Кризис 1998 года
ОГЛАВЛЕНИЕ:
Введение. 3
1. Общеэкономические тенденции 1993-1998гг и причины промышленного
кризиса.___________________________________________________________________4
2. Хронология кризиса. 6
3. Банковский кризис. 10
4. Последствия кризиса. 12
4.1. Негативные последствия. 12
4.1.1. Экономические и политические проблемы финансового кризиса.
_________12
4.1.2. Снижение уровня
жизни.____________________________________________14
4.2. Позитивные стороны
кризиса.__________________________________________14
5. Российская экономика в 1999году. 15
6.Перспективы развития в 2000 году. 16
Заключение. 18
Список использованной литературы: 20
Приложение: 21
Введение.
Конец 90-х годов отмечен серьезными сбоями в функционировании мирового
хозяйства: 1998 год ознаменовался двукратным падением темпа общемирового
прироста валового продукта и международной торговли.
Российская Федерация относится к типу стран с так называемым
«зарождающимся» рынком, что явилось причиной ее высокой уязвимости в ходе
мирового кризиса. Исследование причин и последствий кризиса 1998 года
является актуальным для сложившейся в России обстановки ввиду зависимости
социально-политических явлений от курса экономических реформ и
преобразований.
Поэтому данный реферат представляет собой обзор сложной экономической
ситуации, в которой находится наше государство после событий 17 августа
1998г. Мною проанализированы социально-политические и экономические
события, имевшие место в России в период 1993-1999гг., усугубившее
кризисное состояние государственной экономики.
Целью написания реферата явилось тщательное исследование всех негативных
тенденций, имевших место в российской экономике, а также выяснение причин
глобального финансового и промышленного кризисов.
Работа состоит из нескольких частей, в первой части из которых мной
рассмотрены общеэкономические тенденции, а также выявлены основные факторы,
явившиеся причинами углубления кризиса. Ведь накопление кризисного
потенциала в российской экономике происходило постепенно и параллельно
кажущейся стабилизации. Вторая часть представляет собой краткий обзор
предшествующих кризису событий, представленных в их хронологической
последовательности. Далее в моей работе приводится анализ состояния
банковской системы РФ в 1998году, и, наконец, две последние части реферата
являются обзором тенденций российской экономики в 1999году и анализом
перспектив развития в 2000 году.
При написании работы мною было использовано большое количество
российской периодической литературы, в том числе такие журналы, как «ЭКО»,
«Экономика и жизнь», «Вопросы экономики» и др., а также материалы
итальянского периодического издания «Impresa Italia».
1. Общеэкономические тенденции 1993-1998гг и причины промышленного
кризиса.
Накопление кризисного потенциала в российской экономике происходило
постепенно и параллельно кажущейся стабилизации, давшейся, однако, большой
ценой. Борьба с инфляцией путем ограничения роста денежной массы (см. рис.
1) привела к недостатку наличных денежных средств для обслуживания
товарооборота: монетизация экономики составила всего 10% против 70-75% ВВП,
как во всех развитых странах.[1] Снижение текущей инфляции компенсировалось
за счет сокращения социальных расходов и роста "отсроченной инфляции"
(девальвации, неплатежей, внутреннего и внешнего государственного долга и
т.д.).
В России рост "отсроченной инфляции" происходил на фоне постоянного
повышения реальных ставок налогов и снижения объемов их собираемости.
Вследствие непродуманной фискальной политики все большее количество
предприятий уходило в теневую экономику. Активно работали "обналичивающие
фирмы", и только в 1997 г. они вынуждены были перейти на нелегальное
положение, хотя это их, по-видимому, мало смутило, поскольку стоимость
данных услуг практически не возросла. До 40% экономики функционировало в
теневом секторе. Вывоз капитала за границу достигал 10-12 млрд. долл.
ежегодно.
Все это время баланс бюджетных расходов поддерживался за счет роста
"отсроченной инфляции". Общий объем неплатежей в 1998 г. составил более 1,4
трлн. руб.
Государственный внешний долг, несмотря на относительно небольшую его
величину и неплохую структуру, вследствие накопления краткосрочных валютных
обязательств коммерческих банков (19 млрд. долл.), внешних займов субъектов
Федерации, падения цен на нефть и газ, неблагоприятных внутренних условий
стал представлять серьезную угрозу для финансовой системы страны.
Искусственно поддерживаемый курс рубля способствовал установлению
неадекватного соотношения цен на экспортные и импортные товары. Цены на
экспорт оказались завышены, что сокращало поступление валюты в страну, а
цены на импорт, наоборот, занижены, что подрывало конкурентоспособность
отечественных товаров. В результате до 60% продовольственного рынка
обеспечивается за счет импорта: большинство видов промышленной и
сельскохозяйственной продукции просто невыгодно стало производить.
В 1993 г. величина "отсроченной инфляции" составляла всего доли процента
текущей, то в 1998 г. она уже в десять раз превышала текущую. По-видимому,
в 1995-1996 гг. "отсроченная инфляция" вышла из-под государственного
контроля и стала развиваться самопроизвольно. [2]
В подобных условиях могли развиваться лишь экспортооориентированные
сырьевые отрасли промышленности и теневые предприятия малого и среднего
бизнеса, тогда как российская индустрия в целом, особенно наукоемкие
отрасли промышленности, была обречена на вымирание.
