реферат Выбор стратегии деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ
            ХАРЬКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


                                 Кафедра менеджмента


                                                                    К ЗАЩИТЕ
                                         _____________________ зав кафедрой,
                                                             кэн., профессор
                                                                С.К.ПОТЕМКИН



                              ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ


            НА ТЕМУ « ВЫБОР СТРАТЕГИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  »



Руководитель проекта
кэн   ., доцент
          В.Я. Цуканова

Консультант по технологии
ктн  ., доцент
         В.М.Алимочкин

Консультант по охране труда
кэн  ., доцент
           О.Н. Губарев



Студент 6 курса
        К.Оппонг - Хинне



                                Харьков 2001


                      МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ
            ХАРЬКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ


                             Кафедра менеджмента



                          ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ

                            К ДИПЛОМНОМУ ПРОЕКТУ

            НА ТЕМУ «ВЫБОР СТРАТЕГИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ  »



                                  Выполнил                   Студент 6 курса
                                                                    З/о, МиМ
                                                     специальность 7050201-1
                                                             К  Оппонг-Хинне



                                                      Проверил



                                Харьков 2001

                                 СОДЕРЖАНИЕ

                                  Введение

1 Характеристика ОАО «Харьковский тракторный завод им.С.Орджоникидзе»

   1. Основные технико-экономические показатели работы завода за 1999 год.
   2. Основные задачи ОАО «ХТЗ» на 2000 год

 1. Финансовый анализ ОАО «ХТЗ» за период с 01.01.2000 г по 01.07.2000 г

   1. Анализ баланса предприятия
   2. Анализ финансовой устойчивочти предприятия
   3. Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия
   4. Анализ рентабельности


    Анализ существующей системы бизнес-планирования на ОАО «ХТЗ»


   5. Сущность и задачи стратегии предприятия
   6. Что такое бизнес-план и для чего он предназначен
   7. Бизнес-план ОАО «ХТЗ» на 2000 год
   8. Выводы из анализа существующей методики составления бизнес-плана на
      ОАО «ХТЗ»

 2. Совершенствование технологического процесса изготовления детали «втулка»

   1. Краткое описание технологии, применяемой в цехе
   2.  Выбор объекта проектирования
   3. Анализ существующего заводского варианта технологического процесса
      изготовления детали «втулка»


    Нормирование  труда


   4. Расчет нормы времени на токарно-револьверную операцию

 3. Совершенствование бизнес – планирования на ОАО «ХТЗ»
   1. Обоснование новой программы выпуска тракторов на 2000 год
   2. Бизнес-план ОАО «ХТЗ» на 2001 год


    Охрана труда


   3. Характеристика объекта.  Анализ состояния промсанитарии и гигиены
      труда на объекте
   4. Техника безопасности
   5. Пожарная безопасность
   6. Защита окружающей среды
   7. Расчет молниезащиты для здания заводоуправления ОАО «ХТЗ»
   8. Общее заключение о состоянии охраны труда на предприятии. Меры по ее
      усовершенствованию

 4. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложения

Приложение А  «Ф.1 Баланс предприятия », «Ф.2 Отчет о финансовых
результатах»
Приложение Б «Комплекс документов к технологическому процессу»
Приложение В «Технико-нормировочные карты на токарно- револьверную
операцию»
Приложение Д  «Структура себестоимости единицы товарной продукции по
тракторам»

                                  ВВЕДЕНИЕ


              Тема данного дипломного проекта посвящена рассмотрению
вопросов , которые связаны с выбором стратегии деятельности предприятия.

             Любая фирма ,которая начинает свою деятельность или уже
действующая, в начале нового проекта , обязана четко представить
потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и
интелектуальных ресурсах,источники их получения , а также уметь точно
выполнять расчеты эффективности использования ресурсов, имеющихся в наличии
в процессе деятельности фирмы. В условиях рыночной экономики
предпринимателям не стоит расчитывать на стабильный доход и успех без
четкого и эффективного планирования своей деятельности , постоянного сбора
и аккумулирования информации как о состоянии целевых рынков , положении
конкурентов на них, так и о собственных возможностях и перспективах. Одним
из главных направлений стратегического планирования является
 бизнес – планирование, которое предусматривает перспективу развития , в
случае если он  правильно составлен и отвечает на самый важный для
бизнесмена вопрос – стоит ли вкладывать деньги в тот или иной проект ,
принесет ли он доходы, которые смогут окупить все затраты сил и средств.

             Объектом исследования в данном дипломном проекте является
существующая  система планирования, в т.ч.  – бизнес – планирования, анализ
 действующей методики составления бизнес-плана с точки зрения оптимальности
и полноты его структуры и содержания. Изучению подлежит оценка финансового
состояния предприятия; соответствие имеющихся финансовых и материальных
ресурсов возможностям достижения поставленных целей  ; соответствие
имеющихся кадров предприятия ;  соответствие имеющихся финансовых и
материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей ;
соответствие имеющихся кадров предприятия, условий мотивации их труда
предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей; состав
маркетинговых предприятий по изучению рынка, рекламе, стимулированию
продаж, ценообразованию; трудности, которые могут помешать практическому
выполнению бизнес – плана.

