16,3 |-1585 |2,9 |92,2 |
| |в т.ч. | | | | | | | |
| |кредиты банков| 6373| | | | | | |
| | | |6,1 |3730 |3,3 |-2643 |-2,8 |58,5 |
| |Кредиторская | 13828|13,2 | | | | |107,7 |
| |задолженность,| | |14886 |13,1 |1058 |-0,1 | |
| |в т.ч. | | | | | | | |
| |- поставщики и| 6086| | | | | | |
| |подрядчики | |5,8 |3011 |2,6 |-3075 |3,2 |49,5 |
| |- по оплате | 225 | | 836| | | | |
| |труда | |0,2 | |0,7 |611 |0,5 |371,5 |
| |- социальному | | | | | | | |
| |страхованию и |238 |0,2 |587 |0,5 |349 |0,3 |246,6 |
| |обеспечению | | | | | | | |
| |- | 1089 | 1,0| | | | | |
| |задолженность | | |1815 |1,6 |726 |0,6 |166,7 |
| |перед бюджетом| | | | | | | |
| |- авансы | 5276 | 5,0 | 8588| 7,5| | 2,5| |
| |полученные | | | | |3312 | |162,7 |
| |- прочие | 914| 0,9| 49 | | | -0,9 | |
| |кредиторы | | | |0,0 |-865 | |5,4 |
|2.3 |Доходы будущих| 42 | 0,0 | 14 | 0,0 | -28| | |
| |периодов | | | | | |- |35,7 |
| | | | | | | | | |
|2.4 |фонд | 36 | 0,0 | 3568| 3,4| | 3,4| |
| |потребления | | | | |3532 | |991,1 |
| | | | | | | | | |
| |Валюта баланса|105289 |100 |113648 |100 |8359 |- |107,9 |
Как видно из таблицы 2 за отчетный период имущество предприятия
увеличилось на 8359 тыс. руб., составив в конце периода 113648 тыс. руб.
это обусловлено тем что произошли изменения в составе имущества предприятия
в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Так, если в начале
анализируемого периода сумма внеоборотных активов составляла 82597 тыс.
руб. ,то на конец периода она увеличилась на 5869 тыс. руб. и составила
88466 тыс. руб., это вызвано увеличением основных средств и нематериальных
активов. структура активов характеризуется значительным превышением
имущества длительного пользования над остальными его видами ( 78,4( -на
начало года, 77,8 ( на конец 1996 года. Также, увеличился объем
оборотных средств, доля которых поднялась с 21,6( до22,6(. Увеличение
объема текущих активов на 2490 тыс. руб. в основном произошло за счет
увеличения дебиторской задолженности на 1837 тыс. руб. запасы увеличились
на 2,4( как положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных
средств на 715 тыс. руб.., тем более что их удельный вес увеличился на 0,6(
в общей сумме активов . Анализ пассивной части баланса позволяет
отметить, что приток средств в отчетном периоде в сумме 8359 тыс. руб. был
связан с увеличением собственного капитала на 6000 тыс. руб. и ростом
средств фонда потребления на 3532 тыс. руб. структура источников
хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным
весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов
сократилась в течении года с 80,7( до 80,0( или на 0,7( Заемные средства
предприятия уменьшились на 1145 тыс. руб. это связано с уменьшением
краткосрочных банковских кредитов. при этом у предприятия в течении
анализируемого периода появилась долгосрочная задолженность в размере 440
тыс. руб. однако увеличение пассивов в основном произошло за счет роста
собственных средств, что заслуживает положительной оценки структуры
пассивов баланса.
Таким образом можно сделать вывод, что в течении отчетного
периода на анализируемом предприятии наблюдалось улучшение большинства
показателей бухгалтерского баланса в том числе и валюты баланса.
Таблица 3.
Структура имущества предприятия и источников его образования в 1997году
| | | |Абсолю|Относит|Темп |
| | |Значение показателей |тное |ельное |роста|
| |показатели | |отклон|откло- | |
|№ | | |е-ние |нение | |
| | | |(тыс.р|(в(( ( | |
| | | |.( | | |
| | |На |В ((к |На |В (( к| | | |
| | |начало|валюте|конец |валюте| | | |
| | |1997 |баланс|1997 |баланс| | | |
| | |г. |а |г. |а | | | |
| | |(тыс.р| |(тыс.р| | | | |
| | |. ( | |.) | | | | |
| 1 | | | | | | | | |
| |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
| | а к т и| | | | | | | |
|1. |в |88466 |77,8 |86467 |74,9 |-1999 |- 2,9 |97,7 |
| |Внеоборотные | | | | | | | |
| |активы | | | | | | | |
| | Нематериальные| | | | | | | |
|1.1 |активы |45 |- |50 |- |5 |- |111,1|
|1.2 |Основные | | | | | | -9,0| |
| |средства |41697 |36,7 |31906 |27,7 |-9791 | |76,5 |
|1.3 |Незавершенное | | | | | | | |
| |строительство |46724 |41,1 |54511 |47,3 |7787 |6,2 |116,7|
|2. |Оборотные | | | | | | | |
| |активы |25182 |22,2 |28847 |23,6 |3667 |1,4 |114,6|
|2.1 |Запасы , | | | | | | | |
| |в т. ч. |18917 |16,6 |14590 |12,6 |-4327 |-4,0 |77,1 |
| |- сырье и | | | | | | | |
| |материалы |6349 |5,6 |6437 |5,3 |88 |-0,3 |101,3|
| |- мбп | | | | | | | |
| | |555 |0,5 |855 |0,7 |300 |0,2 |154,1|
| |- затраты в | | | | | | | |
| |незавершенном |308 |0,3 |122 |0,1 |-186 |-0,2 |39,6 |
| |производстве | | | | | | | |
| |- готовая | | | | | | | |
| |продукция |7090 |6,2 |6497 |5,3 |-593 |-0,9 |91,6 |
| |- товары | | | | -| | -| |
| |отгруженные |3986 |3,5 |- | |- | |- |
| |- расходы | | | | | | | |
| |будущих |629 |0,5 |679 |0,6 |50 |0,1 |107,8|
| |периодов | | | | | | | |
|2.2 |ндс по | | | | | | | |
| |приобретенным |213 |0,2 |324 |0,3 |111 |0,1 |152,1|
| |ценностям | | | | | | | |
|2.3 |Краткосрочная | | | | | | | |
| |дебиторская |4521 |3,9 |12419 |10,7 |7798 |6,8 |274,7|
| |задолженность | | | | | | | |
| |в т.ч. | | | | | | | |
| |- покупатели и | | 3,2| | 8,8| | | |
| |заказчики |3619 | |10735 | |7116 |5,6 |296,6|
| | | | | | | | | |
| | - векселя к | | 0,7| | 0,6| | | |
| |получению |837 | |751 | |-86 |-0,1 |89,7 |
| |- прочие | 65| - | | 0,8| | | |
| |дебиторы | | |933 | |868 |0,8 |143,5|
|2.4 |Денежные | | | | | | | |
| |средства |1531 |1,3 |1514 |1,2 |-17 |-0,1 |98,9 |
| | | | | | | | | |
| |п а с с и в | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1. |Собственный |91010 |80,0 |89884 |77,9 |-1128 |-2,2 |98,7 |
| |капитал | | | | | | | |
|2. |Заемный | | | | 19,4| | | |
| |капитал |19056 |16,7 |22322 | |3266 |2,7 |117,1|
|2.1 |Долгосрочные | | | | | | | |
| |обязательства |440 |0,4 |453 |0,4 |13 |- |102,9|
|2.2 |Краткосрочные | | | | | | | |
| |обязательства |18616 |16,3 |21896 |18,9 |3280 |2,6 |117,6|
| |Кредиты банков | | | |8,6 |6168 |5,3 |265,3|
| | |3730 |3,3 |9898 | | | | |
| |Кредиторская | | | |10,4 |-2915 |-2,7 |80,4 |
| |задолженность в|14886 |13,1 |11971 | | | | |
| |т. ч. | | | | | | | |
| |- поставщики и | | | | | | | |
| |подрядчики |3011 |2,6 |5751 |4,9 |2740 |2,3 |190,9|
| |- по оплате | | | | | | | |
| |труда |836 |0,7 |802 |0,7 |-34 |0,0 |95,9 |
| |- социальному | | | | | | | |
| |страхованию и |588 |0,5 |514 |0,4 |-74 |-0,1 |87,4 |
| |обеспечению | | | | | | | |
| |- задолженность| | | | | | | |
| |перед бюджетом |1815 |1,6 |786 |0,7 |-1029 |-0,9 |43,3 |
| |- авансы | | 7,6| | 3,5| | -4,1| |
| |полученные |8588 | |4083 | |-4505 | |47,5 |
| |- прочие | | -| 35| -| | | |
| |кредиторы |49 | | | |-14 |- |70,8 |
|2,3 |Доходы будущих | | | | | | | |
| |периодов |14 |0,0 |- |- |-14 |- |- |
|2.4 |Фонд | | 3,4| | 2,7| | -0,7| |
| |потребления |3568 | |3108 | |-460 | |0,87 |
| | | | | | | | | |
| |Валюта баланса |113648|100 |115314|100 |1666 |- |101,4|
Из таблицы 3. видно, что имущество предприятия увеличилось на
1666 тыс. руб. и составляет 115314 тыс. руб. на конец 1997 года.
Анализируя актив баланса можно заметить, что изменения структуры имущества
произошли в основном за счет увеличения внеоборотных активов на 5,8( или на
5134 тыс. руб. однако на начало 1997 года внеоборотные активы составляли
77,8(,а на конец анализируемого периода их доля уменьшилась на 1,3(. Это
говорит о том, что оборотные активы также претерпели некоторые изменения. в
целом, сумма оборотных средств выросла на 3667 тыс. руб., это произошло в
основном за счет увеличения дебиторской задолженности на 7798 тыс. руб.,
причем ее удельный вес увеличился на 6,2( в течении анализируемого периода.
Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия. как
отрицательную тенденцию можно оценить уменьшение денежных средств на 17
тыс. руб., тем более ,что их удельный вес в общей стоимости актива снизился
на 0,1.