Финансовые средства оказались оторванными от реального сектора экономики
и вращались либо в рамках рынка ГКО-ОФЗ, либо в замкнутых цепочках сырьевых
экспортеров.
Объемы инвестиций продолжали снижаться опережающими темпами даже
несмотря на некоторую стабилизацию промышленного производства. За восемь
лет капиталовложения в экономику страны сократились почти в пять раз. Все
это свидетельствует с том, что у государства не было сколько-нибудь
продуманной политики экономического роста.
Нынешний экономический кризис был фактически подготовлен:
накоплением "отсроченной инфляции" в таких масштабах, которые экономика
страны оказалась неспособна обслужить;
неоправданно низкой долей накопления, то есть государство жило не по
средствам, "проедая" доходы будущих поколений;
чисто спекулятивным характером фондового рынка, не отражающим реального
состояния экономики;
полным отсутствием какой-либо государственной программы экономического
роста и развития промышленного производства;
непродуманной фискальной политикой.
Внешние факторы (восточно-азиатский и мировой экономические кризисы,
падение цен на нефть и т.д.) лишь ускорили наступление кризиса в России и
увеличили его тяжесть.
Однако начало кризиса было спровоцировано непосредственно
правительством. Оно попыталось одним махом девальвировать рубль, повысить
налоговые поступления в казну, облегчить положение крупнейших банков путем
замораживания расчетов с их зарубежными кредиторами, объявить войну
неплатежам.
Экономические причины кризиса 1998 г. коренным образом отличают его от
кризиса начала 90-х, который был следствием шоковой терапии, но при этом и
определенной степени сохранялся потенциал дальнейшего экономического роста.
Кризис 1998 г. связан в первую очередь с истощением резервов экономического
развития - основы существования самого государства, В результате его
последствия будут значительно тяжелее.
2. Хронология кризиса.
При анализе причин нынешнего кризиса важно понять, что он явился
результатом не чьей-то злой воли или некомпетентности, а стечения
обстоятельств, многие из которых складывались против нас. В России реформы
неизбежно должны были идти трудно и сопровождаться усилением социального
недовольства. Ниже приведена логическая цепь событий, приведших к кризису:
1. "Черный вторник" в октябре 1994 г. и решение отказаться от
эмиссионного кредитования бюджетного дефицита. Необходимо было после этого
резкого поворота в бюджетной политике обеспечить улучшение сбора налогов,
сокращение государственных расходов и дефицита бюджета и уже для
сокращенного дефицита - переход на его финансирование за счет так
называемых неинфляционных источников, то есть внешних и внутренних
займов.[3]
2. Раскручивание рынка ГКО плюс широкое использование КО
(казначейских обязательств). Пик применения этих денежных суррогатов
пришелся на конец 1995 г. и 1996г. Две трети налоговых поступлений в бюджет
в апреле 1996г.- было представлено этими бумажками. Опасность "пирамиды"
ГКО к августу 1996 г. стала очевидной. Все это были попытки увернуться от
жестких требований стабилизации. Правительство медлило с решительными
действиями, Дума же прямо противодействовала.
Налоги стали собираться хуже. Попытка дать Госналогслужбе повышенное
задание на 1997 год (до 15% ВВП) - явная ошибка.[4] Не было понимания
важности организационно-технической работы в этом ведомстве. Не было и
реалистичной оценки возможностей улучшения сбора налогов. ГКО оказались
самым простым выходом в данный момент. О последствиях в целом стали
задумываться только осенью 1996 г. Погашение инфляции не за счет
сбалансированного бюджета, а в результате роста государственного долга
привело к отсроченной инфляции. То, что произошло в августе 1998 г. первый
ее взрыв.
3. Начало 1997 г. - либерализация рынка ГКО, расширение до пуска на него
нерезидентов. "Горячие деньги" устремляются в Россию. К середине лета доля
нерезидентов на рынке ГКО достигла 30%, в результате доходность последних
упала до 18-20% годовых, снизились процентные ставки. [5] Экономика
"задышала".
4. Март 1997 г. - обновление состава правительства РФ, приход в него А.
Чубайса и Б. Немцова, что позволило говорить о правительстве "молодых
реформаторов." Один из первых шагов – «урезание» на 30% только что с трудом
утвержденного бюджета. Шаг, вызванный ощущением опасности грядущего
кризиса, встреченный в штыки практически всеми. Принятые "молодыми
реформаторами" меры могли дать плоды, если бы они быстро добились
существенных успехов и получили поддержку не только президента РФ, но и
общества. Увы, {краткосрочный успех в сокращении задолженности по зарплате
и пенсиям, достигнутый как условие дальнейшей поддержки президента РФ,
только затянул долговую "петлю", заставив отложить решение главных задач по
предотвращению кризиса.
5. Июль 1997 г. - аукцион по "Связьинвесту" и начало информационной
"войны" олигархов против А Чубайса и Б. Немцова. Главный итог - потеря
доверия к реформаторам, к их порядочности и готовности служить обществу.