                  В условиях  перехода к рыночной экономике овладение
искусством  выбора стратегии составления бизнес-плана становится крайне
актуальным, что обусловлено следующими причинами: появляется новое
поколение предпринимателей , многие из которых не имеют опыта руководства
предприятием и поэтому весьма  смутно представляют себе все ожидающие их
проблемы; изменяющаяся хозяйственная среда ставит и опытных руководителей
перед необходимостью по-иному просчитывать свои действия на рынке  и
готовиться к такому непривычному для них занятию  как борьба с
конкурентами; рассчитывая получить иностранные инвестиций не хуже
бизнесменов из других стран.

                  Целью данного дипломного проекта является разработка
мероприятий по устранений по устранению недостатков в системе планирования
на ОАО «ХТЗ» , а также совершенствованию направлений деятельности
предприятия на рынке , поиск путей улучшения действующей технологии
производства, нормирования охраны труда.



               1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО « ХАРЬКОВСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ
                         ЗАВОД ИМ. С. ОРДЖОНИКИДЗЕ»

                   Строительство завода началось в 1930 году и за 15 месяцев
   было завершено.

               1 октября 1931 года с главного конвейера ХТЗ сошли первые
   колесные тракторы. Харьковские тракторостроители создали семейство
   энергонасыщенных машин типа Т-150 , которые в 1973 году прошли
   государственные испытания. Колесный трактор Т – 150 К был запущен в
   серийное производство. По основным технико – э
   кономическим показателям он находился на уровне лучших аналогов мирового
   тракторостроения.

               В настоящее время ХТЗ является открытым акционерным
   обществом.  ОАО                   « ХТЗ им. С. Орджоникидзе» было
   основано в форме акционерного общества путем преобразования
   государственного сельскохозяйственного предприятия согласно указа
   Минмашпрома Украины № 1656 от 22.12.94 г.

             Основной продукцией , выпускаемой ОАО « ХТЗ», являются тракторы
   класса 3-4 т.с., тракторы малой мощности, мини тракторы, предназначенные
   для выполнения различных видов сельскохозяйственных работ - дорожно-
   строительных, трелевочных, транспортных – в фермерских хозяйствах ,
   запчасти к ним, товары народного потребления, продукция металлургического
   передела.

   Таблица 1.1 ОСНОВНЫЕ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАВОДА ЗА 1999 год


|                                               |2000 год|Темп к 1999 г|
|1. ТОВАРНАЯ ПРОДУКЦИЯ ( в действующих ценах,   |170977  |100,2        |
|тыс. грн)                                      |        |             |
|Реализованная продукция, тыс.грн.              |191253  |             |
|Тракторы всего, шт.                            |1945    |88,8         |
|В т.ч. : типа Т-150, шт.                       |992     |52,1         |
|Т-2511, шт.                                    |137     |210,8        |
|ХТЗ – 120, шт.                                 |156     |76,1         |
|ХТЗ – 180 , шт.                                |1       |50,0         |
|ХТЗ – 17021, шт.                               |599     |46,1         |
|Запасные части                                 |31739   |104,3        |
|Кооперированные  поставки, тыс. грн.           |12302   |106,9        |
|В т.ч. : топливные насосы                      |2775    |111,9        |
|ТНП в оптовых ценах                            |1750    |88,3         |
|ТНП в отпускных ценах                          |2027    |             |
|В т.ч. : замки все                             |113984  |94,1         |
|АОГВ                                           |296     |226,0        |
|Распредвал                                     |-       |-            |
|Рычаг клапана                                  |-       |-            |
|Т-012                                          |3       |13,0         |
|Стальное литье, т                              |11234   |101,7        |
|Чугунное литье, т                              |6291    |109,2        |
|Горячие штамповки, т                           |2701    |104,2        |



   Таблица 1.2 ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО  ПЕРСОНАЛА :


|ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО  ПЕРСОНАЛА :              |
|Декабрь   1999 год                |11380 чел.                        |
|2000 год                          |11579 чел.                        |
|Среднесписочная численность всего персонала :                         |
|Декабрь   1999 год                |12910 чел.                        |
|2000 год                          |13115 чел.                        |
|Динамика средней зарплаты ППП с ФМП в 2000 году :                     |
|Январь                            |124                               |
|Февраль                           |140                               |
|Март                              |150                               |
|Апрель                            |155                               |
|Май                               |151                               |
|Июнь                              |143                               |
|Июль                              |159                               |
|Август                            |153                               |
|Сентябрь                          |162                               |
|Октябрь                           |156                               |
|Ноябрь                            |153                               |
|Декабрь                           |171                               |
|2000 год                          |151                               |



   Таблица 1.3 СТОИМОСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2000 ГОД :

|Реализация                                           |191253 тыс.грн. |
|Себестоимость реализуемой продукции                  |179319 тыс.грн. |
|Рентабельность реализуемой продукции                 |6,7 %           |
|В том числе :                                        |                |
|Тракторы типа Т – 150                                |10,5 %          |
|Тракторы  ХТЗ – 120                                  |1,1 %           |
|Тракторы ХТЗ – 2511                                  |15,6 %          |
|Запчасти к тракторам                                 |15,0 %          |
|ТНП                                                  |23,6 %          |
|Кооперация                                           |21,0 5          |