Структура источников имущества фирмы состоит из собственных и
заемных средств и она по состоянию на 1.01.98г. составляет 77,9 % и 19,4
%, по сравнению с началом года (80,0 % и 16,6 %) эта цифра изменилась
недостаточно сильно. При анализе данных таблицы 2.2. следует кроме оценки
общей структуры источников формирования имущества предприятия обратить
внимание на тот факт, что явилось основным источником изменения стоимости
имущества - собственные или заемные средства. То есть, произошло
перераспределение источников формирования имущества. В основном имущество
предприятия финансируется за счет собственных средств. А это значит, что
при возможном банкротстве предприятия основная часть его активов достанется
акционерам. Как положительной тенденцией в структуре заемных средств
можно считать снижение кредиторской задолженности на 17,6 %.
Таким образом основным источником увеличения стоимости
имущества являлись кредиты банков- они увеличились на 6168 тыс. руб. , в
то же время несколько сдерживает это увеличение снижение кредиторской
задолженности на 2915тыс. руб. и минимальное увеличение долгосрочных
обязательств на 13 тыс. руб., что касается источников формирования
имущества предприятия, то можно увидеть, что внеоборотные активы
формируются целиком и полностью из собственных средств, а оборотные из
собственных и заемных средств, что соответствует ситуации нормально
работающего предприятия.
Таблица 4.
структура имущества предприятия и источников его образования в
1998 году.
| | | |Абсолю|Относите|Темп |
|№ | |Значение показателей |тное |льное |роста|
| |показатели | |отклон|отклонен| |
| | | |е-ние |ие (в(( | |
| | | |(тыс.р|( | |
| | | |( | | |
| | |На |В ((к |На |В (( к| | | |
| | |начало|валюте|конец |валюте| | | |
| | |1998 |баланс|1998 |баланс| | | |
| | |г. |а |г. |а | | | |
| | |(тыс.р| |(тыс.р| | | | |
| | |. ( | |.( | | | | |
| 1 | | | | | | | 8| |
| |2 |3 |4 |5 |6 |7 | |9 |
| | а к т | | | | | | | |
|1. |и в |93600 |76,4 |91653 |70,4 |5186 |- 4,5 |105,9|
| |Внеоборотные | | | | | | | |
| |активы | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1.1 |Нематериальные|50 |- |47 |- |-3 |- |94,0 |
| |активы | | | | | | | |
|1.2 |Основные | | | | | | | |
| |средства |31906 |27,7 |36051 |27,7 |4145 |- |112,9|
|1.3 |Незавершенное | | | | | | 0,4| |
| |строительство |54511 |47,3 |55555 |42,7 |1044 | |101,9|
|2. |Оборотные | | | | | | | |
| |активы |28847 |23,6 |38487 |29,6 |9640 |4,6 |133,4|
|2.1 |Запасы , | | | | | | 0,3| |
| |в т. ч. |14590 |11,9 |16876 |12,9 |2286 | |115,7|
| |- сырье и | | | | | | 1,2| |
| |материалы |6437 |5,3 |8827 |6,8 |2390 | |137,1|
| |- мбп | | | | | | | |
| | |855 |0,7 |1454 |1,1 |599 |0,4 |170,0|
| |- затраты в | | | | | | | |
| |незавершенном |122 |0,1 |49 |0,0 |-73 |-0,1 |40,1 |
| |производстве | | | | | | | |
| |- готовая | | | | | | -1,2| |
| |продукция |6497 |5,3 |5782 |4,4 |-715 | |88,9 |
| | | | | | | | | |
| |- расходы | | | | | | - | |
| |будущих |679 |0,6 |763 |0,6 |85 | |112,5|
| |периодов | | | | | | | |
|2.2 |ндс по | | | | | | | |
| |приобретенным |324 |0,3 |466 |0,3 |122 |- |137,7|
| |ценностям | | | | | | | |
|2.3 |Краткосрочная | | | | | | | |
| |дебиторская |12419 |10,1 |16708 |12,8 |4289 |2,0 |134,5|
| |задолженность | | | | | | | |
| |в т.ч. | | | | | | | |
| |- покупатели и| | 8,8| | 8,9| | | |
| |заказчики |10735 | |11561 | |826 |-0,4 |107,7|
| | | | | | | | | |
| | - векселя к | | 0,7| | 3,6| | 2,9 | |
| |получению |751 | |4627 | |3876 | |616,1|
| |- прочие | | | | 0,4| | | |
| |дебиторы |933 |0,8 |520 | |-413 |-0,4 |55,7 |
| |Краткосрочные | | | | | | | |
|2.4 |финансовые | |- |59 |3,4 |59 |3,4 |- |
| |вложения |- | | | | | | |
|2.5 |Денежные | | | | | | 2,1 | |
| |средства |1514 |1,2 |4398 |3,4 |2884 | |290,5|
| | | | | | | | | |
| |п а с с и в | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
|1. |Собственный |89884 |77,9 |100724|77,4 |10840 |-0,5 |112,1|
| |капитал | | | | | | | |
|2. |Заемный | | | | 18,2| | 1,1| |
| |капитал |22322 |19,4 |23634 | |1312 | |105,8|
|2.1 |Долгосрочные | | | | | | | |
| |обязательства |453 |0,4 |- |- |-453 |-0,4 |- |
|2.2 |Краткосрочные | | | | | | | |
| |обязательства |21896 |18,9 |23634 |18,2 |1738 |-0,7 |107,9|
| |Кредиты банков| | | |7,6 | | -1,0 | |
| | |9898 |8,6 |9950 | |52 | |105 |
| |Кредиторская | | | |10,5 | 1713| 0,1 | |
| |задолженность |11971 |10,4 |13684 | | | |114,3|
| |в т. ч. | | | | | | | |
| |- поставщики и| | | | | | | |
| |подрядчики |5751 |4,9 |8540 |6,6 |2789 |1,7 |148,5|
| |- по оплате | | | | | 94| - | |
| |труда |802 |0,7 |896 |0,7 | | |117,7|
| |- социальному | | | | | | | |
| |страхованию и |514 |0,4 |382 |0,3 |-132 |-0,1 |74,3 |
| |обеспечению | | | | | | | |
| |- | 786| | | | -14| -0,1| |
| |задолженность | |0,7 |772 |0,6 | | |98,2 |
| |перед бюджетом| | | | | | | |
| |- авансы | | 3,5| | 1,9| | -1,6 | |
| |полученные |4083 | |2494 | |-1589 | |61,1 |
| |- прочие | | -| | | | | |
| |кредиторы |35 | |600 |0,5 |565 |0,5 |171,4|
| | | | | | | | | |
|2.4 |Фонд | | 2,7| | 4,4| | 1,7| |
| |потребления |3108 | |5782 | |2674 | |186,0|
| | | | | | | | | |
| |Валюта баланса|115314|100 |130140|100 |14826 |- |112,9|
Из приведенных данных таблицы 4. видно, что общая стоимость
имущества предприятия ( валюта баланса( за отчетный период возросла на
14826 тыс. руб. или на 12,9(. Причем анализируя структуру имущества
предприятия можно заметить, что сумма внеоборотных активов увеличилась на
5180 тыс. руб. однако доля внеоборотных активов предприятия значительно
снизилась с 74,9 ( до 70,4 ( , но все равно составляет более 70( от
стоимости имущества- это приводит к тому что значительная доля капитала
выведена из обращения, тем самым уменьшается сумма оборотных средств, а как
следствие снижается скорость производственного оборота и эффективность
деятельности предприятия. Наметившаяся тенденция снижения доли внеоборотных
активов достаточно благоприятна для предприятия.
В структуре внеоборотных активов произошли такие изменения(
наблюдается увеличение незавершенного строительства на 1044 тыс. руб.(
уменьшение нематериальных активов и рост стоимости основных средств на 4145
– это вызвано поступлением нового оборудования.
Как видно из данных таблицы 4. основную долю оборотных средств
предприятия составляют запасы ( 12,9 ( от стоимости имущества ( и
дебиторская задолженность – 12,8( к валюте баланса.
За отчетный период стоимость запасов возросла на 2286 т.руб.( на это
повлияло увеличение стоимости сырья и материалов и мбп. Увеличение запасов
мбп и материалов говорит скорее о (замораживании ( средств и выведении их
из торгового оборота. Однако эта гипотеза требует дополнительной проверки и
проведения дополнительного анализа оборачиваемости средств. По запасам еще
важно заметить, что увеличение их по абсолютной сумме значительно сдержало
уменьшение суммы готовой продукции и затраты в незавершенном производстве.
Как уже отмечалось, за анализируемый период возросла доля дебиторской
задолженности предприятия с 10,8 ( от стоимости имущества предприятия до
12,8(. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия.
Увеличение денежных средств предприятия почти в 2 раза ( или на 2884 тыс.
руб. (, а удельный вес их в стоимости имущества вырос на 2,1( является
положительным фактором , так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных
активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.
Формирование имущества предприятия осуществляется за счет собственных
и заемных средств, состояние и движение которых представлено в таблице 4.
общий капитал предприятия за отчетный период увеличился на 14826 тыс.руб.,
что составляет 12,9 ( от начального уровня. Произошло это за счет
увеличения суммы собственных средств на 10840 тыс.руб. или на 12,1 (, что
уменьшает зависимость предприятия от постороннего капитала. Такие изменения
вызвали значительные сдвиги в структуре капитала. Так, доля заемных средств
предприятия снизилась с 19,3( до 18,2(. Также изменилась и структура и
заемных средств ( предприятие погасило свои долгосрочные обязательства, но
кредиты банков возросли на 0,5( , увеличилась и кредиторская задолженность
( на 1713 тыс.руб. или на 14,3(( , в основном за счет роста задолженности
перед поставщиками и подрядчиками ( на 2789 или на 4,85(( ( по оплате труда
( на 94 тыс.руб. или на 11,7(( и прочих кредиторов ( на 565 тыс.руб. ил на
71( (. Как положительную тенденцию можно считать снижение задолженности
перед бюджетом на 2( и авансы полученные на 39(. Важно отметить , что фонд
потребления увеличился на 2674 тыс.руб. , что составляет 86( от предыдущего
показателя.