6. Осень 1997 г. Полный отказ левой Думы от сотрудничества с
''Правительством "молодых реформаторов", в том числе с учетом итогов
информационной "войны".
7. Ноябрь 1997 г. До России докатываются первые отзвуки "азиатского"
кризиса. Миссия МВФ отказывается одобрить очередной транш займа на том
основании, что до сих пор не учитывались растущие долги бюджетных
организаций за газ, энергию, тепло, а исполнение бюджета оценивалось только
по фактическим ассигнованиям без учета роста его долгов. Задержка транша -
еще один толчок к потере доверия правительству. Начала расти доходность ГКО
- до 40%. ЦБР ради стабильности курса рубля отказывается поддерживать рынок
ГКО. Процентные ставки поползли вверх, начался отток капитала. Ясно, что
наметившийся прорыв к экономическому росту не состоится. Напротив, проблема
государственного долга, ранее ослабленная притоком зарубежных "горячих
денег", теперь из-за этого же будет обостряться.
Роль "азиатского", а в действительности, как это стало ясно сегодня,
мирового финансового кризиса, его влияние на Россию нельзя недооценивать.
Если бы мы не впустили нерезидентов на рынок ГКО, то влияние мирового
кризиса на нашу экономику было бы намного меньше.
И, тем не менее, наш кризис можно понять лишь как часть мирового
финансового кризиса. Весна 1997 г. - крах банковской системы в. Чехии,
осень 1997 г. - в Малайзии и Таиланде, начало 1998 г. - удары кризиса
настигают Южную Корею, Японию и Индонезию, летом - Россию, в начале 1999 г.
- Бразилию. Во всех этих странах картина кризиса одинаковая:
. резкое обесценение национальной валюты;
. банковский кризис
. падение капитализации фондового рынка
. спад производства. [6]
Характерно, что удары кризиса обрушились на развивающиеся страны,
структура экономики которых страдает существенными ограничениями свободы
конкуренции в пользу привилегированных агентов на основе связи власти с
крупным капиталом, где велико вмешательство государства в экономику в
интересах определенных групп. Итог - резкое сокращение потоков капиталов на
эти рынки, кризис доверия. По оценкам экспертов МВФ, чистый приток капитала
на развивающиеся рынки, включая страны с переходной экономикой, снизился с
215 млрд. долл. в 1996 г. до 123,5 млрд. в 1997 г. и до 56,7 млрд. долл. в
1998 г. Произошло общее снижение уровня доверия к развивающимся рынкам, в
том числе российскому. Процентные ставки пошли вверх.
8. Март 1998 г. Отставка В. Черномырдина, которая, казалось, была
осуществлена в интересах реформаторов. Но первый ее результат - шанс для
левого парламента усилить давление на исполнительную власть. И С. Кириенко
вынужден был пойти на уступки. Тогда уже стало предрешенным вхождение
коммунистов в '"правительство, чтобы добиться сотрудничества с Думой.
Политическая стабильность была подорвана.
9. 12 мая 1998 г. Начинается обвал на финансовых рынках. По мнению
специалистов, помимо правительственного кризиса ему способствовали
заявления председателя Счетной палаты о целесообразности одностороннего
прекращения платежей по долгам, постановление Думы об уменьшении доли
иностранных инвесторов капитале РАО "ЕЭС", а также банкротство "Токобанка",
в котором значительная доля принадлежала иностранным инвесторам. Последние
заняли жесткую позицию в отношении долгов российских банков и ускорили
вывод капиталов.
Стремительно растет доходность ГКО, достигая 70-80%, потом 100% и более.
Правительство предпринимает меры для спасения положения, восстановления
доверия со стороны инвесторов. Готовится и публикуется антикризисная
программа, начинаются переговоры с МВФ о крупном дополнительном займе, в
основном на пополнение тающих валютных резервов, чтобы уравновесить их с
краткосрочными обязательствами и убедить инвесторов в способности России
платить по ним. Одновременно каждую среду на очередных аукционах ГКО Минфин
РФ вынужден отказываться от размещения новых облигаций из-за их высокой
доходности и вместо рефинансирования старых обязательств погашать часть их
из бюджета. Берется долг на еврорынке под все более высокий процент,
разменивая внутренний долг на внешний. В итоге внешний долг самой России
(без СССР) за короткий срок увеличивается вдвое.
Переговоры с МВФ идут трудно. Фонд поначалу настаивает на том, чтобы
жесткие меры, предпринимаемые для преодоления кризиса, были как знак
национального согласия одобрены парламентом, однако последний отвергает
почти все законопроекты правительства РФ, особенно налоговые. Дальнейшее
обострение кризиса доверия сдерживается только слухами о близком соглашении
с МВФ по займу на 10-12 млрд. долл.
10. В конце июля 1998 г. Россия получает первый транш - 4,8 млрд. долл.
Правительство и ЦБР ожидали передышки на 2-3 месяца.[7] Однако, она
продлилась всего 8-10 дней.