   Таблица 1.4
|                                       |На 1.01.2000 |На 1.01.2001 г  |
|                                       |г            |                |
|Балансовая прибыль , тыс.грн           |18504        |4893            |
|В том числе                            |             |                |
|Платежи в бюджет                       |12655        |470             |
|Прибыль в распор. Предприятия          |5849         |1967            |
|Расходование собственных средств       |5849         |1967            |
|В том числе                            |             |                |
|Фонд материального производства        |186,5        |492             |
|Фонд материального поощрения           |4464,3       |539             |
|Фонд социального развития              |4198,2       |936             |



   Таблица 1.5
|                          |На 1.01.2000 г     |На 1.01.2001 г        |
|Дебиторская задолженность |16548 тыс. грн.    |45683 тыс. грн.       |
|Кредиторская задолженность|86432 тыс. грн.    |97161 тыс. грн.       |



   Таблица 1.6

|Поставки на экспорт                |2000 год   |1999 год              |
|Поставлено продукции всего         |9700       |12561                 |
|(тыс.грн)                          |           |                      |
|В том числе                        |           |                      |
|В страны СНГ                       |           |                      |
|В страны дальнего зарубежья и      |2200       |3775                  |
|Балтии                             |           |                      |
|Тракторы всего (шт.)               |148        |67                    |
|Из них  по странам                 |           |                      |
|Россия                             |86         |22                    |
|Латвия                             |3          |1                     |
|Азейбарджан                        |-          |6                     |
|Болгария                           |30         |8                     |
|Германия                           |-          |12                    |
|Китай                              |-          |10                    |
|Киргизия                           |-          |4                     |
|Уругвай                            |12         |3                     |
|Беларусь                           |3          |1                     |
|Запчасти                           |           |                      |
|В страны СНГ (тыс. грн.)           |651,0      |1005,7                |
|В страны дальнего зарубежья (тыс   |123,5      |85,1                  |
|долл.)                             |           |                      |



                 2. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ  ОАО «ХТЗ» НА 2001 ГОД :

   1) увеличить объем производства согласно разработного плана;
   2) увеличить производство тракторов BF6M1013E фирмы «Дойц АГ» и их
      поставки производителям сельскохозяйственной продукции, в том числе на
      условиях лизинга за средства Государственного лизингового фонда;
   3) для обеспечения стойкой реализации проводить постоянную работу по
      сдерживанию цен на продукцию завода за счет снижения цен  на продукцию
      завода за счет снижения собственных затрат на производство и снижения
      цен прдукции заводов –поставщиков ;
   4) обеспечить получение прибыли, необходимой для развития производства и
      освоения новых тракторов, содержания объектов социальной сферы;
   5) активизировать работу службы маркетинга по новым рынкам сбыта
      продукции ОАО «ХТЗ» как на украине , так и за ее пределами ;
   6) продолжить работу по реструктуризации производства и управления
      согласно утвержденного плана;
   7) продолжить работу по оптимизации основных фондов завода и, в первую
      очередь, оборудования.



              2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОАО «ХТЗ  им. ОРДЖОНИКИДЗЕ»
                 ЗА ПЕРИОД С 01.01.2000 г. ПО 01.07.2000 г.


2.1 АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

      Баланс  позволяет дать общую оценку имущества,  находящегося в
распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выделить в составе
имущества оборотные и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Данные
аналитических расчетов обобщены в таблице 2.1.
         Общая стоимость имущества предприятия равна итогу баланса (592834
тыс. грн.) Стоимость иммобилизованных средств (основных и внеоборотных)
равна итогу по I  разделу баланса (377279 тыс. грн. ), а оборотных средств
– сумме итогов разделов II  и  III (122114 + 93441 = 215555). Материальные
оборотные средства определяются по итогу раздела II (122114), а заемные
средства подсчитываются по данным раздела III (93441). Все показатели,
характеризующие состояние имущества предприятия, извлекаем из актива
баланса.

Таблица 2.1 – Структура аналитического баланса (тыс.грн.)

|Показатели                                 |На 01.01.2000 |На 01.07.2000|
|                                           |г.            |г.           |
|АКТИВ                                      |              |             |
|Внеоборотные активы                        |383225        |377279       |
|Оборотные активы, в том числе :            |177476        |215555       |
|Запасы                                     |131641        |122114       |
|дебиторская задолженность                  |45683         |92366        |
|денежные средства                          |152           |1075         |
|ПАССИВ                                     |131641        |122114       |
|Собственный капитал предприятия            |388807        |409859       |
|Заемный капитал , в том числе :            |171894        |182975       |
|долгосрочные кредиты и займы               |68121         |79950        |
|краткосрочные кредиты и займы              |6612          |10755        |
|кредиторская задолженность                 |97161         |92270        |


          Рассматривая в динамике показатели, обобщенные в таблице 2.2 ,
можно отметить , что общая стоимость имущества предприятия , включая
деньги и средства в расчетах , увеличилась за отчетный период на 32133 тыс.
грн (59834 - 560701) или в 1,06 раза.