Для наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической
группировки статей баланса за 1996 - 1998 гг.
Таблица 5.
Основные показатели бухгалтерского баланса за 1996 - 1998 гг.
|№ | Показатель |На1.01.96 |На1.01.97 |На1.01.98 |На 1.01.99|
| | |тыс.руб. |тыс.руб. | | |
| | | | |тыс.руб. |тыс.руб. |
|1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| | актив | | | | |
| | | | | | |
|1 |Внеоборотные активы|82597 |88466 |86467 |91653 |
|2 |Оборотные активы | 22692 | 25182 | 28847 | 38487 |
|3 |Убытки | - | - | - | - |
| | пассив | | | | |
| | | | | | |
|1 |Капитал и резервы |85010 |91010 |89884 |100724 |
|2 |Долгосрочные | - | 440 | 453 | - |
| |пассивы | | | | |
|3 |Краткосрочные | 20279 | 22198 | 24977 | 29416 |
| |пассивы | | | | |
| | | | | | |
| |баланс |105289 |113648 |115314 |130140 |
Анализируя данную таблицу видно, что максимальное значение
внеоборотных активов на 1.01.1999 г. составляет 91653 тыс.руб. , наименьшее
на 1.01.1996 г. – 82597 тыс.руб, в основном это произошло из-за роста
стоимости основных средств и незавершенного строительства. Это говорит о
хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и
оборотных активов( равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший
скачок в росте наблюдается в 1998 г. – оборотные активы увеличились почти
на 10000 тыс.руб., что может гарантировать увеличение прибыли. В течении 3
лет оао молочный комбинат (ставропольский ( не имел убытков.
Анализируя пассивную часть баланса, можно считать, что несмотря на
то, что в течении 1997 года собственный капитал немного уменьшился, за счет
снижения добавочного капитала и целевого финансирования , за 3 года
собственный капитал предприятия увеличился на 25 тыс.руб. как видно из
таблицы 2.4 внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств,
а оборотные активы за счет собственных и заемных средств. Рассматривая
заемные средства предприятия можно заметить, что краткосрочные
обязательства незначительно увеличились по сравнению с собственным
капиталом , за анализируемые 3 года это увеличение составило, примерно,
9000 тыс.руб. к неблагоприятной тенденции можно отнести появление у
предприятия в 1997 году долгосрочных обязательств , но на 1.01.1999 г. эта
задолженность погашена. Соответственно валюта баланса с каждым годом
возрастала и максимального значения достигла в 1998 г. – 13140 тыс.руб.
из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течении
анализируемого периода на предприятии кмс наблюдается значительное
улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса , в т.ч. и валюты
баланса.
1.4.2.Анализ ликвидности баланса.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях
рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки
кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как
степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса во времени
превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени,
чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности средств, т.е. скорости
превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на
следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2 – легко реализуемые активы - дебиторская задолженность предприятия за
исключением просроченной и сомнительной.
А3 - медленно реализуемые активы – запасы и затраты, за исключением
иммобилизованных оборотных средств.
А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская
задолженность , а также ссуды, не погашенные в срок.
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы.
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства предприятия.
П4 - постоянные пассивы – к ним относится собственный капитал и резервные
фонды предприятия.
Значения вышеприведенных группировок представлено в таблице 6.:
Таблица 6.
Анализ ликвидности баланса.
|актив |На |на |на |на |
| |01.01.96|01.01.97. |01.01.98.|01.01.99. |
| |. | | | |
|1 |2 |3 |3 |4 |
|1. наиболее ликвидные |817 |1531 |1514 |4457 |
|активы. | | | | |
|2. легко реализуемые |2684 |4521 |12419 |16708 |
|активы. | | | | |
|3. медленно |19191 |19130 |14914 |17322 |
|реализуемые активы. | | | | |
|4. трудно реализуемые |82597 |88466 |86467 |91653 |
|активы. | | | | |
|баланс. |105289 |113648 |115314 |130140 |
| |
|пассив |На |На |На |На |
| |01.01.96.|01.01.97. |01.01.98.|01.01.99. |
|1.наиболее срочные |13827 |14886 |11971 |13684 |
|обязательства. | | | | |
|2.краткосрочные |6373 |3730 |9898 |9950 |
|пассивы. | | | | |
|3.долгосрочные |- |440 |453 |- |
|пассивы. | | | | |
|4.постоянные |85089 |94592 |92992 |106542 |
|пассивы. | | | | |
|баланс. |105289 |113648 |115314 |130140 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место соотношения:
А1[pic]П1
А2[pic]П2
А3[pic]П3
А4[pic]П4
Как видно из таблицы 6, для оАО мкс первые неравенства не
выполняется, т.е. имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном
варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной. При этом второе неравенство не выполняется только на 01.01.96.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых
активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами
позволяют выяснить текущую ликвидность (сроки до трех месяцев). Текущая
ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени.
Таким образом, данные таблицы 6. свидетельствуют о нормальной
текущей ликвидности, что свидетельствует о нормальной платежеспособности
за анализируемый период. Несопоставимость отношения п1 и а1 знаку
зафиксированному в оптимальном варианте объясняется следующими
вышеуказанными причинами: тем, что по законодательству РФ и договору с
банком предприятиям запрещается иметь в кассе предприятия большие наличные
денежные суммы , а также в условиях рыночной экономики предприятия должны
стремится рационально использовать свободные денежные средства и поэтому
денежные средства с расчетного счета оАО мкс находятся в постоянном
обороте. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и
среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид
прогноза является приближенным, но по данным таблицы 6. можно увидеть, что
перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей
платежеспособности оАО мкс.
Таким образом возникает такая ситуация, при которой предприятие
может погасить свои долги, но не в кратчайший срок, а в
более долгосрочной перспективе.
1.4.3.Анализ финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели
финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений
абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.
Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому
смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп:
-показатели оценки рентабельности предприятия
-показатели оценки деловой активности
-показатели оценки рыночной устойчивости
-показатели оценки ликвидности активов баланса как основы
платежеспособности.
Оценка рентабельности предприятия.
Показатели оценки рентабельности предприятия - характеризуют
прибыльность работы предприятия и рассчитываются как отношение полученной
прибыли к затраченным средствам или объему реализации.
Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой
эффективности хозяйственной деятельности. В зависимости от базы сравнения
различают рентабельность всего капитала, производственных фондов.
собственного капитала и т.д.
1) Коэффициенты рентабельности всего капитала показывают, сколько
балансовой или чистой прибыли получено на 1000 рублей стоимости имущества:
Балансовая прибыль
Общая рентабельность капитала= ______________________ х 100% (1)
Стоимость
имущества
Чистая
прибыль
Чистая рентабельность капитала = ____________________ х 100%
(2)
Стоимость
имущества
.
2) Коэффициенты эффективности использования собственных средств
отражают долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах
предприятия:
Общая рентабельность Балансовая прибыль
собственного капитала = _____________________ х 100%
(3)
Собственные средства
Чистая рентабельность Чистая прибыль
собственного капитала = ______________________х 100%
(4)
Собственные средства
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли
получено с каждой 1000 рублей, вложенной собственниками предприятия. Этот
показатель характеризует эффективность использования инвестированного
акционерного капитала и служит важным критерием оценки уровня котировки
акций. Коэффициент позволяет оценить потенциальный доход от вложения
средств в ценные бумаги различных предприятий.
Коэффициент общей рентабельности предприятия сравнивается с
коэффициентом общей рентабельности собственных средств. Разность этих
показателей характеризует привлечение внешних источников финансирования.
3) Рентабельность производственных фондов исчисляется отношением
суммы прибыли к стоимости основных средств и материальных оборотных
средств:
Общая рентабельность балансовая прибыль
производственных фондов=___________________________ х100%
(5)
Основные средства +
материальные
оборотные средства
Чистая рентабельность чистая прибыль
производственных фондов =_________________________ х 100%
(6)
Основные средства +
материальные
оборотные средства
В российской практике имеет большое значение именно эти показатели,
так как отражают долю прибыли на каждую тысячу производственных фондов.
4) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
(фондорентабельность):
Балансовая прибыль
Общая фондорентабельность= ____________________________________ х 100%
(7)
Средняя за период
величина основных
средств и прочих
внеоборотных активов
Чистая
прибыль
Чистая фондорентабельность= ____________________________________ х 100%
(8)
Средняя за период
величина основных
средств и прочих
внеоборотных активов
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных
активов, измеряемую величиной прибыли, приходящийся на единицу стоимости
средств. Рост этого показателя свидетельствует об избыточном увеличении
мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов
товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в
результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или
денежных средств
5) Рентабельность продаж (различие этих показателей в числителе
формул, т.е. в финансовых результатах, отражающих определенную сторону
хозяйственной деятельности):
Чистая прибыль на Чистая прибыль предприятия
1000 рублей выручки =_________________________________х100%
(9)
Выручка от реализации
Прибыль от реализации прибыль от реализации продукции
Продукции на =__________________________________
х100% (10)
1000 рублей выручки Выручка от реализации
Общая прибыль на балансовая прибыль
1000 рублей выручки =_________________________________х100%
(11)
Выручка от
реализации
Эти коэффициенты показывают сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции. Рост этого показателя является следствием роста
цен при постоянных затратах на производство и реализацию товаров и услуг
или снижения затрат при постоянных ценах. Уменьшение рентабельности продаж
свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство и
реализацию продукции или о росте затрат при постоянных ценах, т.е. о
снижении спроса на продукцию предприятия.
6) Рентабельность финансовых вложений исчисляется отношением
доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в уставном
фонде других предприятий, к стоимости финансовых вложений:
Доходы по +
доходы от
Рентабельность ценным бумагам долевого
участия
финансовых вложений =_____________________________________ х100%
(12)
Стоимость финансовых
вложений
7) Рентабельность собственного и долгосрочного заемного
(перманентного) капитала служит для оценки эффективности использования
всего долгосрочного капитала предприятия:
Общая рентабельность балансовая прибыль
перманентного=_____________________________________ х100%
(13)
капитала Собственные + Долгосрочные
средства
заемные средства
Общая рентабельность чистая прибыль
перманентного=_____________________________________ х100%
(14)
капитала Собственные + Долгосрочные
средства
заемные средства
Расчетные показатели рентабельности за 1996 – 1998 года показаны в
таблице 7.