Настало время принимать крайние меры, поскольку было ясно, что дальше
удерживать сложившуюся ситуацию бессмысленно. Кризис переходил в открытую
фазу. В его основе лежит проводившаяся с 1994 г. нерешительная и
безответственная бюджетная политика. Доходы бюджета во все большей степени
не соответствовали обязательствам государства, разрыв заполнялся
заимствованиями.
Если бы не было осложнений на мировых рынках и доходность ГКО не
повышалась более 20%, то сохранялась бы теоретическая возможность за 2-3
года радикально изменить ситуацию, сводя бюджет с первичным профицитом и
гася задолженность при минимуме новых займов. Такого рода планы
разрабатывались с осени 1997 г. Но было уже поздно.
3. Банковский кризис.
Под банковским кризисом традиционно понимается устойчивая
неспособность значительного числа банков выполнять свои обязательства перед
клиентами, которая выражается в нарушении условий расчетно-кассового
обслуживания, обязательств перед вкладчиками, держателями банковских
обязательств, в банкротстве и ликвидации банковских учреждений.[8] Чем
больше банков охвачено кризисом, тем тяжелее его экономические последствия.
Если же серьезные трудности начинают испытывать банки, на которые
приходится основной объем банковских операций, то кризис можно считать
системным, то есть угрожающим существованию всей банковской системы.
Российский банковский кризис похож на «традиционные» банковские
кризисы поскольку:
1. резко ухудшилась платежеспособность банков, возросло число банкротов.
Если в первой половине 1998г. доля проблемных банков (к проблемным банкам
относятся банки, испытывающие серьезные финансовые трудности и находятся
в критическом финансовом положении) составляла 30% численности
банковского сообщества, то в результате кризиса к 01.10.98 они
увеличилась почти до 50% и в них было сосредоточено около 40-45%
банковских активов. Число коммерческих банков сократилось на 13%. По
данным председателя ЦБ РФ В. Геращенко на начало 1999 года в России
действовало 480 проблемных банков (32,8%), на начало же декабря 1999года
их число уменьшилось до 238 (17,5%).[9] Таким образом, на данный момент
почти пятая часть российских банков относится к числу проблемных.
2. значительно уменьшилась стоимость банковских активов, что было вызвано
обесцениванием ценных бумаг. Активы российских банков сократились с 20%
ВВП (янв.1998) до 15% (янв. 1999, при «снятии» эффекта переоценки
валютных кредитов, они оценивались всего в 9,6% ВВП).[10]
3. в ходе кризиса население и предприятия изъяли существенную часть своих
сбережений из банковской системы.
4. Российскую экономику поразил масштабный кризис, приведший к крупным
потерям как предприятий, так и бюджетной сферы.
Российский банковский кризис 1998 г., несомненно, является системным и
стал наиболее глубоким потрясением для банковской системы страны и для
экономики в целом. Кроме того, кризис 1998 г. проявился в убыточности
многих российских банкой и потере банковской системой существенной части
своего капитала.
Кризис 1998 г. стал результатом как внешних для российской банковской
системы финансовых потрясений (фактическое банкротство государства, резкая
девальвация национальной валюты и разрушение финансовых рынков), так и ее
внутренних структурных слабостей (провалы и ошибки менеджмента, низкий
уровень капитализации, неадекватная оценка и учет рисков, слабое развитие
непосредственно банковского бизнеса). Масштабы потерь российских банков во
второй половине 1998 г. оцениваются в 50-60% капитала банковской системы (2-
3% ВВП).
Девальвация российского рубля привела к повышению уровня курсового риска
для российских банков - размер активов банковской системы достиг 39% ВВП
(на 1 января 1999 г.); оценка валютных активов банков по курсу на начало
1998 г. дает их сокращение до 22% ВВП.[11] Столь резкая разница в значениях
двух показателей демонстрирует уровень долларизации балансов российских
банков. Этот факт означает, что, во-первых, доходы банков находятся в
сильной зависимости от динамики курса доллара и повторение ситуации
середины 1995 г. может оказать существенное негативное воздействие на их
финансовое положение, во-вторых, валютные доходы имеют в немалой степени
"бумажный" характер, поскольку основываются на переоценке, а не на реальных
финансовых результатах.
Кризис российской банковской системы отличается немалым своеобразием по
сравнению с банковскими кризисами, происходившими в последние годы в
странах Восточной Европы, Азии и Латинской Америки.
Если в странах с переходной экономикой основной причиной банковских
кризисов являлся фактор "плохих долгов" предприятий, то в России в условиях
значительной обособленности банковского сектора от производства он не был
решающим. В 1998 г. доля просроченной задолженности в общем объеме
банковских кредитов экономике с учетом просроченных процентов, включая
банки с отозванными лицензиями, составляла около 15-16% (и только на "пике"
кризиса в сентябре она повышалась до 19%).[12]
Отказ правительства от обслуживания внутреннего государственного долга
привел к резкому ухудшению качества активов и показателей ликвидности
банковской системы, в результате многие банки, проводившие отнюдь не
рискованную кредитную политику, попали в тяжелое финансовое положение.
Основным источником потерь для российских банков стали их операции на
рынке валютных государственных облигаций и забалансовые операции на рынке
форвардных контрактов.