          В составе баланса к началу отчетного периода мобильные
(оборотные) средства составляли 31,6  % . За прошедшие полгода  они
увеличились на 38079 тыс. грн. (215555 - 177476), а их удельных вес в
стоимости  активов предприятия  достиг 36,4 %.  Наиболее существенно
возросла их самая мобльная часть – денежные средства – в 7,07 раза
(1075/152) , а также дебиторская задолженность за товары, работы и услуги
не оплаченные в срок – в 6,64 раза (55878/8415). Однако удельный вес
денежных средств на отчетную дату составляет только 0,5 % всех вложений
предприятия в оборотные средства.

         Таким образом , за анализируемый  период доля оборотных средств в
имуществе предприятия несколько увеличилась . Это положительный процесс,
способствующий нормальной производственной деятельности предприятия. Доля
самой мобильной части оборотных средств в их общей структуре также
увеличилась, что следует признать положительным моментом, улучшающим
возможности предприятия, расширяющим возможности оперативного
маневрирования финансовыми ресурсами.

Таблица 2.2 – Характеристика структуры и динамики средств предприятия

|Показатели         |На 01.01.2000 г.         |На 01.07.2000 г.           |
|                   |тыс.   |%     |%%      |тыс. грн|%       |%%      |
|                   |грн    |      |        |        |        |        |
|1. Общий объем     |560701 |100   |        |592834  |100     |        |
|средств в          |       |      |        |        |        |        |
|распоряжении       |       |      |        |        |        |        |
|предприятия        |       |      |        |        |        |        |
|2. Оборотные       |177476 |31,6  |100     |215555  |36,4    |100     |
|средства           |       |      |        |        |        |        |
|2.1 Денежные       |152    |0,027 |0,085   |1075    |0,181   |0,497   |
|средства           |       |      |        |        |        |        |
|2.2 Средства в     |45683  |8,15  |25,79   |92366   |15,58   |42,80   |
|расчетах           |       |      |        |        |        |        |
|2.3 Материальные   |131641 |23,48 |74,30   |122114  |20,60   |56,59   |
|оборотные средства |       |      |        |        |        |        |
|3. Иммобилизованные|383225 |68,4  |100     |377279  |63,6    |100     |
|средства           |       |      |        |        |        |        |
|3.1 Основные       |358502 |63,94 |93,48   |351758  |59,33   |93,29   |
|средства           |       |      |        |        |        |        |
|3.2 Нематериальные |88     |0,016 |0,023   |93      |0,016   |0,025   |
|активы             |       |      |        |        |        |        |
|3.3 Капитпльные    |22752  |4,06  |5,94    |23435   |3,95    |6,21    |
|вложения           |       |      |        |        |        |        |
|3.4 Оборудование   |483    |0,086 |0,126   |441     |0,074   |0,116   |
|3.5 Внеоборотные   |1400   |0,25  |0,37    |1552    |0,26    |0,41    |
|активы             |       |      |        |        |        |        |
|3.6 Прочие основные|0      |0,00  |0,00    |0       |0,00    |0,00    |
|средства           |       |      |        |        |        |        |

            Оценим, как изменились иммобилизованные активы. Они уменьшились
за отчетный период на 5946 тыс.грн. (377279 – 383225) или в 1,016 раза, в
то время ка оборотные средства выросли в 1,21 раза. Это определяет
тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средства
предприятия. В составе иммобилизованных средств только 6,21 % составляют
капитальные вложения. Если взять реальные активы , характеризующие
производственную мощность предприятия (основные средства и производственные
запасы), то к началу отчетного периода (см. строки 010 , 080, 110 актива
баланса) они составили 435370 тыс. грн. (358502 + 56032 + 20836 ) или 77,6
% всех активов. К концу отчетногно периода реальные активы увеличились до
440982 тыс. грн.
(351758 + 54542 + 34682), но это составило 74,4 %  всех  активов.  Тенденция
явно неблагоприятная, указывающая на снижение производственных  возможностей
предприятия.

          Поступление, приобретение имущества предприятия осуществляется  за
счет собственных и заемных средств. Оценка структуры собственных  и  заемных
средств приведена в таблице 2.3

Таблица 2.3 – Оценка собственных и заемных средств

|Показатели             |На 01.01.2000 г        |На 01.07.2000 г.       |
|Всего имущества, в том |560701                 |592834                 |
|числе                  |                       |                       |
|Собственные средства   |388807                 |409859                 |
|предприятия            |                       |                       |
|В % к имуществу        |69,34                  |69,14                  |
|Наличие собственных    |5582                   |32580                  |
|оборотных средств      |                       |                       |
|В % к собственным      |1,44                   |7,95                   |
|средствам              |                       |                       |
|Заемные средства       |171894                 |182975                 |
|Кредиторская           |97161                  |92661                  |
|задолженность          |                       |                       |
|В % к заемным средствам|56,52                  |50,64                  |
|Краткосрочные кредиты и|6612                   |10364                  |
|займы                  |                       |                       |
|Долгосрочные кредиты и |68121                  |79950                  |
|займы                  |                       |                       |

          Стоимость  имущества предприятия возросла с 560701  тыс.  грн.  до
592834 тыс. грн., т.е.  на  32133  тыс.  грн.,  при  этом  только  на  21052
тыс.грн.  (409859  -  388807)  увеличилась  за  счет   собственных   средств
предприятия.