Таблица 7.
Показатели рентабельности.
|№ |Наименование показателя|Значение показателей ,(( |
| | | |
| | |1996г. |1997г. |1998г. |
|1.|Общая рентабельность | | 10,2| |
| |капитала |12,3 | |16,1 |
| |Чистая рентабельность |10,0 |8,4 |11,0 |
| |Капитала | | | |
|2.|Общая рентабельность |15,0 |13,0 |20,8 |
| |собственного капитала | | | |
| |Чистая рентабельность |12,5 |11,0 |14,2 |
| |собственного капитала | | | |
|3.|Общая рентабельность |23,0 |25,0 |39,0 |
| |производственных фондов| | | |
| |Чистая рентабельность |18,8 |21,0 |27,0 |
| |производственных фондов| | | |
|4.|Общая фондорента- |16,0 |13,5 |23,4 |
| |бельность | | | |
| |Чистая фондорента |13,3 |11,0 |16,0 |
| |-бельность | | | |
|5.|Чистая прибыль на |10,4 | 7,1|8,6 |
| |1000 рублей выручки | | | |
| |Прибыль от реализации |13,3 | 9,4|13,7 |
| |продукции на 1000 | | | |
| |рублей | | | |
| |выручки | | | |
| |Общая прибыль на |12,8 | 8,7|12,6 |
| |1000 рублей выручки | | | |
|7.|Общая рентабельность |15,9 |12,9 |21,9 |
| |перманентного капитала | | | |
| |Чистая рентабельность |12,9 |10,6 |15,0 |
| |перманентного капитала | | | |
| |
Данные таблицы 7. позволяют сделать следующие выводы. В целом, по
анализируемому предприятию наблюдается улучшение эффективности
использования его имущества. С каждого рубля стоимости имущества
предприятие в 1996 г. имело следующие результаты( по балансовой прибыли
12,3(( по чистой прибыли 10,0(. Это говорит о том, что на 1 рубль стоимости
имущества оао кмс получило 12 копеек балансовой прибыли и 10 копеек чистой
прибыли. Соответственно, за 1997 г. эти показатели равны 10,2( и 8,4( - это
говорит об ухудшении прибыльности работы предприятия. Наилучшие показатели
получены в 1998 г. – 16 копеек балансовой и 11 копеек чистой прибыли на 1
рубль стоимости имущества. Анализ рентабельности собственного капитала
позволяет сделать аналогичные выводы( наиболее прибыльный 1998 г. – 20,8(
и 14,2( соответственно, т.е. с каждого рубля собственного капитала получено
20,8 копеек балансовой прибыли и 14,2 копейки чистой прибыли. Менее
рентабельный 1996 г., показатели которого составляют 15,0( и 12,5(
соответственно. И самые худшие показатели получены в 1997 г. – 13 копеек
балансовой прибыли и 11 копеек чистой прибыли на 1 рубль собственного
капитала.
В российской практике имеют большое значение показатели
рентабельности производственных фондов, т.к. отражают долю прибыли на
каждый рубль производственных фондов. Для оао мкс эти величины равны 39( и
27( за 1998 г. ( 25( и 28( за 1997 г. и 23( и 18,8( за 1996 г.
Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность
использования основных средств и прочих внеоборотных активов, показывает
величину прибыли , приходящейся на единицу стоимости средств. В нашем
случае эти показатели – 23,4( валовой прибыли и 16( чистой прибыли за 1998
г.( 13,5 ( и 11( соответственно за 1997 г., и 16( 13,3( за 1996 г.
Рентабельность продаж, показывающая, на сколько эффективно и
прибыльно предприятие ведет свою деятельность составила ( за 1996 г. эти
величины равны 10,4( ,13,3( и 12,8( соответственно, т.е. 10,4 копейки
чистой прибыли на рубль выручки, 13,3 копейки – прибыль от реализации
продукции на каждый рубль выручки и 12,8 копейки валовой прибыли на 1 рубль
выручки. За 1997 г. чистая прибыль на рубль выручки составляет 7,1(,
прибыль от реализации продукции на 1рубль выручки - 9,4( и общая прибыль на
1 рубль выручки – 8,7(. Из анализа 1996 и 1997 гг. видно, что произошло
уменьшение коэффициентов рентабельности продаж – это говорит о снижении
цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на
производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию.
Значительно изменились показатели за 1998 г. – эти величины равны 8,6(
чистой прибыли, 13,7( прибыли от реализации продукции и 12,6( общей прибыли
на 1 рубль выручки. Такое изменение показателей является следствием роста
цен при постоянных затратах на производство и реализацию товаров или о
снижении затрат при постоянных ценах. Учитывая экономическую ситуацию в
стране, а также ( процветание ( данного предприятия, обе эти причины
оправданы. Т.к. в балансе оао мкс нет краткосрочных финансовых вложений, то
показатель рентабельности финансовых вложений не рассчитывается.
Оценка деловой активности.
Относительные финансовые показатели могут быть выражены как в
коэффициентах, так и в процентах. Показатели деловой активности нагляднее
представлять в коэффициентах.
1) Капиталоотдача:
Выручка от реализации
Капиталоотдача =___________________________
(15)
Стоимость имущества
2) Фондоотдача:
Отдача основных выручка от реализации
производственных средств =__________________________________
(16)
и нематериальных активов Средняя стоимость основных средств
и
нематериальных активов
3) Оборачиваемость оборотных средств:
Оборачиваемость Выручка от реализации
оборотных средств =_____________________________________
(17)
Средняя стоимость оборотных
активов
4) Оборачиваемость запасов:
Себестоимость
реализованной продукции
Оборачиваемость запасов =________________________________________
(18)
Средняя
стоимость запасов
5) Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Оборачиваемость Выручка от реализации
дебиторской задолженности = ______________________________
(19)
Средняя величина
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого
предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации,
формируемой по мере оплаты счетов, рост данного показателя означает
сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об
увеличении объема предоставляемого кредита.
6) Средний срок оборота дебиторской задолженности:
Средний срок оборота 365
дебиторской = ____________________________________________
(20)
задолженности Коэффициент оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний
срок погашения дебиторской задолженности.
7) Оборачиваемость банковских активов:
Оборачиваемость выручка от реализации
банковских активов=___________________________________________
(21)
Средняя величина свободных
денежных средств
8) Оборачиваемость собственного капитала:
Оборачиваемость выручка от реализации
собственного капитала =__________________________
(22)
Собственные средства
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает
скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ
означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост
данного показателя отражает повышение уровня продаж, которое должно в
значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать
долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение -
отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
9) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:
Коэффициент выручка от реализации продукции
оборачиваемости = ________________________________________________
(23)
мобильных средств Средние за период + Средняя за период
запасы и затраты
величина денежных
средств и прочих активов
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость
оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств
предприятия. Рост данного показателя характеризуется положительно.
10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Коэффициент выручка от реализации продукции
оборачиваемости = ________________________________________________
(24)
кредиторской
задолженности Средняя за период кредиторская задолженность
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого
предприятию. Рост этого показателя означает увеличение скорости оплаты
задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.
11) Средний срок оборота кредиторской задолженности:
Средний срок оборота 365
кредиторской задолженности = _____________________________
(25)
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок
возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и
прочими займами).
Расчетные показатели деловой активности представлены в таблице 8.
Таблица 8.
Показатели деловой активности.
|№ |Наименование показателя |Значение показателя |
| | | |
| | |1996 г. |1997 г. |1998 г. |
|1 |2 |3 |4 |5 |
|1. |Капиталоотдача |0,965 |1,173 |1,289 |
|2. |Фондоотдача |1,282 |1,547 |1,870 |
|3. |Оборачиваемость оборотных средств |4,581 |5,009 |4,947 |
|4. |Оборачиваемость запасов |5,084 |7,313 |9,134 |
|5. |Оборачиваемость дебиторской |30,044 |15,970 |11,436 |
| |задолженности | | | |
|6. |Средний срок оборота дебиторской |12,150 |22,950 |31,930 |
| |задолженности | | | |
|7. |Оборачиваемость банковских активов |93,390 |88,880 |56,340 |
|8. |Оборачиваемость собственного |1,246 |1,496 |1,748 |
| |капитала | | | |
|9. |Коэффициент оборачиваемости |4,581 |5,009 |4,947 |
| |мобильных средств | | | |
|10. |Коэффициент оборачиваемости |7,637 |10,076 |12,984 |
| |кредиторской задолженности | | | |
|11. |Средний срок оборота кредиторской |47,770 |36,210 |28,120 |
| |задолженности | | | |
Как видно из таблицы 8., коэффициенты капиталоотдачи для оао мкс
составляют 0,965 за 1996 г. , 1,173 за 1997г. и 1,279 за 1998 г., т.е. 965
рублей приходится на 1000 рублей стоимости имущества в 1996 г., аналогично
1173 рубля и 1279 рубле(й приходится на 1000 рублей стоимости имущества за
1997 и 1998 г. соответственно.
Коэффициент фондоотдачи показывает сколько рублей выручки от
реализации приходится на 1000 рублей основных фондов предприятия. В данном
случае эти величины составляют 1,282( 1,547 и 1,870 – за 1996,1997 и 1998
гг. соответственно, с каждым годом этот показатель увеличивается, что
говорит об эффективном использовании предприятием имеющихся ресурсов.
Оборачиваемость оборотных средств для данного предприятия за
последние 3 года составила ( 4,58( 5,01 и 4,35 оборотов за год, таким
образом период оборота за 1996 г. составил 79,7 дней , за 1997 г. – 72,8
дней и за 1998 г. – 83,9 дня, в то же время для большинства цивилизованных
стран нормативом оборачиваемости оборотных средств является 3 оборота,
т.е. примерно 122 дня. Таким образом, если сравнивать с развитыми странами
, то оборачиваемость очень высока. Также наблюдается увеличение
коэффициента оборачиваемости запасов – он равен 5,1( 7,3 и 9,1 оборотов,
т.е. оборот составляет 71,9 дней ( 49,9 дней и 40,1 день соответственно.
