реферат Анализ финансового состояния предприятия
1. Введение. Основные показатели финансового состояния предприятия.
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на
основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм
хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства
и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной
деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика
развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения,
осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, его подразделений и работников.
2. Задачи и источники анализа.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его
хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от
результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в
результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит
повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как
следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его
платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное
влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как
составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных средств , выполнение
расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и
заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть
структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны
занимать собственные средства, а какую -заемные. Следует знать и такие
понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности,
запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализ.
Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособность.
При этом необходимо решить задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными
показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности
дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
предприятия.
Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система
показателей, характеризующих изменения:
-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования
;
-эффективности и интенсивности его использования;
-платежеспособности и кредитоспособности предприятия ;
-запаса его финансовой устойчивости;
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на
относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в
условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования
возможностей банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные
и слабы стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций
улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью
изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий
кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного
получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления
средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний
и внешний.
Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния. Его цель- установить планомерное поступление денежных средств и
разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить
нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и
исключение банкротства.
Внешний анализ -осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и
финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой
отчетности. Его цель- установить возможность выгодного вложить средства,
чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
3. Экономическое содержание и построение бухгалтерского анализа.
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей
среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во
всем многообразии связей и зависимостей.
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться -
изучение характера действия экономических законов, установление
закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных
условиях предприятия. Следующая функция анализа -контроль за выполнением
планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.
Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности
производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и
практики. Также другая функция анализа- оценка результатов деятельности
предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики,
использованию имеющихся возможностей. И наконец- разработка мероприятий пол
использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются
руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с
целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки
условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана
поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким
инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние
предприятия характеризуется размещением и использование средств
предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным
факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-
первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения
потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств ( активов). Сигнальным
показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает
платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность
вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового
состояния предприятия в ходит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив
их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка
финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности
предприятия и т.д.
4. Анализ наличия, состава и структуры имущества предприятия.
Капитал находится в постоянном движении, переходя их одной стадии
кругооборота в другую
Д-Т.....П....Т-Д`
На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды,
производственные запасы. На второй стадии - средства в форме запасов
поступают в производство, а часть используется на оплату труда работников,
выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы.
Заканчивается эта стадия выпуском годовой продукции. На третьей стадии
готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные
средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции
получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Задержка
движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости
капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать
значительное ухудшение финансового состояние предприятия.
Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в
первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного
привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения
оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как
обычно к исходной денежной форме они возвращаются с приращением. Если
производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение
оборачиваемости средств ведется к ухудшению финансовых результатов. Нужно
стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях
кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в
увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается
рациональным и экономичным использованием всех ресурсов, недопущением их
перерасходу, потерь на всех стадия кругооборота. В результате капитал
вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, с прибылью.
5. Анализ наличия, состава и структуры источников средств.
Для оценки эффективности использования капитала можно использовать
показатели:
-общую рентабельность инвестиционного капитала;
-ставку доходности заемного капитала, инвестированного кредиторами;