       Следует  отметить   ,  что  росло  и  наличие  собственных  оборотных
средств , за счет которых покрывалась  ,  однако,  лишь  часть  материальных
оборотных средств. В целом материальные оборотные средства за  анализируемый
период уменьшились с 131641 тыс. грн. до 122114 тыс.грн. за счет  того,  что
были значительно реализованы запасы готовой  продукци.  За  этот  же  период
заемные средства увеличились с  171894  тыс  грн.  до  182975  тыс.  грн.  в
основном за  счет  отсроченной  налоговой  задолженности.  За  счет  наличия
собственных оборотных средств к началу отчетного     полугодия   покрывалось
только
4,24 % материальных оборотных средств (5582/1316412)*100. К концу  полугодия
доля этого источника в материальных оборотных средствах увеличилась до  26,7
%.

         Если из заемных средств вычесть долгосрочные кредиты и займы  ,  то
получим краткосрочные заемные обязательства предприятия.

        Краткосрочные   заемные   обязательства   предприятия    уменьшились
незначительно с 103773 тыс. грн. на 01.01.2000 г  до  103025  тыс  .грн.  на
01.07.2000 г., в основном за счет погашения  кредиторской  задолженности  за
товары,  работы  и  услуги,  не  оплаченные  в  срок,  а  также  с   другими
кредиторами.

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

      В рыночных условиях важную  аналитическую  характеристику  приобретает
финансовая независимость предприятия от внешних заемных участников.

           Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных  и
заемных средств в активах предприятия .  по  темпам  накопления  собственных
средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных  и
краткосрочных  обязательств  предприятия   ,   обеспеченности   материальных
оборотных средств собственными источниками.
Расчет коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле :

К1= П495 + П545
                                                          -----------------,
                     (2.1)
            П760

Где П495 – итог раздела 1 пассива баланса;
       П545 – итог раздела 2 пассива баланса;
       П760 – общий итог баланса.

Оптимальное значение показателя составляет не мене 0,6. По данным расчета

    - на начало 2000 года

К1 = 388807 + 68121
                  -----------------------             =              0,8149;

             560701

    - на 01.07.2000 года

К1 = 409859 + 79950
                --------------------          =           0,8262           ;

               592834

   Безусловно, наиболее важным  показателем  ,  характеризующим,  финансовую
   автономность ( независимость от привлечения заемных средств)  предприятия
   ,  является  коэффициент  автономии  от  заемных  средств.  Расчет  этого
   коэффициента выполняется по данным баланса.  Оптимальное  значение  этого
   показателя не должно быть ниже 0,4.


К2=          П495
                                                          -----------------,
                     (2.2)
               П760

    - на начало 2000 года

К2 =          388807
                  -----------------------             =              0,6934;

                 560701

    - на 01.07.2000 года

К2 =         409859
                --------------------          =           0,6914           ;

               592834

   Таким образом , из приведенных  коэффициентов  видно  ,  что  предприятие
   практически независимо от внешних заемных средств.

Коеффициент  маневренности собственных средств – частное от деления  на  всю
сумму источников собственных средств на всю  сумму   источников  собственных
средств предприятия. Оптимальная  величина   коеффициента  маневренности  не
менее 0,5.

К3=          П495 – А070
                                                 --------------------------,
                (2.3)
               П495
   Где А070 – итог по разделу I актива баланса.

    - на начало 2000 года

К3=          388807 - 383225
                ------------------------------           =           0,0144;

                 388807

    - на 01.07.2000 года

К3 =         409859
                --------------------          =           0,6914           ;

               592834

Величина коеффициентов  свидетельствует  о  чрезвычайно  низкой  мобильности
использования собственных  средств  предприятия.  Это  создает  определенные
трудности в управлении финансами предприятия.

Коефициент  соотношения  собственных  и  заемных  средств   является  важным
показателем, характеризующим финансовую автономность предприятия :

К4=          П545+П750
                                               ----------------------------,
               (2.4)
               П495

Где П 545 – итог по разделу II пассива баланса ;
       П 750 – итог по разделу III пассива баланса .

Величина коеффициента
    - на начало 2000 года :

К4 =          68121 + 103773
                ------------------------------           =           0,4421;

                 388807

    - на 01.07.2000 года

К4 =         79950 + 103025
              -----------------------------        =        0,4464         ;

               409859

       Его  значение  свидетельствует  ,  что  к  началу  отчетного  периода
предприятие привлекало на  каждую  гривну,  вложенную  в  активы  44,21  коп
заемных средств. В течении полугодия заемные средства увеличились  до  44,64
коп на каждую  гривну  собственных  вложений.  Следовательно,  незначительно
повысилась  зависимость  предприятия  от  привлеченных   заемных  средств  ,
однако  это  может  означать  дестабилизацию   финансовой   устойчивости   .
Критическое значение этого коеффициента равно  единице.  Если  его  значение
превышает единицу  ,  финансовая  автономность  и  устойчивость  предприятия
достигают критической точки.

          Коеффициент   обеспеченности   запасов   и   затрат   собственными
источниками формирования показывает , какая часть запасов и  затрат  ,  т.е.
оборотных  средств   ,   формируется   за   счет   собственных    источников
финанстрования   и   отражает   другой   аспект   финансовой    устойчивости
предприятия, поскольку предприятие получает прибыль  благодаря  ,  и  прежде
всего . за  счет  наличия  оборотных  средств.  Таким  образом,  чем  больше
обеспеченность запасов и затрат собственными источниками их  формирования  ,
тем  больше  возможности  предприятия  к  получению   прибыли.   Оптимальное
значение коеффициента должно находиться в  пределах  приблизительно   0,6  –
0,8.