Это положительно характеризует сбытовую деятельность предприятия, а также
свидетельствует об увеличении спроса на готовую продукцию.
Оборачиваемость дебиторской задолженности для оао кмс за 1996
г. составляет 30,04( за 1997г.-15,97 ( за 1998 г. –11,43. Снижение данного
показателя может свидетельствовать об увеличении объема предоставляемого
кредита. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, в данном
случае, равен 12,2( 22,9( 31,9 соответственно за 1996, 1997, 1998гг.
данной тенденции увеличения показателя можно дать отрицательную оценку,
т.к. средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний
срок погашения дебиторской задолженности.
Оборачиваемость банковских активов равна следующим величинам(
93,4- за 1996 г., 88,9 – за 1997г. и 56,3 за 1998г. увеличение
денежных средств предприятия сказалось на снижении оборачиваемости.
Оборачиваемость собственного капитала составляет 1,25( 1,49 и
1,75 оборотов соответственно за каждый анализируемый год. Данный
показатель показывает, сколько рублей выручки приходится на 1000 рублей
собственных средств. Следовательно за 1996 г.-1246 руб. выручки приходится
на 1000 руб. собственных средств и оборот длится 304 дня, за 1997 г. –1496
руб. на 1000 руб. собственных средств и скорость оборота 244 дня и за 1998
г. оборот собственных средств длится 208 дней и 1748 руб. выручки от
реализации приходится на 1000 руб. собственных средств. Рост данного
показателя (как в нашем случае( отражает тенденцию к большей занятости в
производстве собственных средств предприятия.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает
скорость оборота всех мобильных (как материальных так и нематериальных(
средств предприятия. Для данного предприятия он равен коэффициенту
оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет(
7,64( 10,08 и 12,98 соответственно за три анализируемых периода. Рост
данного показателя, как и для оао мкс , означает увеличение скорости
оплаты задолженности предприятия.
Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок
долгов предприятия. для данного случая эти показатели равны 47,77( 36,21
и 28,12 или 7,6( 10,1 и 12,9 дней соответственно за 1996, 1997, 1998 гг.
оценка рыночной устойчивости .
Коэффициенты финансовой устойчивости - характеризуют степень
защищенности интересов инвесторов и кредиторов.
1) Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового
состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств
является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем
итоге баланса:
Собственные
средства
Коэффициент автономии =_______________________________________
(26)
Стоимость
имущества
Достаточно высоким уровнем коэффициента автономии в США и
европейских странах считается значение, равное 0,5 - 0,6. В этом случае
риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества,
сформированную за счет собственных средств, предприятие может погасить свои
долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены
заемные средства, будет по какой-то причине обесценена. В Японии
допускается снижение этого показателя до 0,2, так как там очень строго
соблюдается договорное обязательство и придается большое значение репутации
фирмы.
Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении
финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений
в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает
гарантированность предприятием своих обязательств.
2) Показателем, обратным коэффициенту автономии, выступает удельный
вес заемных средств в стоимости имущества:
Сумма задолженности
Удельный вес заемных средств = ______________________________
(27)
Стоимость имущества
или
Удельный вес заемных средств = 1- Коэффициент автономии
3) Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и
собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к
величине его собственных средств или его можно вычислить по другой формуле:
Коэффициент соотношения 1
заемных и собственных средств = ______________________ - 1
(28)
Коэффициент автономии
Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров,
поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает
возможность банкротства. За критическое значение показателя принимают 1.
Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует
о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
4) При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия
коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен
сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к
стоимости его иммобилизованных средств. Этот показатель называется
коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств и
вычисляется делением оборотных активов (раздел 2 активов) на
иммобилизованные активы (раздел 1 актива).
5) Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового
состояния является коэффициент маневренности, равный отношению собственных
оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных
средств:
Собственные
оборотные средства
Коэффициент маневренности=____________________________________
(29)
Собственные средства
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в
мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими
средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно
характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в
практике нормальных значений показателя не существует. иногда в специальной
литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.
Расчет собственных оборотных средств происходит путем вычета величины
основных средств из собственных средств предприятия, оставшееся величина и
является собственными оборотными средствами предприятия.
6) В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для
анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности
предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из
главных относительных показателей устойчивости финансового состояния
является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов
и затрат предприятия:
Собственные
оборотные средства
Коэффициент обеспеченности=____________________________________
(30)
собственными оборотными Стоимость запасов и затрат
средствами
Нормальное ограничение этого показателя имеет вид:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [pic] 0,6 -
0,8.
7) Важную характеристику структуры средств предприятия дает
коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы
стоимостей (взятых по балансу) основных средств, капитальных вложений,
оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к
итогу баланса.
На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующие
ограничение показателя:
Коэффициент имущества производственного назначения [pic] 0,5 или 50%
В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно
привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества
производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде
не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.
8) Для характеристики структуры источников средств предприятия
наряду с коэффициентами автономии, соотношения заемных и собственных
средств, маневренности следует использовать также частные показатели,
отражающие разнообразные тенденции в изменении структуры отдельных групп
источников.
Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных
обязательств предприятия в общей сумме обязательств:
Коэффициент краткосрочные обязательства
(кредиты(
краткосрочной задолженности = ______________________________
(31)
общая сумма
задолженности
9) Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов
выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме
обязательств предприятия:
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов = 1 - Коэффициент
краткосрочной задолженности
В нашем случае он равен: на 01.07.96 - 0,48 и на начало года - 0,423.
10) Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставить с
долгами дебиторов, удельный вес которых в стоимости имущества
рассчитывается по формуле:
Дебиторская задолженность
Коэффициент дебиторской задолженности=____________________________
(32)
Стоимость имущества
11) Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес
собственных и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости
имущества:
Удельный вес собственные средства ( долгосрочные заемные
средства
Собственных =__________________________________________________
(33)
и долгосрочных
заемных средств Стоимость имущества
Расчетные показатели оценки рыночной устойчивости приведены в таблице
9.
Таблица 9.
Показатели оценки рыночной устойчивости.
|№ |Наименование |На |На |На |На |Нормативное|
| |показателя |01.01.9|01.01.9|01.01.98|01.01.99|значение |
| | |6 |7 | | |показателя |
|1. |Коэффициент |0,81 |0,84 |0,81 |0,82 |не ниже 0,5|
| |Автономии | | | | |- 0,6 |
|2. |Удельный вес |0,19 |0,16 |0,19 |0,18 |не выше 0,5|
| |Заемных средств | | | | | |
|3. |Коэффициент |0,23 |0,19 |0,23 |0,23 |менее 1 |
| |Соотношения | | | | | |
| |заемных и | | | | | |
| |собственных | | | | | |
| |средств | | | | | |
|4. |Коэффициент |0,27 | |0,33 |0,45 | |
| |Соотношения | |0,28 | | | |
| |мобильных и | | | | | |
| |иммобилизованных | | | | | |
| |средств | | | | | |
|5. |Коэффициент |0,03 |0,03 |0,04 |0,09 |0,5 |
| |маневренности | | | | | |
|6. |Коэффициент |0,13 |0,13 |0,23 |0,54 |0,6 - 0,8 |
| |обеспеченности | | | | | |
| |собственными | | | | | |
| |средствами | | | | | |
|7. |Коэффициент |0,95 |0,94 |0,87 |0,83 |Больше 0,5 |
| |имущества | | | | | |
| |производственного | | | | | |
| |назначения | | | | | |
|8. |Удельный вес и |0,81 |0,88 |0,85 |0,82 | |
| |долгосрочных | | | | | |
| |заемных средств | | | | | |
|9. |Коэффициент |0,32 |0,22 |0,46 |0,42 | |
| |краткосрочной | | | | | |
| |задолженности | | | | | |
|10.|Коэффициент |0,68 |0,78 |0,54 |0,58 | |
| |кредиторской | | | | | |
| |задолженности | | | | | |
|11.|Коэффициент |0,025 |0,039 |0,11 |0,13 | |
| |дебиторской | | | | | |
| |задолженности | | | | | |
Из данных таблицы 9, коэффициент автономии для оао мкс на 1.01.96 г.
составил 0,81 , на 1.01.97 г. – 0,84 , на 1.01.98 г. – 0,81 и на конец
анализируемого периода – 0,82 , что говорит о достаточно высокой
независимости фирмы от внешних финансовых источников.
Удельный вес заемных средств на начало 1996 г. равен 0,19 , но к концу
года он снизился на 0,03 , однако в следующий 1997 г. был менее
благополучный и данный показатель поднялся до прежнего уровня – 0,19, но к
концу 1998 г. он составил 0,18 , что говорит о положительной тенденции в
структуре баланса. Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств для данного предприятия на 1.01.1996 г. составил 0,23 , на
1.01.1997 г. данный показатель снизился до 0,19 , а на 1.01.1998 г. и на
1.01.1999 г. он равен 0,23 , что как уже указывалось, говорит о достаточно
высокой независимости от внешних источников финансирования. В нашем
случае, отношение мобильных и иммобилизованных средств на 1.01.1999 г.
составило 0,45 и если сравнить его с предыдущими показателями, то можно
увидеть, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств входит в
промежуток от 0 до 0,45 , что говорит о довольно стабильном независимом
состоянии фирмы. На 1.01.1998 г. этот коэффициент составил 0,33 , на
1.01.1997 г. – 0,28 , и на 1.01.1996 г. – 0,27.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств
предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно
маневрировать этими средствами. Оптимальной величиной коэффициента
рекомендуется 0,5. В нашем случае показатели не достигли оптимального
уровня и составили( на 1.01.96 –0,03( на 1.01.97.- 0,03( на 1.01.98 –0,04
и на 1.01.99. –0,09, однако тенденции увеличения данного коэффициента можно
дать положительную оценку.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет
ограничения( ( 0,6 – 0,8. Для оао мкс эти показатели составили 0,13 – на
01.01.96 г.( 0,13 на 01.01.97г.( 0,23 на 01.01.98г. и 0,54 – на 01.01.99г.