Существенный фактор развития российского кризиса - проблема внешней
задолженности банковской системы. Прекращение внешнего финансирования во II
квартале 1998 г. и отрицательное внешнее финансирование, (отток капитала)
начиная с III квартала, поставили перед российскими банками труднейшую
задачу поиска достаточного объема ликвидных ресурсов, а девальвация рубля и
подрыв доверия к банкам сделали ее неразрешимой.
Тот факт, что в России кризис случился несколько позже, чем в других
странах с рыночной экономикой, объясняется тем, что в отличие от стран
Восточной Европы российская банковская система имела больше возможностей
для экстенсивного развития. Болезненность банковского кризиса обусловлена
тем, что он ударил не столько по предприятиям, сколько по населению.
4. Последствия кризиса.
4.1. Негативные последствия.
4.1.1. Экономические и политические проблемы финансового кризиса.
Среди важнейших экономических последствий финансового кризиса в России,
особенно обострившегося к августу 1998 года, можно выделить следующие:
. Снижение доверия как внешних, так и внутренних инвесторов к
Правительству, Центральному банку и Министерству финансов России означает
утрату возможностей занимать деньги как на внешних, так и на внутренних
рынках, а также отток зарубежных инвестиций и, как следствие, дальнейшее
отдаление перспектив экономического роста.
. Закрытие как внешних, так и внутренних источников финансирования дефицита
государственного бюджета означают в сложившееся ситуации переход к
инфляционному характеру финансирования и возвращение к практике
кредитование Центробанком Правительства России. Это, в свою очередь,
повысит темпы роста денежной массы и неизбежно скажется на росте
потребительских цен и общем ослаблении жесткости денежно-кредитной
политики.
. Кризис отечественного банковского сектора, происходящий не только из-за
потерь на финансовых рынках, но и из-за самого факта ликвидации основного
источника и взаимосвязанных источников получения доходов - рынка ГКО-ОФЗ,
приведет к обострению кризиса неплатежей.
. Обвал на российском рынке акций, отразивший реальную привлекательность
портфельных инвестиций в российский корпоративный сектор (индекс РТС-1 с
начала октября 1997 года до начала сентября 1998 года упал на 90%)
приведет к дальнейшему снижению возможностей российских предприятий по
привлечению финансирования.[13]
Ожидаемого усиления деловой активности в нефтегазовом и других
экспортоориентрованных секторах экономики, благодаря изменению соотношения
"затраты в рублях/выручка в валюте", может не произойти, поскольку в
условиях обострения бюджетного кризиса государство постарается выбирать все
дополнительные прибыли из сектора даже без введения дополнительных налогов
в счет просроченной задолженности в бюджет. Точно так же трудно
прогнозировать способность ряда отечественных импортозамещающих отраслей
быстро нарастить выпуск продукции, воспользовавшись резким падением
реального курса рубля и соответствующим снижением конкурентоспособности
импортных товаров. Эти перспективы зависят также от уровня инфляции.
По отношению к первому кварталу в ходе кризиса произошла почти 160-
процентная девальвация рубля.[14] В то же время наблюдался интенсивный рост
индекса потребительских цен (см. рис.2)
Политические последствия проведенной 17 августа де- вальвации также
являются достаточно очевидными и не нуждаются в подробных комментариях.
Основными моментами здесь являются следующие:
Во-первых, усиление социального недовольства из-за инфляционного скачка.
Причем, особенно сильно страдают как раз те слои и группы населения,
которые являются сторонниками существующей социально-экономической и
политической системы - новый средний класс (работники быстро растущей сферы
услуг), мелкий бизнес и вообще жители крупных городов.
Во-вторых, резкое ослабление политических позиций Президента. Настаивая
на утверждении С. Кириенко на посту премьера, Б. Ельцин фактически взял на
себя ответственность за результаты деятельности нового Кабинета.
Девальвация и дефолт стали мощным ударом по Президенту, а увольнение
Кабинета и переплетение политического кризиса с финансовым привело к новому
снижению уровня доверия к Б. Ельцину и укреплению политических позиций тех,
кто требовал смены конституционного строя и переизбрания Президента.
4.1.2. Снижение уровня жизни.
Реальная заработная плата и доходы населения в марте 1999г, по данным
Госкомстата РФ составили 58 и 75% от показателей годичной давности.[15]
И, хотя падение уровня жизни в последнее время несколько замедлилось, это
является слабым утешением для большинства людей, чье благосостояние было
существенно подорвано финансовым кризисом.
По сравнению с первым кварталом 1998г. минимальный потребительский
набор подорожал почти вдвое. И, хотя денежные доходы населения
увеличились в марте 1999г. на 54,1% по сравнению с тем же периодом
1998г, инфляционный скачок полностью «ликвидировал» эту прибавку.
Таким образом, сейчас в среднем по РФ месячные доходы населения лишь в
1,5 раза превышают прожиточный минимум. (См. рис.3).
Аналогичная ситуация
складывается и с реальной
средней заработной платой.