К5=          П495 – А070
                                              -----------------------------,
             (2.5)
               А150
   Где А 150 – итог по разделу II актива баланса ( запасы и затраты ).

    - на начало 2000 года

К5 =          388807 - 383225
               --------------------------------          =           0,0424;

                           131641

    - на 01.07.2000 года

К5 =         409859 - 377279
             -------------------------------        =        0,2668        ;

               122114

       Данные свидетельствуют о положительных тенденциях для  предприятия  в
формировании  оборотных  средств.  Т.е.  для  формирования   каждой   гривны
оборотных средств в начале года приходилось привлекать (100 –4,24 ) =  95,76
копеек заемных средств , а концу года (100 – 26,68) = 73,32 копейки.



Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств :


К6=           П 545
                                              -----------------------------,
      (2.6)
               П495 + П 545
   Где П545 – итог по разделу II пассива баланса .

    - на начало 2000 года

К6 =          68121
               --------------------------------          =           0,1491;

              388807 + 68121

    - на 01.07.2000 года


К6 =         79950
             -------------------------------        =        0,1632        ;

   409859 + 79950

     Среди привлеченных средств  у  предприятия  доля  долгосрочных  заемных
средств возросла с 39,63% до  43,69%.  На  01.07.2000  г  на  каждую  гривну
долгосрочных  вложений  только  16,32   коп   финансировалось   из   заемных
источников.

Таблица 2.4 – Показатели финансовой устойчивости

|Наименование           |На         |На         |Коеффициент динамики   |
|показателей            |01.01.2000 |01.07.2000 |                       |
|                       |г.         |г.         |                       |
|Коеффициент финасовой  |0,8149     |0,8262     |1,0139                 |
|устойчивости           |           |           |                       |
|Коеффициент автономии  |0,6934     |0,6914     |0,9971                 |
|от заемных средств     |           |           |                       |
|Коеффициент            |0,0144     |0,0795     |5,5208                 |
|маневренности          |           |           |                       |
|собственных средств    |           |           |                       |
|Коеффициент соотношения|0,4421     |0,4464     |1,0097                 |
|заемных и собственных  |           |           |                       |
|средств                |           |           |                       |
|Коеффициент            |0,0424     |0,2668     |6,2925                 |
|обеспеченности запасов |           |           |                       |
|и зтрат собственными   |           |           |                       |
|источниками            |           |           |                       |
|формирования           |           |           |                       |
|Коеффициент            |0,1491     |0,1632     |1,0946                 |
|долгосрочного          |           |           |                       |
|привлечения заемных    |           |           |                       |
|средств                |           |           |                       |

[pic]
Рисунок 2.1 – Динамика показателей устойчивости

2.3 ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ

           Платежеспособность   предприятия   –   важнейший   показатель   ,
характеризующий  его   финансовое   положение.   Оценка   платежеспособности
проводится по данным баланса на основе характеристики  оборотных  активов  ,
т.е.  времени , которое необходимо для превращения их в денежную  наличность
. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные  средства  и
краткосрочные ценные бумаги. Оборотные средства в деньгах готовы  к  платежу
и расчетам немедленно , поэтому отношение этой  части  оборотных  средств  к
краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом   абсолютной
ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  признается  теоретически  достаточным  ,
если его значение превышает 0,2 – 0,25.

К7=  А250 = А260 +А270 +А280 + А290
                           ------------------------------------------------,
        (2.7)
               П750
   Где
    - А250 – краткосрочные финансовые вложения;
    - А260 – касса;
    - А270 – расчетные счета ;
    - А280 – валютные счета;
    - А290 – другие денежные средства;
    - П750 – итог по разделу III «Расчеты и другие пассивы»
   В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности составляет :

    - на начало 2000 года

К7 =          3+5+161+906+0
               --------------------------------          =           0,0015;

                        103773

    - на 01.07.2000 года


К7 =         3+5+161+906+0
                -------------------------------          =           0,0104;

                    103025


    Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился  в
7  раз  ,  однако,  только  1,04  %   краткосрочных   заемных   обязательств
предприятия может быть немедленно погашено.

       Коэффициент  абсолютной  ликвидности   находится   на   уровне   ниже
предельного значения, что свидетельствует о сложном финансовом положении.

       Время , необходимое для превращения в деньги  различных  составляющих
оборотных средств  ,  существенно  отличается  при  ликвидации   дебиторской
задолженности и материальных оборотных средств. Более  того  ,  материальные
оборотные средства неоднородны , ликвидность готовой продукции , товарных  и
материальных  запасов  ,  незавершенного   производства   и   полуфабрикатов
существенно различается.

        Ликвидность  средств  ,  вложенных  в  дебиторскую  задолженность  ,
зависит  от  скорости  платежного  документооборота  в  банках   украины   ,
своевременного оформления  банковских  документов  ,  сроков  предоставления
коммерческого кредита отдельным   потребителям  ,  их  платежеспособности  и
т.д.  Если  на  покрытие  кредитных  обязательств  мобилизовать  средства  в
расчетах с дебиторами , можно получить так  называемый  текущий  коеффициент
покрытия. Теоретически  оправданные  значения  этого  коеффициента  лежат  в
диапазоне 0,7 – 0,8.