это значительно меньше нормативных коэффициентов, что говорит о
недостаточной обеспеченности предприятия средствами источников формирования
запасов и затрат. Однако наблюдается благоприятная тенденция к его
увеличению, особенно за 1998 год этот показатель увеличился более чем в 2
раза
Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент
имущества производственного назначения. Нормативное значение( ( 0,5 или
50(. Высокий коэффициент имущества получен за анализируемый период( 0,95 –
на 01.01.96 г.( 0,94 – на 01.01.97 г.( 0,87 – на 01.01.98 г. и 0,83 – на
01.01.99 г., т.е значение этого показателя является нормальным и с начала
года появилась тенденция к его снижению.
Коэффициент краткосрочной задолженности, в данном случае – это кредиты
банков, составил на 01.01.96 г. – 0,32 ( на 01.01.97 г. наблюдается
снижение показателя до 0,22, и более чем в 2 раза он увеличился к концу
1997 г. до 0,46. За 1998 г. появилась тенденция к его снижению и на
01.01.99 г. он составил 0,42.
Коэффициент кредиторской задолженности для данного предприятия
составил на начало 1996 г. – 0,68, на конец года – 0,78( в течении 1997 г.
этот показатель уменьшился до 0,54, а к концу 1998 г. он увеличился на
0,004 и составил 0,58.
Коэффициент дебиторской задолженности на начало анализируемого
периода составил 0,025 и за 3 года он стремительно вырос( на конец 1996 г.
– 0,039, на начало 1998 г. – 0,11 и на конец 1998 г. – 0,13. Такое
увеличение носит отрицательный характер, т.к. отвлекаются средства из
оборота, что грозит уменьшением прибыли.
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств составил на
01.01.96 г. – 0,81( на 01.01.97 г. – 0,88 ( на 01.01.98 г. – 0,85 и на
01.01.99 г. – 0,82. Такие высокие показатели говорят о том, что финансовая
устойчивость предприятия не вызывает сомнения.
Оценка ликвидности предприятия.
Общий показатель ликвидности, рассмотренный выше, выражает способность
предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по
ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о
возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных
обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия
используются три относительных показателя ликвидности, различающихся
набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия
краткосрочных обязательств. При исчислении этих показателей за базу расчета
принимают краткосрочные обязательства.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности.
Данный коэффициент равен отношению величины наиболее ликвидных активов к
сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее
ликвидными активами подразумеваются денежные средства и краткосрочные
ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представлены суммой
наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:
краткосрочные
коэффициент денежные средства ( финансовые
вложения
абсолютной ликвидности = _________________________________________
(34)
Краткосрочные обязательства
Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 - 0,35.
2) Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных
обязательств(коэффициент критической ликвидности).
Для вычисления этого коэффициента в состав ликвидных средств в числители
относительного показателя включается дебиторская задолженность и прочие
активы:
Краткосрочные
промежуточный денежные финансовые дебиторская
коэффициент средства ( вложения ( задолженность
покрытия =__________________________________________
(35)
краткосрочные
обязательства
Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности
предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Теоретическое значение показателя признается достаточным на уровне 0,7 -
0,8.
3) Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Он
равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к
величине краткосрочных обязательств.
значение показателя не должно опускаться ниже единицы. По другим данным
нормальным для него считается значение большее единицы:
Краткосрочные
промежуточный денежные финансовые дебиторская
запасы и
коэффициент средства ( вложения ( задолженность (
затраты
покрытия =_______________________________________________
(36)
краткосрочные
обязательства
Коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность
предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех
оборотных средств.
4) К показателям платежеспособности относятся также удельный вес
запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств:
Запасы и затраты
Удельный вес запасов и затрат =_______________________________________
(37)
в краткосрочных обязательствах Краткосрочные обязательства
Расчетные показатели оценки ликвидности баланса представлены в
таблице 10.
Таблица 10.
Показатели оценки ликвидности баланса.
.
|№|Наименование показателя |На |На |На |На |Нормативно|
| | |01.01.9|01.01.9|01.01.9|01.01.|е значение|
| | |6 |7 |8 |99 |показателя|
|1|Коэффициент абсолютной |0,04 |0,08 |0,07 |0,19 |0,2 - 0,32|
|.|ликвидности | | | | | |
|2|Промежуточный |0,17 |0,33 |0,64 |0,89 |0,6 - 0,8 |
|.|коэффициент покрытия | | | | | |
| |краткосрочных | | | | | |
| |обязательств | | | | | |
| |( коэффициент | | | | | |
| |критической ликвидности)| | | | | |
|3|Коэффициент текущей |1,09 |1,36 |1,32 |1,63 |1,0 |
|.|ликвидности или | | | | | |
| |коэффициент покрытия | | | | | |
|4|Удельный вес запасов и |0,91 |1,03 |0,67 |0,71 | |
|.|затрат в краткосрочных | | | | | |
| |обязательствах | | | | | |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Предельное теоретическое значение данного показателя составляет 0,2 - 0,35.
Этот индикатор имеет особо важное значение для инвесторов. Коэффициент
абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату
составления баланса.
Для оао мкс этот показатель равен 0,04 - на 01.01.96, что говорит
о низкой текущей ликвидности предприятия, на 01.01.97 г. – 0,08( на
01.01.98 - 0,07, а на конец анализируемого периода данный показатель
составил намного большую величину – это значит, что в ближайшее время оно
может погасить 19 % своих краткосрочных обязательств.
Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств
характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный
средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Особый
интерес этот индикатор представляет для держателей акций. Нормативное
значение показателя составляет 0,6-0,8.
Для данного предприятия на 01.01.96 он равен 0,17 или 17%, на 01.01.97
– 0,35или 35(, что подтверждает данные предыдущего показателя о низкой
текущей платежеспособности предприятия. на конец 1997 г. и начало 1998г.
этот показатель был равен 0,64, что входит в рамки нормативного значения,
это говорит о нормальной текущей платежеспособности предприятия. На
01.01.99г. промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств
равен 0,89- это превышает нормативные значения и характеризует высокую
платежеспособность предприятия.
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности
предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в
случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Ликвидных
средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств,
т.е. значение показателя не должно опускаться ниже единицы.
Для оАО мкс этот показатель равен 1,09( 1,36( 1,32( соответственно
на начало 1996,1997,1998,1999 гг. – все показатели больше единицы, а рост
данного коэффициента характеризует положительную тенденцию повышения
краткосрочной платежеспособности предприятия.
Удельный вес запасов и затрат в краткосрочных обязательствах на
01.01.96г. равен 0,91( на 01.01.97г. – 1,03( на 01.01.98г. – 0,67 и на
01.01.99г. – 0,71 , значения показателя говорят о том, что величина запасов
и затрат (за исключением данных на 01.01.97г.( не превышает величину
краткосрочных обязательств, а тенденция повышения данного коэффициента
оценивается положительно.
Таким образом, за анализируемый период 1996 – 1998 года, ОАО
«Комбинат Молочный «Ставропольский» имеет динамическую модель развития.
Организационная структура ОАО МКС обеспечивает достаточно
устойчивое финансовое состояние предприятия. Это подтверждает анализ
финансовых результатов предприятия.
В ходе анализа наблюдается рост показателей рентабельности.
Наибольшее значение коэффициентов прибыльности предприятия получено за 1998
год – общая рентабельность капитала составляет 16 % , чистая рентабельность
– 11%, что говорит об эффективном использовании имущества предприятия.
Анализ коэффициентов деловой активности также позволяет сделать
вывод об улучшении деятельности предприятия, так как наблюдается рост
коэффициентов капиталоотдачи , фондоотдачи, высокая оборачиваемость
оборотных средств. Отрицательной оценки заслуживают показатель
оборачиваемость дебиторской задолженности, так как увеличился средний срок
погашения дебиторской задолженности.
Анализ показателей рыночной устойчивости свидетельствует о
достаточно высокой независимости фирмы от внешних источников предприятия,
причем за анализируемый период наблюдается значительное улучшение всех
показателей рыночной устойчивости за исключением коэффициента дебиторской
задолженности. Коэффициент дебиторской задолженности увеличился и такое
изменение носит отрицательный характер, так как отвлекаются средства из
оборота.
Показатели оценки ликвидности баланса если не соответствуют, то
предельно близки к нормативным значениям коэффициентов, что характеризует
нормальную платежеспособность предприятия.
2.Анализ системы формирования и распределения прибыли.
2.1. Роль и значение прибыли в финансовых результатах деятельности
предприятия.
Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе
производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно
получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает
форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой
(после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других
отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной
себестоимостью реализованной продукции.
Финансовые результаты основной и других видов деятельности предприятия за
определенный период выражаются в форме прибыли или убытка от реализации
товаров и услуг, прочей реализации и сальдо (разность между доходами и
расходами) от внереализационных операций. Источники и размеры формирования
прибыли отражаются в форме 2 бухгалтерской отчетности предприятия «Отчет о
финансовых результатах».
Прибыль от реализации товаров (продукции, работ, услуг)
определяется как разность между выручкой — нетто (то есть выручки за
минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью
реализованных товаров (продукции, работ, услуг), а также коммерческих и
управленческих расходов (выделяемых отдельно в форме 2 с 1996 г.).
В себестоимости отражаются затраты, связанные с производством
продукции, выполнением работ, оказанием услуг и относящиеся к реализованной
продукции (работам, услугам), а у торговой, снабженческой, сбытовой и иной
посреднической организационной деятельности.
Прибыль характеризует эффективность производственно-финансовой
деятельности предприятия. Прибыль промышленных предприятий России в 1997 г.
составила 52,7 трлн. руб., а уровень рентабельности продукции
промышленности — 19,5% (в цветной металлургии — 33,2%, машиностроении —
26,3%, легкой промышленности — 18,9%, пищевой — 16,6%).