Начисленная номинальная
заработная плата, по данным
Госкомстата РФ, составила в
марте 1999г. 1295 руб. и
возросла по сравнению с мартом
1998г. на 20,4%[16]. Тем не
менее, в долларовом
эквиваленте она снизилась более чем в 3 раза. Еще летом 1998г. средняя
зарплата по России составляла 180 долл. США, то в марте 1999г. она
опустилась в среднем по всем отраслям экономики до 54 долл. США. (См.
рис.4)
Однако, и столь низкая заработная плата далеко не всегда выдается в
срок по состоянию на 1 апреля 1999г. суммарная задолженность по зарплате
составила 67686 млн. рублей.
4.2. Позитивные стороны кризиса.
Нынешний финансовый кризис явно может иметь существенное оздоравливающее
воздействие на экономику:
. обусловлена необходимость реструктуризации банковской системы, сжатие
рынка госбумаг заставит банки обратиться к реальной сфере
. коммерческий сектор был вынужден сократить свои расходы, что лишило его
чрезмерного превосходства по доходам по сравнению с производством;
. девальвация рубля, нанеся удар по банкам, импортопотребляющим отраслям и
населению, открыла возможности для ряда других отечественных отраслей.
Это отнюдь не основные экспортные отрасли - нефть и газ, поскольку они
приобретают много импортного оборудования и материалов и главное сильно
закредитованы. Но аграрный сектор, фармацевтика, бытовая техника, отчасти
легкая промышленность, базирующиеся на отечественном сырье, вообще все
отрасли, способные производить конкурентоспособную продукцию для
внутреннего рынка и на экспорт, не привлекавшие прежде западные кредитов и
располагающие внутри страны базой сырья, материалов, компонентов, получили
преимущества примерно на 2-3 года, которые они непременно должны
реализовать.
До августа аграрный сектор на рынке продовольствия 25% занимал
импорт. Для такой страны, как Россия, естественна доля импорта примерно
10%. Разница - это рынок емкостью около 30 млрд. долл. в год, который
должны занять отечественные производители. Не случайно был поставлен вопрос
об угрозе голода в России и необходимости гуманитарной помощи со стороны
США и Западной Европы. Это - прежде всего попытка сохранить за собой ранее
захваченные рынки, причем с помощью демпинга на государственном уровне.
Специалисты отмечают позитивное влияние девальвации на сближение цен,
применяемых в наличных расчетах (в рублях или долларах) и в бартерных и
зачетных сделках, что сулит продвижение в борьбе с неплатежами и повышение
уровня монетизации экономики.
5. Российская экономика в 1999 году.
Основные макроэкономические показатели свидетельствуют о постепенной
стабилизации (за первые 9 месяцев 1999г. ВВП увеличился на 1,8% по
сравнению с –0,7% в первом полугодии)[17]. (См. таблица 1)
Промышленное производство продолжает подниматься во всех отраслях. По
прогнозам МВФ на конец 1999года в 2000 году ожидается рост экономики на 2%.
Темпы роста инфляции к концу года удерживались в рамках 38-40%.
Что касается рубля, то, несмотря на скромные резервы Центробанка
(10,9 млрд. долл. в сентябре), удалось удержать его курс на уровне 26-28
руб. за доллар.
Наряду с этими позитивными факторами, к которым стоит добавить
сдерживание бюджетного дефицита и рост налоговых поступлений, продолжают
сохраняться факторы, тормозящие экономический подъем.
Сельское хозяйство продолжает оставаться одним из наиболее уязвимых мест
российской экономики. Производство сельскохозяйственной продукции
сократилось на 2% по сравнению с 1998годом[18]. Это произошло, несмотря на
то, что российская пищевая промышленность должна была увеличить объемы
производства (и, следовательно, потребление сырья), чтобы восполнить
импорт, ставший в рублях слишком дорогим.
Другим негативным аспектом является слишком низкий уровень потребления
(розничная торговля никак не может восстановиться после кризиса: -14% за 9
мес. 1999г.) и реальных доходов населения (-22%).
От кризиса лета 1998г. сильно пострадали 78% российского населения, 12%
пострадали слабо (итого: так или иначе пострадали 90%) и лишь 7% не
пострадали совсем (еще 3% не дали ответ). Год спустя, по данным Московского
Фонда общественного мнения, менее 1/5 населения (т.е. 18%) смогло
преодолеть кризис и более или менее восстановить свою покупательную
способность. Таким образом, в среднем 70% российского населения еще не
преодолело последствий кризиса. (См. рис.5).
6.Перспективы развития в 2000 году.
Наступил 2000 год, который многие ожидали со страхом. Так, по крайней мере,
казалось еще 12 месяцев назад, когда экономика России только-только стала
выходить из жестокого кризиса. Но сегодня в целом экономические итоги 1999
года радуют. Отечественное производство устойчиво росло, увеличилось
потребление его продукции, уменьшилась зависимость России от поставок
товаров из других стран в результате сокращения импорта. Резко сократилась
задолженность по выплате зарплаты, пенсий и пособий. Постепенно, хотя и
медленно, сокращается бартеризация экономики. Улучшилась собираемость
налогов. Все это во многом следствие девальвации национальной валюты и
роста доходов в результате повышения мировых цен на нефть
Но, несмотря на успехи, в ушедшем году сохранились основные проблемы
российской экономики. Во-первых, продолжается отток капитала из страны.