К8=           А230 – А300
                                              -----------------------------,
   (2.8)
               П750

   Где А320  – итог по разделу III актива баланса ;
          А300 – использование ссудных средств .

    - на начало 2000 года

К8 =          45835 - 0
               --------------------------------          =           0,4417;

              103773

    - на 01.07.2000 года


К8 =         93441 - 0
             -------------------------------        =        0,9070        ;

               103025

       Приведенные данные характеризуют положительную  тенденцию  в  течении
анализируемого периода , так как  величина  текущего  коеффициента  покрытия
возросла до нормативного значения.

      Наиболее  обобщающим  показателем  платежеспособности  является  общий
коеффициент покрытия   краткосрочных  обязательств  ,  в  рачет  которого  в
числителе включают все оборотные средства , в том числе и материальные.

   Теоретическая величина такого коеффициента определяется  в  размере  2  –
2,5 . На самом деле под влиянием форм  расчетов,  оборачиваемости  оборотных
средств   ,   отраслевых   и   иных    особенностей    предприятия    вполне
удовлетворительные результаты могут оказаться и при  значительно  меньшем  (
но превышающем единицу ) значении общего коеффициента покрытия.

К9=           А150 – А120 +А320 – А300
                              ---------------------------------------------,
                                                 (2.9)
               П750

   Где А150  – итог по разделу II актива баланса ;
          А120 – расходы будущих периодов .

    - на начало 2000 года

К9 =  131641-75+45835-0
               --------------------------------          =           1,7095;

              103773

    - на 01.07.2000 года


К9 =    122114-142+93441-0
                -------------------------------          =           2,0909;

               103025
  В данном случае величина коеффициента покрытия  соответствует  нормальному
значению , а тенденция его изменения за анализируемый период  видетельствует
о некотором улучшении финансового положения предприятия.


    Отношение дебиторской задолженности к кредиторской


Нормативная величина этого отношения равна единице . то  есть  краткосрочная
кредиторская задолженность предприятия  не  должна  превышать  задолженности
дебиторов за товары и услуги и по другим операциям.

К8=  А160 +А170+А180+А190+А195+А200+А210+А220+А240
       ---------------------------------------------------------------------
--------,           (2.10)
   П630+П640+П650+П660+П665+П670+П680+П690+П700+П720

   Где
    - А160 – товары отгруженные ,не оплаченные в срок ;
          Дебиторская задолженность;
    - А170 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал;
    - А180 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок;
    - А190 – по векселям полученным;
    - А195 – по налоговым расчетам;
    - А200 – по бюджету;
    - А210 – с персоналом по другим операциям;
    - А220 – по авансам выданным ;
    - А240 – с другими дебиторами;
             Расчеты с кредиторами
    - П630 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал;
    - П640 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок;
    - П650 – по векселям полученным;
    - П665 – по налоговым расчетам;
    - П670 – по бюджету;
    - П680 – по внебюджетным платежам;
    - П690 – по страхованию;
    - П700 – по оплате труда;
    - П720 – с другими кредиторами.


    - на начало 2000 года отношение дебиторской задолженности к кредиторской
      составило :

К10 =   1230+9448+8415+367+8496+0+013247+4480
       ---------------------------------------------------------------------
---------------                          =                           0,4702;

             15998+20182+5305+0+65+18598+3696+5289+9064+18964

    - на 01.07.2000 года

К10 =   515+10408+55878+1689+7324+0+0+11552+500
       ---------------------------------------------------------------------
---------------                             =                             1;

             14210+8351+2185+13671+8189+22430+3934+6096+7435+5769

   Результаты расчета показателей сведены в таблицу 2.5

   Таблица 2.5 – Показатели ликвидности предприятия

|Показатели       |На 01.01.2000 г |На 01.07.2000 г.|Коеффициент      |
|                 |                |                |динамики         |
|Коэффициент      |0,0015          |0,0104          |6,9333           |
|абсолютной       |                |                |                 |
|ликвидности      |                |                |                 |
|Общий коэффициент|1,7095          |2,0909          |1,2231           |
|покрытия         |                |                |                 |
|Текущий          |0,4417          |0,9070          |2,0534           |
|коэффициент      |                |                |                 |
|покрытия         |                |                |                 |
|Отошение         |0,4702          |1               |2,1268           |
|дебиторской      |                |                |                 |
|задолженности к  |                |                |                 |
|кредиторской     |                |                |                 |


[pic]

В целом платежеспособность предприятия можно признать удовлетворительной.

2.4 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Показатели  рентабельности  характеризуют  относительную   доходность   (или
прибыльность) , измеряемую в процентах  к затратам средств или  капитала.  В
практике  анализа  применяют  три  группы   показателей   :   рентабельность
продукции;  рентабельность  основных  фондов;  рентабельность   вложений   в
предприятие.

Рентабельность  продукции.  Показатель  рентабельности  всей       продукции
равен балансовой прибыли ,деленной  на  выручку  от  реализации.  По  данным
отчетности  (  см.  Приложение  А  )  ,  рентабельность  всей  реализованной
продукции равна :

29500/(237300,8 – 39366)*100 = 14,9 %

то есть каждая гривна реализации приносила 14,9 коп балансовой прибыли.