По данным Госкомстата России о рентабельности 1100 важнейших
машиностроительных изделий, у трети из них она превышает 20%, тогда как в
других странах десятипроцентный уровень считается достаточно высоким.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг),
составляющие ее себестоимость, по своему экономическому содержанию
группируются по следующим элементам:
. материальные затраты;
. затраты на оплату труда;
. отчисления на социальные нужды;
. амортизация;
. прочие затраты.
Материальные затраты на предприятии складываются исходя из стоимости
материальных ресурсов, включающей цену их приобретения (за вычетом НДС),
наценки (надбавки), комиссионные вознаграждения, уплачиваемые
снабженческим, внешнеэкономическим организациям, таможенные пошлины, оплату
услуг по транспортировке, хранению и доставке, выполненных сторонними
организациями, а также оплата процентов за поставку материальных ресурсов в
кредит.
Затраты на оплату труда включают выплаты по заработной плате
персонала, занятого в основной деятельности предприятия исчисленные исходя
из сдельных расценок, тарифных ставок ц должностных окладов, а также премии
работникам, выплаты стимулирующего и компенсирующего характера, оплату
труда нештатных работников, другие выплаты.
Не включаются в состав затрат на оплату труда: вознаграждения по
итогам работы за год и другие виды материального поощрения, выплачиваемые
за счет средств фонда потребления и целевых поступлений; материальная
помощь, единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам, оплата
дополнительно предоставляемых по коллективному договору отпусков работников
(сверх предусмотренных законодательством). Эти и другие выплаты, не
связанные непосредственно с оплатой труда, производятся за счет прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия.
Отчисления на социальные нужды складываются из обязательных отчислений
по тарифам, устанавливаемым государством, в Пенсионный фонд (ПФ), Фонд
социального страхования (ФССД Государственный фонд занятости населения
(ГФЗН), федеральный и региональные фонды обязательного медицинского
страхования (ФОМС). Тарифы страховых взносов установлены в процентах к
начисленной оплате труда. В 1996—1997 гг. размеры взносов: 28% - в ПФ, 5,4%
- в ФСС, 1,5 - в ГФЗН, 0,2% в Федеральный ФОМС и 3,4% — в региональные.
Амортизация основных фондов выражается в начислении износа исходя из
их восстановительной стоимости и утвержденных правительством единых норм
амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.
Предприятия и организации должны перейти к новому порядку начисления
амортизации, определенному в п. 5 Указа Президента РФ от 8.05.96 г. № 685.
В соответствии с этим пунктом все имущество, подлежащее амортизации,
объединяется в четыре категории. По каждой категории устанавливаются
годовые нормы амортизации, единые для всех налогоплательщиков, за
исключением субъектов малого предпринимательства и предпринимателей, в
отношении которых годовые нормы увеличены на одну пятую, то есть на 20%.
В состав прочих затрат входят налоги на землю, плата за воду другие
налоги и сборы, износ нематериальных активов, платежи за предельно
допустимые выбросы (сбросы) загрязняющих веществ расходы на рекламу,
подготовку и переподготовку кадров, а также представительские расходы,
платежи по обязательному страхованию имущества предприятия, жизни и
здоровья отдельных категорий работников, оплата услуг по сертификации
продукции оплата услуг сторонних организаций по сторожевой и пожарной
охране, затраты по гарантийному ремонту и обслуживанию и др.
В состав элемента «Прочие затраты» включаются отчисления в ремонтный
фонд по нормативам, утверждаемым на самом предприятии (в процентах от
балансовой стоимости основных средств). За счет средств ремонтного фонда
покрываются затраты на проведение текущего, среднего и капитального
ремонтов.
Структура затрат на промышленных предприятиях за 1997год представлена
в табл. 11.
Таблица 11.
СТРУКТУРА ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ И ПОДРяДНЫХ
РАБОТ В СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИяХ РФ В 1997 Г. (%)
| | ПРОМЫШЛЕННЫЕ |
|ЭЛЕМЕНТЫ ЗАТРАТ |предприятия |
|Материальные затраты |56,3 |
|Затраты на оплату труда |13,7 |
|Отчисления на социальные нужды |5,1 |
|Амортизация |6,8 |
| | |
|Прочие затраты |18,1 |
|Всего |100 |
Из общей массы прибыли, около 36% перечислены в доходы бюджетной системы, в
виде налога на прибыль и других налоговых платежей и сборов.
Плательщиками налога на прибыль являются:
- предприятия и организации, являющиеся юридическими лицами по
законодательству РФ, в том числе предприятия с иностранными инвестициями,
международные объединения и организации, осуществляющие
предпринимательскую деятельность;
- банки и кредитные учреждения, имеющие лицензию Центрального банка РФ;
- страховые организации, имеющие лицензию Федеральной службы
Российской Федерации по надзору за страховой деятельностью;
-филиалы и подразделения предприятий, имеющие отдельный баланс и расчетный
(текущий, корреспондентский) счет.
Не являются плательщиками налога на прибыль:
- предприятия по прибыли от реализации произведенной ими
сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции, а также произведенной
и переработанной на данном предприятии собственной сельскохозяйственной
продукции, кроме сельскохозяйственных предприятий индустриального типа;
- Центральный банк РФ и его учреждения по прибыли от деятельности,
связанной с регулированием денежного обращения.
Объектом обложения налогом на прибыль является валовая прибыль
предприятия, уменьшенная или увеличенная в соответствии с Инструкцией ГНС
РФ от 10.08.95 № 37 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на
прибыль предприятий и организаций" с Изменениями и дополнениями №№ 1-3.
Схема формирования объекта обложения и определения налога на прибыль
приведена на рис. 2.
Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции
(работ, услуг), основных фондов, включая земельные участки, и иного
имущества предприятия, доходов от внереализационных операций, уменьшенных
на сумму расходов по этим операциям. Валовая прибыль рассчитывается в
течение календарного года нарастающим итогом и отражается в балансе
предприятия и в приложении к балансу по форме № 2 "Отчет о прибылях и
убытках".
Прибыль от реализации продукции (Прп) определяется:
Прп = Врп - Нкосв - Срп, где:
Врп - выручка от реализации продукции, определяемая для целей
налогообложения в зависимости от выбранного варианта учетной политики по
моменту оплаты за отгруженную продукцию или по моменту отгрузки продукции.
Нкоса - косвенные налога в выручке (НДС, акциз, при внешнеэкономической
деятельности - уплаченные экспортные пошлины);
Срп - себестоимость реализованной продукции, включающая затраты на ее
производство с учетом принятого метода признания выручки от реализации.
Затраты, связанные с производством еще не реализованной продукции, могут
отражаться в составе незавершенного производства, расходов будущих
периодов, готовой продукции, товаров отгруженных.
Состав затрат, включаемых в себестоимость реализованной продукции,
определяется Положением о составе затрат по производству и реализации
продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ,
услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при
налогообложении прибыли, утвержденным Постановлением Правительства РФ от
05.08.92 № 552, с изменениями и дополнениями, утвержденными Постановлениями
Правительства РФ от 26.06.95, 01.07.95, 20.11.95, 21.03.96, 14.10.96,
22.11.96, 11.03.97 (далее . Положение о составе затрат).
Все расходы могут быть отнесены на себестоимость только на основании
подтверждающих их первичных документов: договоров и актов приемки-сдачи
работ (услуг), счетов и накладных по приобретаемым материальным ценностям,
лимитно-заборных карт и т. д.
Распространенным видом затрат на предприятиях в настоящее время
является аренда основных фондов. Однако следует обратить внимание, что в
соответствии с письмом Госналогслужбы РФ от 20.11.92 № 01-2-10 при аренде
отдельных объектов основных фондов у физических лиц арендная плата
включается в себестоимость, только если арендодатель зарегистрирован как
предприниматель.
Оплата услуг, осуществляемых сторонними организациями по управлению
производством, включается в себестоимость в тех случаях, когда штатным
расписанием предприятия не предусмотрены данные функциональные службы.
Например, распространенной формой услуг, оказываемых сторонними
организациями, являются маркетинговые работы Однако необходимо отметить,
что в отличие от маркетинговых работ маркетинговые исследования относятся к
научно-исследовательским работам и, следовательно, должны финансироваться
из прибыли предприятия.
Ряд видов затрат для целей налогообложения включается в себестоимость
в пределах, установленных соответствующими нормативными актами. Так,
ограничен нормативными актами размер относимых на себестоимость
компенсационных выплат работникам предприятия, например, размер компенсации
за использование личных легковых автомобилей в служебных целях (письмо
Министерства финансов РФ от 16.06.93 № 74 с изменениями от 07.07.95 № 68).
Расходы, связанные со служебными командировками, относятся на
себестоимость для целей налогообложения в пределах нормативов, которые
периодически пересматриваются с учетом инфляции. Расходы в иностранной
валюте, связанные со служебными командировками, подлежат пересчету в рубли
по курсу Центрального банка РФ на дату утверждения авансового отчета.
Платежи по кредитам банков и поставщиков за приобретение товарно-
материальных ценностей (проведение работ, оказание услуг), а также по
операциям финансового лизинга относятся на себестоимость в целях
налогообложения в пределах учетной ставки Центрального банка РФ,
увеличенной на три пункта, - по ссудам, полученным в рублях; или в
пределах ставки ЛИБОР, увеличенной на три пункта - по ссудам, полученным в
свободно конвертируемой валюте. Аналогично учитывают затраты на оплату
процентов по бюджетным ссудам, кроме ссуд, выданных на инвестиции и
конверсионные мероприятия.
Проценты по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных
оборотных средств, на приобретение основных средств и нематериальных
активов, в полном размере оплачиваются за счет остаточной прибыли. Целевое
назначение кредита фиксируется, как правило, в кредитном договоре. Однако
при наличии гарантий многие коммерческие банки не связывают предоставляемый
кредит с определенным назначением, что затрудняет ответ на вопрос об
источнике уплаты процентов.
Представительские расходы, связанные с коммерческой деятельностью
предприятий, и расходы на рекламу включаются в себестоимость продукции для
целей налогообложения в пределах нормативов, (табл.12). Необходимо учесть,
что все расходы включаются в себестоимость только при наличии первичных
документов.
Организации, осуществляющие свою деятельность в сфере предоставления
туристических услуг, увеличивают исчисленную предельную сумму расходов на
рекламу в три раза.