Сумма выплаченных внешних долгов страны, небольшого прироста международных
резервов в ЦБ и коммерческих банках, а также наличной валюты на руках
частных лиц составила чуть более 10 млрд. долларов. Поэтому значительная
сумма средств - 10-15 млрд. долл. - по сути дела, «ушла» из страны.
Конечно, не все деньги «убежали», поскольку часть из них предназначена для
покупки импортных товаров. Во-вторых, рост производства все больше
упирается в платежеспособный спрос населения. В-третьих, инвестиции в
реальный сектор пока незначительны, а износ основных фондов растет.
Так что же ждет нас в будущем? Реальны ли планы правительства по оживлению
производства? Некоторые считают, что страна имеет практически неисполнимый
бюджет на этот год, поскольку прошлая Госдума завысила все показатели
бюджета, искусственно увеличив объем ВВП на 250 млрд. рублей. Очень сложно
будет добиться исполнения «нереального» бюджета в условиях президентской
кампании, поскольку, очевидно, власти попытаются повысить пенсии, погасить
долги по бюджетным обязательствам, а также повысить зарплату бюджетникам.
Однако бюджет имеет шансы быть реализованным. Во-первых, макроэкономические
показатели, положенные в основу бюджетных расчетов, были занижены. Цены
нефть в мире в среднем не должны быть меньше 19 долл. за баррель, то есть
выше среднего уровня за прошлый год на 30%, что обеспечит наполнение
бюджета. В-третьих, процесс замещения импорта и развития отечественного
производства продолжится. Вне всякого сомнения, реальность этих планов
завис взаимоотношений с международными финансовыми организациями.
Правительству необходимо будет в первом квартале уплатить по внешним долгам
почти 3 млрд. долл. из общей суммы 10,2 млрд. долларов. Правительству при
отсутствии договоренностей с кредиторами придется вновь занять деньги у ЦБ.
На конец года золотовалютные резервы составили почти 13 млрд. долларов.[19]
ЦБ предположительно за первый квартал дополнительно приобретет около двух
млрд. долл. поэтому у властей даже с учетом всех предусмотренных платежей
останется более 11 млрд. долл., что составляет трехмесячную норму импорта в
страну. Неслучайным в этой связи является предложение ввести 100-процентную
продажу экспортера валютной выручки. Таким образом, перспективы развития в
2000 году представляются достаточно позитивными как для населения и
предприятий, так и для всей российской экономики в целом.
Заключение.
Исследовав в процессе работы большое количество литературы, я смогла
оценить общую макроэкономическую обстановку в стране. Проанализировав
основные социально-политические тенденции, я обобщила их в своем реферате.
Ознакомившись с экономической политикой правительства, проводимой в стране
в 1993-1999, я пришла к выводу, что накопление кризисного потенциала в
российской экономике происходило постепенно и параллельно кажущейся
стабилизации, давшейся большой ценой. А глубинная же причина августовского
финансового кризиса 1998 г. в России кроется в диспропорции соотношения
реального и финансового секторов национального хозяйства.
Для нормального функционирования современного российского рынка необходимы
не только деньги, а, прежде всего, товары, цивилизованные участники рынка,
действующие в соответствии с установленными обществом правилами и нормами
поведения, развитая информационная система и инфраструктура.
Именно в их отсутствии и кроется, на мой взгляд, главная причина тяжелого
экономического положения России. Именно на их создание и должна быть
ориентирована экономическая стратегия всех экономических институтов рынка.
При анализе состояния экономики в докризисный период я пришла к заключению,
что нынешний экономический кризис был фактически подготовлен накоплением
"отсроченной инфляции" в таких масштабах, которые экономика страны
оказалась не способна обслужить; чисто спекулятивным характером фондового
рынка, не отражающим реального состояния экономики; полным отсутствием
какой-либо государственной программы экономического роста и развития
промышленного производства; непродуманной фискальной политикой.
Таким образом, экономический кризис 1998 г. коренным образом отличается от
кризиса начала 90-х, который был следствием шоковой терапии. Кризис же 1998
г. связан в первую очередь с истощением резервов экономического развития. В
результате последствия кризиса оказались несколько иными: резкий скачок
курса доллара, обесценивание денежных средств населения, масштабный
банковский кризис, рост безработицы, уменьшение доли импортной продукции.
И, тем не менее, кризис 1998г. не лишен позитивных сторон, в первую очередь
это – поддержка отечественного товаропроизводителя.
И все же истинные причины, а также краткосрочные и долгосрочные последствия
событий 1998 года не имеют единой оценки специалистов, и являются обширной
областью для дальнейших исследований.
Негативный опыт, приобретенный нашей страной в ходе развития кризиса,
оставляет надежду на извлечение определенных уроков и недопущения
повторения сложившейся ситуации в будущем.
Список использованной литературы:
В. Морозов. Анатомия кризиса – политика отсроченной инфляции // Вопросы
экономики 1998 - №9 - с. 26-40.
Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 - №2 – с. 4-
29.
В.М. Давыдов, А.В. Боровиков, В.А. Теперман. Локальные кризисы или мировой
феномен // ЭКО - 1999 - №7 - с. 124-143.
С. Алексашенко. Банковский кризис: туман рассеивается // Вопросы экономики
– 1999 - №5 – с.4-43
Л. Макаревич. Банковский кризис как следствие несостоявшихся реформ //
Общество и экономика. – 1998. - №8-9 - с.32-187.
В. Соколов. ЭКО-новости. // Интерфакс ВРЕМЯ – 2000 - №6 – с. 7.
В.Д. Речин. Кризис финансовой системы России.// Вопросы экономики – 1998 -
№11 - с. 152-194.
В.М. Морозов. Инфляционные последствия девальвационного кризиса в России и
на Украине // Вопросы экономики – 1998 - №9 – с. 15-54.
М. Глазычев. Уровень жизни снизился вдвое // Экономика и жизнь – 1999 - №18
– с. 4.
Сержжо А. Росси. Российская экономика в первые 9 месяцев 1999 года //
Impresa Italia. – 1999 - №5 - с. 7.
В. Соколов. “Проблема-2000” по-российски // Интерфакс ВРЕМЯ. – 2000 – №6 –
с.7.
Приложение:
Таблица 1. Экономика России в первые 9 месяцев 1999г. (увеличение в
процентах по сравнению с тем же периодом прошлого года)
| |1997 |1998|янв.-сент.1999 |
|ВВП |0,4 |-4,6|0,8 |
|Промышленное производство |1,9 |-5,2|7 |
|Сельхльхозпроизводство |0,1 |-12 |-2 |
|Инфляция (индекс розничных цен) |11 |84,4|31,4 |
|Импорт (изменения в процентах) |5,3 |-19 |-43,8 |
|Безработица (млн. чел.) |6,5 |8,6 |9,1 |
|Реальные доходы населения) |3,5 |-16 |-23 |
|Среднемесячная зарплата (в руб.) |965 |1095|1,704 |
|Обменный курс руб./долл. |5,9 |22 |25,1 |
|Валютные резервы (млрд долл.США) |18 |12 |10,9 |
-----------------------
[1] В. Морозов. Анатомия кризиса – политика отсроченной инфляции // Вопросы
экономики 1998 - №9 - с.26.
[2] В. Морозов. Анатомия кризиса – политика отсроченной инфляции // Вопросы
экономики 1998 - №9 - с. 28.
[3] Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 - №2 –
с.7
[4] Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 - №2 –
с. 8
[5] Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 - №2 –
с. 8
[6] Е. Ясин. Поражение или отступление? // Вопросы экономики – 1999 - №2 –
с. 9
[7] В.М. Давыдов, А.В. Боровиков, В.А. Теперман. Локальные кризисы или
мировой феномен // ЭКО - 1999 - №7 - с. 125
[8] С. Алексашенко. Банковский кризис: туман рассеивается // Вопросы
экономики – 1999 - №5 – с.4.
[9] В. Соколов. ЭКО-новости. // Интерфакс ВРЕМЯ – 2000 - №6 – с. 7.
[10] Л. Макаревич. Банковский кризис как следствие несостоявшихся реформ //
Общество и экономика. – 1998. - №8-9 - с.37
[11] Л. Макаревич. Банковский кризис как следствие несостоявшихся реформ //
Общество и экономика. – 1998. - №8-9 - с.39.
[12] Л. Макаревич. Банковский кризис как следствие несостоявшихся реформ //
Общество и экономика. – 1998. - №8-9 - с.38
[13] В.Д. Речин. Кризис финансовой системы России.// Вопросы экономики –
1998 - №11 - с. 178.
[14] В.М. Морозов. Инфляционные последствия девальвационного кризиса в
России и на Украине // Вопросы экономики – 1998 - №9 – с.45.
[15] М. Глазычев. Уровень жизни снизился вдвое // Экономика и жизнь – 1999
- №18 – с. 4.
[16] М. Глазычев. Уровень жизни снизился вдвое // Экономика и жизнь – 1999
- №18 – с. 4.
[17] Сержжо А. Росси. Российская экономика в первые 9 месяцев 1999 года //
Impresa Italia. – 1999 - №5 - с. 7.
[18] Сержжо А. Росси. Российская экономика в первые 9 месяцев 1999 года //
Impresa Italia. – 1999 - №5 - с. 7.
[19] В. Соколов. “Проблема-2000” по-российски // Интерфакс ВРЕМЯ. – 2000 –
№6 – с.7.
-----------------------
Рис. 5. В какой мере население России
преодолело последствия кризиса 1998г. (9,7)
Рис.3 Отношение денежных доходов населения к величине прожиточного минимума
(в среднем по РФ).
[pic]
Рис.2 Месячные изменения ИПЦ в России в августе 1998-январе 1999 (в%)
Рис.4 Динамика среднемесячной номинальной зарплаты (в долл. США).
[pic]
[pic]
Рис.1 Индекс прироста ВВП.
[pic]
[pic]