По сравнению с 1999 годом рентабельность увеличилась на 8,2 %.

14,9 - 6,7 = 8,2%

Изменения в уровне рентабельности всей  реализованной  продукции  происходят
под  влиянием изменений структуры реализованной продукции  и  рентабельности
отдельных видов продукции.
Рентабельность  отдельных  видов  продукции  зависит  от  цены   продажи   и
себестоимости данного вида продукции :

Рі = Ці – Сі ;
      ________
        (2.11)
          Сі

Где – Ці – цена продажи і – го вида продукта (грн.);
           Сі -  себестоимость    і – го вида продукта (грн.).

Данные о  рентабельности некоторых видов продукции ОАО «ХТЗ» представлены  в
таблице 2.6

Таблица 2.6 – Рентабельность продукции ОАО «ХТЗ»

|Продукция    |Оптовая цена |Отчетная        |Рентабельность , |
|             |единицы без  |себестоимость   |%                |
|             |НДС , грн    |единицы , грн   |                 |
|Т-150        |75819,5      |70004,1         |9,3              |
|Т-156        |93492,2      |79093,5         |18,2             |
|ХТЗ – 17021  |124694,7     |112360,6        |11,0             |
|ХТЗ – 3510   |21860,0      |23420,0         |-6,7             |
|ХТЗ – 2511   |20773,5      |19327,1         |7,5              |
|Литье        |2757,2       |3114,9          |-11,5            |
|чугунное , т |             |                |                 |
|Литье        |2705,7       |2721,0          |-0,6             |
|стальное , т |             |                |                 |

По сравнению  с 1999 годом рентабельность тракторов Т –  150  понизилась  на
2,2% , а тракторов ХТЗ – 2511 – на 8,1 %.

Рентабельность   производственных   фондов   определяется   как    отношение
балансовой прибыли к  средней   стоимости  основных  фондов  и  материальных
оборотных  средств.  На  изменение  рентабельности  производственных  фондов
влияют   изменения   уровней   фондоотдачи   иоборачиваемости   материальных
оборотных средств.

Таблица 2.7 – Показатели общей рентабельности

|Показатели             |Ед.изм     |Исходные данные за отч. период      |
|1. Выручка  от         |Тыс. грн   |197935                              |
|реализации продукции за|           |                                    |
|вычетом НДС            |           |                                    |
|2. Балансовая прибыль  |Тыс. грн   |29500                               |
|3.Средняя стоимость    |Тыс. грн   |380252                              |
|основных средств       |           |                                    |
|4.Средняя стоимость    |Тыс. грн   |126877,5                            |
|материальных оборотных |           |                                    |
|средств                |           |                                    |
|5. Общая рентабельность|%          |5,8167                              |
|производственных фондов|           |                                    |
|(Р)                    |           |                                    |
|П – балансовая прибыль |%          |14,9039                             |
|в процентах к выручке  |           |                                    |
|от реализации продукции|           |                                    |
|М – коеффициент        |-          |0,5205                              |
|фондоотдачи            |           |                                    |
|К – коеффициент        |-          |1,5600                              |
|оборачиваемости        |           |                                    |
|материальных оборотных |           |                                    |
|средств                |           |                                    |

Данные  для  расчета  рентабельности  производственных  фондов  приведены  в
таблице 2.7. Для определения  количественного  влияния  факторов  используем
формулу :

Р = П : (1/М +1/К)                                           (2.12)

Где –
    - Р – общая рентабельность в процентах к выручкеот реализации продукции;
    - М  –  фондоотдача  как  отношение  выручки  от  реализации  к  средней
      стоимости основных средств;
    - К –  оборачиваемость  материальных  оборотных  средств  как  отношение
      выручки от реализации к средней стоимости этих средств.

Р = 14,9039 : (1/0,5205 + 1/1,5600 ) = 5,8167 %.

Рентабельность вложений в предприятие в наиболее общем  видеопределяется  по
стоимости  всего  имущества  ,  имеющегося   в   распоряжении   предприятия.
Балансовая прибыль для получения такого показателя должна быть  поделена  на
общий итог баланса . стоимость имущества определяется как  средняя  величина
: (592834 + 560701)/2 = 576767,5 тыс.грн.
Показатель рентабельности равен :
29500/576767,5*100= 5,1147 %.



                                   ВЫВОДЫ



         За  исследуемый  период  доля   оборотных   средств   в   имуществе
предприятия увеличилась. При этом возросла и величина собственных  оборотных
средств. Это позитивный  фактор  ,  расширяющий  возможности  предприятия  к
маневрированию своими средствами и получению прибыли. Доля  самой  мобильной
части в их структуре также увеличилась , что  свидетельствует  об  улучшении
финансового состояния ОАО “ХТЗ”.

       Анализ финансовой устойчивости показал  ,  что  предприятие  в  целом
практически независимо от  внешних  источников  финансирования  .  С  другой
стороны , сильно затруднено маневрирование собственными  средствами  из  –за
недостаточного их объема . что значительно  осложняет  управление  финансами
предприятия. Еще одним негативным фактором является низкая доля  собственных