Таблица 12.
Нормативы для исчисления предельных размеров представительских расходов и
расходов на рекламу в год.
|Объем выручки, от |Предельные размеры |Предельные размеры |
|реализации продукции |представительских |расходов на рекламу, |
|(работ, услуг) или иной |расходов, принимаемых |принимаемых при |
|показатель, используемый|при налогообложении |налогообложении прибыли |
|при определении |прибыли | |
|финансового результата, | | |
|в год (включая НДС) | | |
|До 2 млн. руб. |0,5% от объема |2% от объема |
|включительно | | |
|От 2 млн. руб. до 50 |10 тыс. руб. + 0,1% с |40 тыс. руб. +0,1% с |
|млн. руб. включительно |объема, превышающего 2|объема, превышающего 2 |
| |млн. руб. |млн. руб. |
|Свыше 50 млн. руб. |58 тыс. руб. + 0,02% с|528 тыс. руб. + 0,5% с |
| |объема, превышающего |объема, превышающего 50 |
| |50 млн. руб. |млн. руб. |
| |
В случае прямого обмена или реализации продукции по ценам не выше
себестоимости (балансовой стоимости) выручка, полученная предприятием от
указанного вида сделок, определяется предприятием на основании расчета,
который представляется в налоговый орган одновременно с бухгалтерской
отчетностью и расчетом по налогу на прибыль. Отрицательный результат от
реализации основных фондов и иного имущества в целях налогообложения не
уменьшает облагаемую прибыль.
Состав доходов и расходов от внереализационных операций для целей
налогообложения определен Положением о составе затрат. Наиболее
распространенные виды внереализационных доходов и расходов, учитываемых при
налогообложении прибыли :
Доходы
. От долевого участия в деятельности других предприятий
. От сдачи имущества в аренду
. По акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию
. Доходы от возмещения причиненных убытков: штрафы, пени, неустойки,
полученные от виновных за нарушение условий хозяйственных договоров
. Средства, полученные безвозмездно от других предприятий при отсутствии
совместной деятельности (в размере не менее балансовой или остаточной
стоимости у передающей стороны)
. Прибыль, полученная участниками совместной деятельности или полного
товарищества
. Прибыль прошлых пет, выявленная в отчетном году
. Положительные курсовые разницы по валютным счетам
Расходы
. Затраты по аннулированным заказам и на производство, не давшее продукции
. Финансовые санкции, присужденные за нарушение условий хозяйственных
договоров
. Убытки от стихийных бедствий
. Судебные издержки и арбитражные расходы
. Убытки от хищений, виновники которых по решению суда не установлены
'
. Сомнительные долги по расчетам с другими предприятиями
. Убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок
исковой давности
. По оплате отдельных видов налогов и сборов, относимых на финансовые
результаты
. Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году
. Отрицательные курсовые разницы ;
По предприятиям, получившим безвозмездно от других предприятий
основные средства, товары и другое имущество, налогооблагаемая прибыль
увеличивается на стоимость этих средств, не ниже их балансовой (или
остаточной) стоимости, числящейся у передающей стороны
Не учитываются при налогообложении безвозмездно полученные
средства:
- на капитальные вложения по развитию производственной и непроизводственной
базы от органов государственной власти и управления, а также объединений, в
состав которых входят данные предприятия;
- на цели, связанные с обслуживанием жилищного фонда, коммунального
хозяйства, социальной сферы, а также:
- стоимость основных фондов и иного имущества, переданных с баланса на
баланс предприятий потребительской кооперации по решению собственников;
- стоимость машин, оборудования и других изделий, переданных для испытаний
и экспериментов или безвозмездно предоставленных заказчиком научной
организации в процессе выполнения договора на создание научно-технической
продукции в соответствии с условиями договора;
- средства, зачисляемые в уставные фонды предприятий их
учредителями в порядке, установленном законодательством;
- средства, полученные в рамках безвозмездной помощи от иностранных
государств в соответствии с межправительственными соглашениями и от
иностранных организаций в порядке безвозмездной помощи российским
образованию, науке и культуре;
- средства, полученные приватизированными предприятиями в результате
проведения инвестиционных конкурсов;
- средства, передаваемые между основными и дочерними предприятиями при
условии, что доля основного предприятия составляет более 50% в уставном
капитале дочерних;
- средства, передаваемые на развитие производственной и непроизводственной
базы в пределах одного юридического лица.
Средства, объединяемые предприятиями в целях осуществления совместной
деятельности, налогом на прибыль не облагаются. Однако участники совместной
деятельности могут направлять средства на ее осуществление только из своей
остаточной прибыли, в том числе после распределения прибыли от совместной
деятельности и налогообложения ее у каждого из участников.
Предприятия, осуществляющие учет результатов совместной деятельности,
обязаны ежеквартально сообщать каждому участнику и налоговому органу о
суммах причитающейся каждому участнику доли прибыли для учета ее при
налогообложении, независимо от фактического распределения этой прибыли.
Средства от добровольных пожертвований и взносов граждан налогом на
прибыль не облагаются.
Доходы предприятий, полученные в иностранной валюте, пересчитываются в
рубли по курсу Центрального банка РФ.
При этом доходы в виде дивидендов, полученных по акциям, принадлежащим
предприятию-акционеру и удостоверяющим право владельца этих ценных бумаг на
участие в распределении прибыли предприятия-эмитента, а также доходы от
долевого участия в деятельности других предприятий исключаются из
облагаемой прибыли, так как подлежат обложению у источника дохода по ставке
15%. Следует обратить внимание, что с 01.01.97 данным налогом облагаются и
доходы по государственным ценным бумагам.
К доходам (прибыли), облагаемым в особом порядке, относятся:
- прибыль от посреднических операций и сделок (от деятельности предприятия
в роли комиссионера или поверенного по договорам комиссии или поручения),
если ставка налога по данному виду деятельности отличается от ставки налога
на прибыль по другим видам деятельности;
- прибыль от банковской и страховой деятельности, если ставка налога по
данному виду деятельности отличается от ставки налога на прибыль по другим
видам деятельности;
- прибыль от производства и реализации произведенной сельскохозяйственной
продукции (убытки не учитываются);
- прибыль (включая прибыль от аренды и иных видов использования) игорного
бизнеса, видеосалонов, видеопоказа, проката видео- и аудиокассет и
записи на них. Для целей налогообложения по данным видам деятельности
определяется доход как разница между выручкой и материальными и
приравненными к ним затратами, связанными в получением этого дохода. При
этом к материальным и приравненным к ним затратам в соответствии с
классификацией элементов затрат, включаемых в себестоимость, относятся:
материальные затраты, амортизация основных фондов, отчисления на
социальные нужды, прочие затраты.
Ставка налога на доходы:
- игорного бизнеса - 90%;
- видео- и аудиобизнеса - 70%.
Необходимо обратить внимание, что для расчета облагаемой базы налогу
на прибыль из валовой прибыли вычитается прибыль по видам деятельности,
облагаемым в особом порядке, то есть кроме дохода по рассмотренным видам
деятельности необходимо исключить расходы на оплату труда по этим услугам.
В целях правильного исчисления налога на прибыль плательщики обязаны
осуществлять раздельное ведение учета по видам деятельности, облагаемым
различными ставками налога на прибыль. Расчет налога должен производиться
по прибыли (доходу) от каждого вида деятельности независимо от результатов
деятельности в целом по предприятию.
Для предприятий, обязанных по законодательству создавать резервный и
другие аналогичные по назначению фонды (акционерные общества, предприятия с
иностранными инвестициями, банки, страховые организации), до 01.01.97 было
предусмотрено исключение из облагаемой базы отчислений в данные фонды до
достижения ими минимальных размеров, установленных законодательством РФ (до
01.01.96 - не более 25% уставного фонда, а с 01.01.96 - не более
минимальных размеров, установленных законодательством РФ). В случае
использования средств этих фондов не по целевому назначению дополнительные
отчисления в них за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли не должны были
производиться. При этом сумма отчислений в указанные фонды не должна была
превышать 50% налогооблагаемой прибыли.
При расчете налога на прибыль предприятия могут использовать ряд
льгот, связанных с исключением из облагаемой прибыли определенных
элементов. Льготы могут быть ограничены и не ограничены по времени
применения и размеру.
Не ограничены по размеру и времени применения льготы, связанные с
отдельными видами деятельности или категориями налогоплательщиков. Так, не
облагается налогом прибыль:
- от производства технических средств профилактики и реабилитации
инвалидов;
- от производства продуктов детского питания;
- от основной деятельности музеев, библиотек, филармоний, театров, домов
культуры, цирков, парков культуры и отдыха, зоопарков;
- от проката (показа) кино- и видеопродукции для детей, произведенной
российскими киностудиями;
- от производства продукции традиционных народных промыслов;
- от производства пожарно-технической продукции, выполнения работ и
оказания услуг в области пожарной безопасности;
- специализированных протезно-ортопедических предприятий;
- общественных организаций инвалидов и находящихся в их собственности
предприятий;
- религиозных объединений и находящихся в их собственности предприятий от
культовой деятельности в части, направленной на их уставную деятельность;
- специализированных реставрационных предприятий в части прибыли,
направленной на реставрацию;
- производственных мастерских при учреждениях социальной
защиты и
реабилитации населения;
- редакций средств массовой информации и полиграфических предприятий от
производства и распространения продукции средств массовой информации (кроме
продукции рекламного и эротического характера), а также от производства и
распространения книжной продукции, связанной с образованием, наукой и
культурой;
- предприятий в регионах радиоактивного загрязнения вследствие радиационных
катастроф, если в общем объеме прибыли не менее 50Й составляет прибыль от
проведения работ по ликвидации последствий радиационных катастроф (если
прибыль от этих работ менее 50% освобождается от налога часть прибыли,
полученная от проведена этих работ);
- предприятий, в которых инвалиды составляют не менее 50% от общего числа
работников при условии использования не менее половины полученной прибыли
на социальные нужды инвалидов, работающих на данном предприятии (при этом в
среднесписочную численность включаются штатные работники, совместители и
лица, работающие по договорам гражданско-правового характера);